Pusvadītāju gigantu akcijas kritās 10. oktobra tirdzniecības sesijā saistībā ar jauniem ASV noteikumiem par Ķīnas mikroshēmu piegādes ierobežošanu iznāca. Šie jaunie, plašie ierobežojumi vairāk atbilst iepriekšējiem plašsaziņas līdzekļu ziņojumiem par eksporta kontroli, īpašu uzmanību pievēršot jaunām licencēm tehnoloģijām, kuras varētu izmantot militāri.
Līdz ar jaunajiem ierobežojumiem mikroshēmu ražotāji varētu saskatīt būtisku ietekmi uz savu biznesu, kas tagad atspoguļojas tirgos. Tomēr, neskatoties uz jaunajiem eksporta ierobežojumiem, Mizuho Securities Vijay Rakesh pievienojās CNBC Squawk on the Street, kur viņš norādīja ka varētu būt daži ieguvēji.
"Tas, kas, mūsuprāt, notiek, acīmredzot ir atmiņas puiši Micron (NASDAQ: MU) un Western Digital (NASDAQ: WDC), varētu būt ieguvēji ilgtermiņā, nevis īstermiņā. Un, ja paskatās uz tuvākā laika pretvējiem, tas acīmredzami attiecas uz daļēji vāciņu iekārtu oriģinālo iekārtu ražotājiem, piemēram, Lam Research (NASDAQ: LRCX) ir vieta, kur mēs redzam vislielāko ietekmi.
Viņš arī piebilda:
"Kā jūs redzējāt ierobežojumos, tie bija vērsti arī uz dažiem superdatoriem un AI GPU pusi. Superdators acīmredzami ir eskalācija AI GPU pusē, un mēs domājam, ka daži no CPU piegādātājiem, AMD (NASDAQ: AMD) utt., iespējams, arī tas sāk ietekmēt.
Iespējamais piegādes šoks
Tikmēr Vivek Ramaswamy no Strive aktīvu pārvaldības pievienojās CNBC Squawk kaste lai nojauktu, ko jaunie eksporta ierobežojumi varētu nozīmēt Ķīnai makro līmenī, norādot, ka Taivānas virzība nozīmētu piegādes šoku un tirgus nestabilitāti.
"Es domāju, ka tas ir piegādes šoks, kas gaida, kad tas notiks. Lielākā tirgus daļa, lielākā daļa uzlaboto pusvadītāju produkcijas nāk no TSMC (Taiwan Semiconductor). Ne daudzi cilvēki to zina, šis ir lielākais uzņēmums Āzijā pēc tirgus kapitalizācijas. Tas ir viens no 20 labākajiem uzņēmumiem pēc tirgus kapitalizācijas, tas ir guļošs gigants Taivānā.
Viņš turpināja:
“Ja Ķīna kontrolētu Taivānu, un, starp citu, ir scenāriji, ka kara scenārijā ražošana var pilnībā apdzist, gaisma var nodzist šajā rūpnīcā. Bet pat tad, ja Ķīna to pārņēma miermīlīgi, Ķīna diktē nodošanas nosacījumus. Tagad tas, par ko Ķīna šeit spēlē, ir daļa no ilgāka grandiozas darījuma.
Grūti lēmumi
Tirgus dalībnieki, šķiet, ir iestrēguši starp akmeni un cieto vietu, ar inflāciju un karš Ukrainā Jau tagad samazinot riska aktīvus, jaunie ASV noteiktie eksporta ierobežojumi varētu vēl vairāk mazināt investīciju entuziasmu.
Mikrouzņēmumos daži uzņēmumi varētu kļūt par uzvarētājiem, makro mērogā bažas par agresīvu Ķīnas virzību uz Taivānu var radīt vēl lielākas problēmas jau tā izsmeltajiem tirgiem.
Pērciet akcijas tagad, izmantojot Interactive Brokers — vismodernāko investīciju platformu
Atbildības noraidīšana: šīs vietnes saturs nav uzskatāms par ieguldījumu padomu. Investēšana ir spekulatīva. Ieguldot, jūsu kapitāls ir apdraudēts.
Avots: https://finbold.com/analysts-are-split-on-whether-new-us-semiconductor-restrictions-are-a-blessing-or-curse-for-stocks/