Gada rentes pārdošanas apjoms sasniedza rekordu 2022. gadā augstāku procentu likmju un baiļu apstākļos

Akciju tirgus svārstību laikā, bailes no recesijas un lielākas izmaksas, patērētāji pagājušajā gadā iesūknēja rekordlielu naudas summu mūža rentēs — apdrošināšanas veidā, kas piedāvā garantētu ienākumu plūsmu.

Saskaņā ar aplēsēm, kuras publicēja autors, 310.6. gadā pircēji ieguldīja mūža rentēs 2022 miljardus USD Lima, apdrošināšanas nozares tirdzniecības grupa.

Šis skaitlis ir par 17% vairāk nekā iepriekšējais rekords, kas tika sasniegts 2008. gadā, kad patērētāji iegādājās mūža rentes 265 miljardu USD vērtībā. Tajā gadā ASV bija lielās lejupslīdes un galu galā akciju tirgus spārnos apakšā ar 57% zaudējumu.

Vairāk no Personal Finance:
Kāpēc ir vērts gaidīt, lai pieprasītu sociālā nodrošinājuma pabalstus
Medicare lietotāji joprojām var mainīt, atteikties no 2023. gada priekšrocību plāniem
Kas ir “ritošā recesija” un kā tā ietekmē patērētājus?

Līdzīgi 2022. gadā notika S&P 500 indekss izlikt to sliktākais zaudējums kopš 2008. gada, gada beigās samazinoties par 19.4%. ASV Federālo rezervju sistēma paaugstinātas procentu likmes agresīvi, lai spītīgi izspiestu augsta inflācija, vairojot bažas, ko darītu centrālā banka netīšām uzdzert tauta nonāk recesijā.

"Neglītajos laikos cilvēki uztraucas par drošību," sacīja Lī Beikers, sertificēts finanšu plānotājs un Apex Financial Services dibinātājs, kas atrodas Atlantā, un CNBC biedrs Padomnieku padome.

Ir daudz veidu mūža rentes. Tos parasti iedala divās kategorijās: ieguldījums vai kvazipensijas plāns, kas piedāvā garantētu ienākumu līmeni pensijas mūža garumā.

Visas mūža rentes izsniedz apdrošināšanas sabiedrības, kas ierobežo tādus riskus kā tirgus nestabilitāte vai risks uzkrājumu pārsniegšana vecumdienās.

Annuitātes ir guvušas labumu arī no Fed procentu likmju paaugstināšanas cikla, kas ir izpaudies labāka atdeve par investīcijām. Tikmēr cieta ASV obligācijas, kas parasti darbojas kā balasts, kad krājumi krīt sliktākais gads vēsturē 2022. gadā, atstājot dažas iespējas noguldītājiem, kuri meklē relatīvu drošību un pienācīgu atdevi.

"Šis bija unikāls gads," Limra Annuity Research viceprezidenta asistents Tods Gīsings teica par faktoriem, kas kopā veicināja rekordlielu mūža rentes pārdošanu.

Pagājušajā gadā patērētāji bija īpaši prātīgi par fiksētas likmes atliktajām mūža rentēm. Saskaņā ar Limra datiem šīs kategorijas kopējais pārdošanas apjoms — 112.1 miljards USD — vairāk nekā divas reizes pārsniedza 2021. gada rādītāju un pārspēja iepriekšējo gada rekordu 2002. gadā, kad patērētāji iegādājās 80.8 miljardus USD.

Fiksētas likmes atliktās mūža rentes darbojas kā bankas piedāvāts noguldījuma sertifikāts. Apdrošinātāji garantē atdeves likmi noteiktā laika posmā, varbūt trīs vai piecus gadus. Termiņa beigās pircēji var atgūt savu naudu, pārvērst to citā mūža rentē vai pārvērst savu naudu ienākumu plūsmā.

Vēl viena kategorija - indeksētas mūža rentes — sasniedza 79.4 miljardus dolāru, kas ir par 8% vairāk nekā 2019. gada rekords, sacīja Limra.

Indeksētās mūža rentes nodrošina risku pret lejupvērstu risku. Tie ir piesaistīti tādam tirgus indeksam kā S&P 500; apdrošinātāji ierobežo ienākumus, lai palielinātos, ja tirgum klājas labi, bet, ja tas samazinās, tie samazina zaudējumus.

"Viss, kas ir balstīts uz aizsardzību un kam ir kāda negatīva aizsardzība, darbojas ļoti labi," Giesing teica CNBC pagājušajā rudenī.

Tikmēr patērētāji ir atturējušies no mainīgām mūža rentēm, kuru darbība parasti ir tieši saistīta ar akciju tirgu. Limra sacīja, ka ikgadējie šo mūža rentes pārdošanas apjomi 61.7 miljardu USD apmērā bija zemākie kopš 1995. gada.

Lai gan ir maz ticams, ka 2022. gada faktoru kopums, piemēram, lieli akciju un obligāciju zaudējumi un strauji augošās procentu likmes, turpināsies tuvākajā laikā, demogrāfiskās tendences, tostarp mazuļu buma perioda pensionēšanās, ir pamatā mūža rentes pārdošanas ilgtermiņa izaugsmes potenciālam, sacīja Gīsings. Viņš teica, ka vidējais pircējs ir aptuveni 63 gadus vecs.

Pēc finanšu konsultantu domām, mūža rentes var nebūt jēgas ikvienam.

