Kamēr lāči sit buļļus, divi indikatori liecina, ka palīdzība ir ceļā

Kamēr lāči pēdējā laikā ir kaluši buļļus, mēs redzam divu rādītāju līmeņus, kas liecina, ka piedāvājums varētu būt nedaudz mazinājies nesenā spiediena dēļ. Un, ja indeksiem izdotos slēgt pozitīvu piektdienu pēc vājas atvēršanas, tas varētu atbalstīt mūsu spekulācijas par atvieglojumu.

Nesenais pārdošanas spiediens saglabājās ceturtdien, visiem galvenajiem indeksiem slēdzot dienas zemākos punktus vai tuvu tiem un visiem, izņemot vienu, noslēdzoties zem attiecīgā atbalsta līmeņa. Tādējādi visi joprojām atrodas īstermiņa lejupslīdes tendencēs, un vēl nav redzamas pazīmes, kas liecina par nesenā vājuma maiņu cenu un tendenču dēļ.

Tomēr tagad mēs uzskatām, ka, pamatojoties uz diagrammu stohastiskajiem līmeņiem, kā arī 1 dienas McClellan OB/OS oscilatoriem, var būt redzams atvieglojums.

Paskatīsimies tagad tuvāk. 

Diagrammās

Galvenie akciju indeksi ceturtdien noslēdzās ar negatīviem iekšējiem rādītājiem, jo ​​tirdzniecības apjomi pieauga salīdzinājumā ar iepriekšējo sesiju.

Visi pārkāptie atbalsts, izņemot Russell 2000 (skatiet iepriekš). Tādējādi visi joprojām atrodas īstermiņa lejupslīdes tendencēs un zem 50 dienu mainīgā vidējā līmeņa.

Tirgus plašums arī turpināja vājināties, un All Exchange, NYSE un Nasdaq kumulatīvās avansa/samazinājuma līnijas bija negatīvas un zem 50 DMA.

Tomēr stohastiskie līmeņi katrā indeksa diagrammā ir ārkārtīgi pārpārdoti un līmeņos, kas vairākas reizes sakrīt ar ievērojamiem tirgus rallijiem pēdējā gada laikā. Mēs uzskatām, ka tas liecina par īslaicīgu atvieglojumu.

Dati

McClellan 1 dienas pārpirktie/pārdotie oscilatori vienkārši kautrējas būt ļoti pārpārdoti, nosūtot līdzīgu signālu kā stohastiskie rādījumi (Visa birža: -93.38 NYSE: -98.7 Nasdaq: -91.86).

S&P 500 emisiju procentuālais daudzums, kas pārsniedz to 50 dienu mainīgos vidējos rādītājus, noslīdēja līdz 35% un joprojām ir neitrāls, jo Open Insider pirkšanas/pārdošanas attiecība paaugstinājās līdz 50.2, saglabājot arī neitrālu.

Detrended Rydex Ratio (pretrunīgs rādītājs), kas mēra piesaistīto ETF tirgotāju darbību, pieauga līdz 0.78 un joprojām ir neitrāls.

Šīs nedēļas pretējais AAII Bear/Bull Ratio ir 0.98, arī paliek neitrāls.

Investors Intelligence Bear/Bull Ratio (23.5/50.6) (pretējs rādītājs) joprojām ir neitrāls, jo buļļu un lāču skaits samazinājās salīdzinājumā ar iepriekšējo nedēļu.

Vērtēšana un ienesīgums

Bloomberg 12 mēnešu konsensa peļņas aplēse S&P 500 indeksam ir samazinājusies līdz USD 221.84 par akciju. Tādējādi S&P nākotnes P/E koeficients noslīdēja līdz 20.2 reizēm, un saskaņā ar “20 noteikumu” patiesā vērtība tika konstatēta 18.2 reizes.

S&P nākotnes peļņas ienesīgums ir 4.95%.

10 gadu Valsts kases ienesīgums nemainījās 1.83%. Mēs redzam atbalstu 10 gadiem ar 1.60% un pretestību — 1.93%.

Tuvākā perspektīva

Lai gan ceturtdienas slīdējums turpināja nesenās sāpes, atstājot diagrammas tendences un platumu sliktā stāvoklī, nesenā izpārdošanas apmērs ir palielinājis stohastisko un McClellan līmeni līdz punktiem, kas pagājušajā gadā vairākas reizes bija pirms nozīmīgiem mītiņiem. Ja tirgus dienā pēc vājas atvēršanas aizvērtos pozitīvi, tas atbalstītu mūsu pieņēmumus par zināmu atvieglojumu.