Vismaz 6 pazīmes liecina, ka akciju tirgus sāk sabrukt

Šeit ir daži uz tirgu balstīti rādītāji, kas norāda uz vairāk nelīdzenumu turpmākajā ceļā vai vismaz izceļ līdz šim nevienmērīgo tirgus ceļu.

Tehniskais vraks

Nasdaq kompozīts
COMP,
-1.15%
ir bijusi lejupejošā spirālē. Populārais tehnoloģiju indekss trešdien veica pirmo slēgšanu korekcijas teritorijā kopš marta, noslēdzoties par 10.69% zem 19. novembra rekorda maksimuma un atbilstot parasti izmantotajai korekcijas definīcijai.

Turklāt Nasdaq Composite otrdien sasniedza savu pirmo slēgšanu zem cieši novērotās, ilgtermiņa tendenču līnijas kopš 2020. gada aprīļa — tās 200 dienu mainīgā vidējā rādītāja. Tā 200 dienu pārkāpums var būt pārliecinošāks iemesls bažām optimistiskiem investoriem, ņemot vērā to, cik ilgi indekss spēja noturēties virs šī līmeņa.

Nāves krusts mazajiem

Uz mazo kapitalizāciju orientētā Russell 2000 indeksa 50 dienu mainīgais vidējais nokritās zem 200 dienu mainīgā vidējā rādītāja. “Nāves krusts” parādās, kad 50 dienu mainīgais vidējais rādītājs šķērso (DMA) zem 200 DMA, kas, pēc daudzu diagrammu vērotāju domām, iezīmē vietu, kur īstermiņa atkāpšanās pakāpe pāriet uz ilgtermiņa lejupslīdi.

Nelieli uzņēmumi, ko mēra pēc Russell 2000 indeksa
riests,
-1.60%,
ir klājies gandrīz tikpat slikti kā tehnoloģiju akcijām, kas ir par 8.1% mazāk nekā līdz šim gadam.

Saskaņā ar Dow Jones Market Data darbinieku teikto:

• Kopš pirmsākumiem Russell 2000 ir stājies nāves krustā divdesmit sešas reizes, ieskaitot trešdienas ieeju.

• Vidējais tirdzniecības dienu skaits, kurā 50 dienu mainīgais vidējais paliek zem 200 dienu mainīgā vidējā rādītāja, ir 104 tirdzniecības dienas

• 2020. gadā indekss pavadīja 103 tirdzniecības dienas ar 50 dienu mainīgo vidējo rādītāju zem 200 dienu mainīgā vidējā rādītāja.

S&P 500's 100

Trešdien tika pārkāpts S&P 500 vidējais mainīgais vidējais rādītājs, tā 100 dienas. Plašā tirgus indekss zem šī līmeņa nav noslēdzies kopš aptuveni 2021. gada oktobra. Nokrišana zem šīs atzīmes tagad var liecināt, ka 200 dienu tendences līnijai varētu būt nākamais kritums.

Baiļu mērītājs

Cboe svārstīguma indekss ir rūpīgi novērots akciju tirgus nepastāvības rādītājs, ko bieži izmanto kā investoru satraukuma aizstājēju.
VIX,
+ 4.65%,
Indekss, kura vidējais rādītājs ilgtermiņā ir aptuveni 2022, ir bijis augstāks par šo līmeni. VIX, kas noslēdzās 20, tirgojas virs 23.85 dienu mainīgā vidējā 50, liecina FactSet dati.

Akciju tirgus augšupvērstā potenciāla apjoms var būt atkarīgs no VIX, kas izmanto opciju cenas S&P 500 akcijām, lai novērtētu etalona netiešo vai paredzamo nepastāvību nākamo 30 dienu periodā.

VIX mainās apgriezti pret akcijām, un pieaugošais VIX nozīmē, ka investori sola uz satricinājumiem nākamajā mēnesī.

Bouncy bund

Viena no Eiropas visvairāk uzraudzītajām valdības obligāciju peļņas likmēm, Vācijas Valsts kase ar 10 gadu termiņu jeb bund, kļuva pozitīva pirmo reizi kopš 2019. gada, uzsverot globālās peļņas likmju plašās svārstības.

10 gadu Vācijas obligāciju ienesīgums
TMBMKDE-10Y,
-0.009%
Trešdien pieauga līdz 0.021% ar ASV 10 gadu valsts kases ienesīgumu
TMUBMUSD10Y,
1.850%
1.826% un 2 gadu valsts parādzīme
TMUBMUSD02Y,
1.047%
ienesīgums virs 1%.

Tirgi sagaida agresīvu ASV Federālo rezervju politikas virzienu, un tas izplūst globālajos tirgos, vismazāk Amerikas tirgos.

Straujš ienesīguma kāpums ir radījis spiedienu uz akciju tirgu, un Vācijas obligāciju kāpums var veicināt pretvēju ASV Valsts kasei, jo Eiropas investori varētu saskatīt kādu vērtību obligāciju pirkšanai pozitīvā teritorijā. Krītoties cenām, pieaug parāda ienesīgums.

Slīdošie sektori

Tikai 2 no S&P 500 11 sektoriem līdz šim ir pozitīvā teritorijā: enerģētika.
SP500.10,
-0.66%,
vairāk nekā 16% un finanses
SP500.40,
-1.65%,
pieaug par 0.4%. Tehnoloģija
SP500.45,
-1.37%
un nekustamo īpašumu
SP500.60,
-1.21%
līdz šim visstraujāko kritumu piedzīvo 2022. gadā.