Veidojot finanšu plānus, konsultanti bieži iesaka dažus mazāk izmantotus mūža rentes veidus: tūlītēju mūža renti ar vienu piemaksu vai atlikto ienākumu mūža renti.

Tie ir paredzēti pensionāriem, kuri vēlas saņemt garantētus, pensijai līdzīgus ienākumus katru mēnesi uz mūžu. Izmaksas no tūlītējām mūža rentēm sākas uzreiz, savukārt izmaksas no atliktā ienākuma mūža rentēm sākas vēlāk, iespējams, pensionāra 70. vai 80. gados.

Šie maksājumi, kopā ar citiem garantētiem ienākumu avotiem, piemēram, Sociālās drošības, palīdziet nodrošināt, ka pensionāram ir nauda, ​​​​lai segtu tādas vajadzības kā hipotēka, komunālie maksājumi un pārtika, ja viņi dzīvo ilgāk, nekā paredzēts, un viņu ieguldījumi tiek izmantoti vai samazinās.

“Vai es uztraucos, ka klientam beigsies nauda? Ja jā, tad es domāju par mūža renti. Kerolīna Makklanaena, CFP un Life Planning Partners dibinātājs, kas atrodas Džeksonvilā, Floridā, ir pastāstījis CNBC.

McClanahan, CNBC padomnieku padomes loceklis, neizmanto vienas piemaksas tūlītējās mūža rentes vai atliktā ienākuma rentes klientiem, kuriem ir vairāk nekā pietiekami daudz naudas, lai ērti dzīvotu pensijā.

Annuitātes vairāk dod priekšroku tiem, kas atrodas pa vidu: klientiem, kuriem, visticamāk, bet ne vienmēr būs pietiekami daudz naudas. Viņiem tas vairāk ir emocionāls aprēķins: vai garantēti ienākumi nodrošinās sirdsmieru?

Protams, dažādas mūža rentes kategorijas ir saistītas ar kompromisiem.

Vienreizējas piemaksas tūlītējās mūža rentes un atliktā ienākuma mūža rentes ir salīdzinoši vienkārši saprotamas salīdzinājumā ar citām kategorijām, sacīja konsultanti. Pircējs nodod vienreizēju maksājumu apdrošinātājam, kas pēc tam garantē pircējam noteiktu ikmēneša maksājumu, kas sākas tagad (tūlītēja mūža rente) vai vēlāk (atlikto ienākumu mūža rente).

Viņi piedāvā arī pensionārus lielākais sprādziens par savu naudu salīdzinājumā ar citiem mūža rentes veidiem, norāda konsultanti un apdrošināšanas eksperti.

Tas ir tāpēc, ka tiem nav pievienoti zvani un svilpes, kas pircējiem maksā naudu.

"Jo lielāka ir mūža rente, jo lielākas ir pamatā esošās maksas," sacīja Makklanahans. "Un daudzi cilvēki nesaprot ierobežojumus. Ir svarīgi zināt, ko jūs pērkat."

Piemēram, patērētāji var iegādāties mainīgas un indeksētas mūža rentes ar noteiktām iezīmēm, kas pazīstamas kā “garantēti iztikas pabalsti”, kas pircējiem dod iespēju izvēlēties starp ienākumu plūsmu visa mūža garumā vai likviditāti (ti, daļu naudas atpakaļ), ja viņiem ir nepieciešami līdzekļi agri vai nē. ilgāk vēlas savu ieguldījumu. Šīs priekšrocības parasti ir saistītas arī ar augstākām izmaksām, kā arī ierobežojumiem un citiem sīkiem burtiem, kurus patērētājiem varētu būt grūti saprast, sacīja konsultanti.

Turpretim patērētāji nevar atgūt savu pamatsummu, pērkot vienreizējas piemaksas tūlītējas mūža rentes vai atliktā ienākuma rentes. Tas ir viens no iespējamiem iemesliem, kāpēc patērētāji tos nepērk tik viegli, neskatoties uz to ienākumu efektivitāti, sacīja Giesings.

Vienreizējas piemaksas tūlītēja mūža rente 9.1. gadā pārdošanas apjoms bija 2022 miljards ASV dolāru, un patērētāji nopirka aptuveni 2.1 miljardu ASV dolāru atliktā ienākuma mūža rentes, sacīja Limra. Kontekstā šie skaitļi ir attiecīgi aptuveni 12. un 53. daļa no fiksētas likmes atliktās mūža rentes pārdošanas.

Uz aizsardzību vērstas mūža rentes var būt jēgas personām, kuras ir no 10 līdz XNUMX gadiem līdz pensijai un nespēj pārvarēt ieguldījumu nepastāvību un ir gatavs maksāt nedaudz augstākas izmaksas par stabilitāti, sacīja Beikers.

Tomēr viņu piedāvātajam vērtības piedāvājumam var nebūt jēgas visiem ieguldītājiem laikā, kad viņi tagad var saņemt atdevi virs 4% no drošiem aktīviem, piemēram, īsāka termiņa ASV Valsts kases obligācijām (a 3 mēnešu, 1 gadu un 2 gadupiemēram), ja viņi tur šīs obligācijas līdz termiņa beigām, sacīja Beikers. Tomēr šīs Valsts kases obligācijas negarantē noteiktu ienākumu plūsmu, piemēram, mūža rentes.