Kad investori ar ienākumiem iegādājas nekustamā īpašuma ieguldījumu trastu (REIT), viena no lietām, ko viņi cer, ir tāda, ka akcijas darbosies pietiekami labi, lai uzņēmums gadu gaitā palielinātu ceturkšņa dividendes, palielinot ieguldītāja gada ienesīgumu.
Parasti dividenžu paaugstināšana ir no 3 līdz 5 centiem gadā, un investori ir priecīgi, ja viņi to var saņemt pastāvīgi. Piemēram, 1 ASV dolāra dividendes par 25 ASV dolāru akcijām, kas palielina tās dividendes par 5 centiem gadā, var pārvērst 4% ienesīgumu par 5% ienesīgumu aptuveni piecu gadu laikā.
Bet kā būtu, ja 2017. gadā jūs dzirdētu, ka varētu iegādāties REIT, kas piecu gadu laikā dotu jums 38% ienesīgumu no jūsu pirkuma cenas? Visticamāk, jūs domājat, ka akcijas galu galā kļūs par milzīgu ienesīguma slazdu, kuras cena sabrūk līdz pensijas akciju statusam. Bet tas tā nav.
Apmierināt Novatoriskas Industrial Properties Inc. (NYSE: IIRP), specializēta Sandjego, Kalifornijas štatā bāzēta REIT, kas dibināta 2016. gadā. Inovatīvi rūpnieciskie pērk, nomā un iznomā atpakaļ komerciālos īpašumus kaņepju uzņēmumiem. Savā tīmekļa vietnē Innovative Industrial Properties sevi dēvē par “Vadošo nekustamā īpašuma kapitāla nodrošinātāju regulētajai kaņepju nozarei”.
30. septembrī uzņēmumam Innovative Industrial Properties bija 8.7 miljonu īrējamu kvadrātpēdu portfelis 109 īpašumos 19 štatos. Vēl divi īpašumi ir būvniecības stadijā.
Visi Innovative Industrial īpašumi ir trīskārši nomāti, kas nozīmē, ka īrnieki maksā nodokļus, apdrošināšanu un uzturēšanu. Tā vidējais nomas ilgums ir 15.5 gadi. Un, lai gan tas specializējas kaņepju nozarē, tas joprojām ir diezgan daudzveidīgs, jo neviens nomnieks pārstāv vairāk nekā 14% no tā kopējā portfeļa un neviena valsts pārstāv vairāk nekā 17% no tā kopējā portfeļa.
2017. gada decembra sākumā uzņēmuma Innovative Industrial Properties cena bija 18.90 ASV dolāri, un tā maksāja ceturkšņa dividendes 25 centu apmērā par akciju par 5.2% gada dividendi.
Šodien Innovative Industrial Properties ir vairāk nekā USD 114, un ceturkšņa dividendes ir USD 1.80 jeb USD 7.20 gadā. Ienesīgums no sākotnējā akciju pirkuma USD 18.90 tagad ir 38%. Neviena reversā sadalīšana nav mākslīgi paaugstinājusi akciju cenu. Tātad, kā notika šī fenomenālā raža?
Tas viss ir saistīts ar ieņēmumu pieaugumu un ieņēmumiem. 2017. gadā Innovative Industrial Properties ceturtā ceturkšņa ieņēmumi bija tikai 2.28 miljoni USD. Līdzekļi no darbības (FFO) bija 18 centi par akciju. Bet kopš tā laika katru gadu Innovative Industrial Properties ir reizinājis savus ieņēmumus un FFO, tāpēc akciju cena ir pieaugusi līdz ar šo pieaugumu. Šajā diagrammā parādīts izcilais inovatīvo rūpniecisko īpašumu pieaugums katra gada ceturtajā ceturksnī kopš 2017. gada, izņemot 2022. gadu, kurā līdz šim ir bijuši tikai trīs ceturkšņa pārskati:
Q4/GADS | IEŅĒMUMI | FFO |
2022. gads (3. ceturksnis) | $ 70.88 miljoni | $1.97 |
2021 | $ 58.94 miljoni | $1.75 |
2020 | $ 37.09 miljoni | $1.26 |
2019 | $ 17.67 miljoni | $1.09 |
2018 | $ 4.78 miljoni | $0.34 |
2017 | $ 2.28 miljoni | $0.18 |
Lai gan pat vispazīstamākajiem kaņepju krājumiem kopš 2017. gada ir bijuši slikti rezultāti, Innovative Industrial Properties, būdams to saimnieks, ir 622% kopējā atdeve šajā laikā bez dividenžu atkārtotas investēšanas un 642% ar dividenžu atkārtotu ieguldījumu.
Tātad, vai šis milzīgais dividenžu pieaugums turpināsies? Ja FFO turpinās palielināties, tas varētu turpināt radīt lielākas dividendes. Bet dividenžu maksimums, iespējams, ir noticis, jo dividenžu/FFO izmaksu attiecība tagad ir 93%.
Akciju cena, kas 274. gada novembrī sasniedza USD 2021, tagad ir samazinājusies par aptuveni 58% — neskatoties uz to, ka ieņēmumi un FFO turpina pieaugt. Tas padara novatoriskus rūpnieciskos īpašumus par REIT, kas varētu turpināt gūt spēcīgu kopējo peļņu.
Iknedēļas REIT pārskats: REIT ir viena no visvairāk pārprastajām ieguldījumu iespējām, tāpēc investoriem ir grūti pamanīt neticamas iespējas, kamēr nav par vēlu. Benzinga iekšējā nekustamo īpašumu izpētes komanda ir smagi strādājusi, lai noteiktu lielākās iespējas mūsdienu tirgū, kurām varat piekļūt bez maksas, reģistrējoties Benzingas iknedēļas REIT ziņojums.
Jaunākās ziņas par nekustamo īpašumu no Benzingas
Nepalaidiet garām reāllaika brīdinājumus par savām akcijām — pievienojieties Benzinga Pro par brīvu! Izmēģiniet rīku, kas palīdzēs ieguldīt gudrāk, ātrāk un labāk.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nesniedz ieguldījumu konsultācijas. Visas tiesības aizsargātas.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/investment-reit-5-years-ago-152458181.html