Credit Suisse analītiķis Freds Lī atkārtoja Underperform on Coupa Software Inc. (NASDAQ: KUPA) ar 60 USD mērķa cenu.
Vista risina sarunas par COUP iegādi, Bloomberg ziņoja.
Vista dibinātājs un izpilddirektors nesen (22. augustā) apsprieda uzņēmuma vērtēšanas pieeju šajā tirgū.
Viņš uzsvēra, ka uzņēmums koncentrējas uz EV/R/G, iegūstot zem ilgtermiņa vēsturiskā vidējā rādītāja 0.41.
Izmantojot pašreizējos pieauguma tempus vidēja un augsta pusaudža vecuma gados, akciju cena būtu 45 $.
Vidējais EV/LTM Rev daudzkārtnis, ko Vista maksāja pēdējo divu gadu laikā, bija 9.7 reizes. Vistas vēsturiskais M&A diapazons nozīmētu 60–70 USD līdzņemšanai.
Reimonds Džeimss analītiķis Braiens Pītersons atzīmēja, ka Coupa pastāvīgi tiek minēts kā SaaS aktīvs, kas būtu pievilcīgs PE pircējiem. Viņš ilgu laiku uzskatīja šo īpašumu par potenciāli pievilcīgu līdzņemšanas kandidātu.
Tas galvenokārt ir tāpēc, ka Coupa jau ir uzkrājis platformu, kas ir radījusi sinerģiju, izmantojot M&A, un varētu būt līdzeklis turpmākai M&A, kas pārsniedz pašreizējo biznesa izdevumu pārvaldības (BSM) piedāvājumu.
Viņš arī atzīmē, ka Coupa nav bijis tik agresīvs kā daži programmatūras pārdevēji, paaugstinot cenas vai virzot pārdošanu atpakaļ uz bāzi, par prioritāti izvirzot jaunu logotipu iegādi.
Stingrākā makro, viņaprāt, pirmais var kļūt kritiskāks izaugsmes algoritmam, ko var būt vieglāk paveikt kā privātam uzņēmumam.
Lai gan Coupa ir arī skaidras FCF peļņas normas, jebkurai PE izņemšanai būtu jāņem vērā COUP bruto konvertējamās parādzīmes par aptuveni 2.2 miljardiem USD, un viņa matemātika liecina, ka neto parāds ir aptuveni USD 1.3 miljardi.
Runājot par iespējamu līdzņemšanas iespēju, viņš norādīja uz nesen veiktajiem AVLR un PING līdzņemšanas gadījumiem, atbalstot līdzņemšanas cenu no 68 līdz 80 USD.
Cenu darbība: COUP akcijas piektdien noslēdzās par 6.38% līdz 62.69 USD.
Jaunākie COUP vērtējumi
datums | Firma | Darbība | no | Uz |
---|---|---|---|---|
Mar 2022 | UBS | Uztur | neitrāla | |
Mar 2022 | Keybanc | Uztur | Virssvars | |
februāris 2022 | Morgan Stanley | Uztur | Virssvars |
Skatīt citus COUP analītiķu vērtējumus
Skatiet jaunākos analītiķu vērtējumus
Skatīt vairāk no Benzinga
Nepalaidiet garām reāllaika brīdinājumus par savām akcijām — pievienojieties Benzinga Pro par brīvu! Izmēģiniet rīku, kas palīdzēs ieguldīt gudrāk, ātrāk un labāk.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nesniedz ieguldījumu konsultācijas. Visas tiesības aizsargātas.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/analysts-see-sharp-premium-vistas-183155600.html