AT&T Inc. darbojas kopā bezvadu režīmā, taču Wall Street to jau labi saprot, norāda LightShed Partners analītiķi.
Pēc neveiksmīgo plašsaziņas līdzekļu uzņēmumu darbības pārorientēšanas uz savienojamību AT&T
T,
-1.69%
ir pieredzējis panākumus ar savām bezvadu iniciatīvām, un šis progress atspoguļojas akciju relatīvajā sniegumā. Tā kā AT&T akcijas ir pārsniegušas Verizon Communications Inc
VZ,
-1.77%
Pēdējā gada laikā tās dividenžu ienesīgums ir nokrities zem Verizon peļņas — “kā tam vajadzētu būt,” rakstīja LightShed Partners analītiķi Valters Pīciks un Džo Galone.
Pašreizējais noskaņojums ir “diezgan atšķirīgs no 2021. gada beigām, kad investoru nicinājumu pret AT&T, iespējams, vislabāk pauda vienprātīgs 2022. gada pēcapmaksas tālruņu tīkla aprēķins [900,000 2],” turpināja analītiķi. AT&T tajā gadā reģistrēja vairāk nekā XNUMX miljonus neto papildinājumu.
LightShed komanda sagaida, ka AT&T pārsniegs T-Mobile US Inc.
TMUS,
+ 0.72%
šogad ar bezvadu pakalpojumu ieņēmumu pieaugumu, taču, neskatoties uz uzņēmuma “slavējamo” relatīvo sniegumu, analītiķi vairs neiesaka AT&T akcijas. Viņi pazemināja to uz neitrālu no pirkšanas otrdienas.
Analītiķu prognozes par bezvadu pakalpojumu ieņēmumu pieaugumu pārsniedz pašas AT&T prognozes, taču tās gandrīz pārsniedz konsensa uzskatu, un tajās ir iekļauts arī "īpašs risks".
"Mēs pieņemam, ka AT&T cenu paaugstinājums nav paziņots," rakstīja Piecyk un Galone. "Turklāt bezmaksas līniju popularizēšanas pieaugumam varētu būt lielāka ietekme, nekā mēs sagaidām, jo īpaši, ja to uzspiež kabeļtelevīzijas operatori, kuri vairs neziņo bezvadu EBITDA [peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas] zaudējumiem."
AT&T arī jārisina sarūkošais vadu bizness. Lai gan vadu līnija, kas ietver tādas lietas kā mājas internets un mantotie fiksētie tālruņi, nav tik aizraujoša kā AT&T bezvadu bizness, tas joprojām veido aptuveni 35% no uzņēmuma ieņēmumiem. Tas nozīmē, ka samazināšanās šajā uzņēmējdarbības daļā var izraisīt AT&T kopējo pakalpojumu ieņēmumu pieauguma palēnināšanos.
"Patērētāju optiskās šķiedras platjoslas pieslēgums ir labs stāsts, taču 15. gada beigās tas veidoja tikai 2022% no vadu līnijas, un ar to nepietiek, lai kompensētu mantoto patērētāju un uzņēmumu biznesa kritumu," rakstīja Piecyk un Galone. "Gigapower [kopuzņēmums] ar BlackRock ir novatorisks biznesa modelis vēsturiskajam telekomunikāciju uzņēmumam, taču tas nepārvieto adatu pietiekami."
Viņi ierosina, ka AT&T "apsver pārveidojošākas darbības, lai izietu no krītošiem vadu līniju uzņēmumiem un strukturāli palielinātu patērētāju bezvadu biznesa apjomu", jo viņi atzīmē, ka komplektēšana ir nozares nākotne.
Avots: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Analītiķi saka, ka AT&T akcijas vairs nav pirktas, neskatoties uz "slavējamo" sniegumu
AT&T Inc. darbojas kopā bezvadu režīmā, taču Wall Street to jau labi saprot, norāda LightShed Partners analītiķi.
Pēc neveiksmīgo plašsaziņas līdzekļu uzņēmumu darbības pārorientēšanas uz savienojamību AT&T
-1.69%
-1.77%
T,
ir pieredzējis panākumus ar savām bezvadu iniciatīvām, un šis progress atspoguļojas akciju relatīvajā sniegumā. Tā kā AT&T akcijas ir pārsniegušas Verizon Communications Inc
VZ,
Pēdējā gada laikā tās dividenžu ienesīgums ir nokrities zem Verizon peļņas — “kā tam vajadzētu būt,” rakstīja LightShed Partners analītiķi Valters Pīciks un Džo Galone.
Pašreizējais noskaņojums ir “diezgan atšķirīgs no 2021. gada beigām, kad investoru nicinājumu pret AT&T, iespējams, vislabāk pauda vienprātīgs 2022. gada pēcapmaksas tālruņu tīkla aprēķins [900,000 2],” turpināja analītiķi. AT&T tajā gadā reģistrēja vairāk nekā XNUMX miljonus neto papildinājumu.
LightShed komanda sagaida, ka AT&T pārsniegs T-Mobile US Inc.
+ 0.72%
TMUS,
šogad ar bezvadu pakalpojumu ieņēmumu pieaugumu, taču, neskatoties uz uzņēmuma “slavējamo” relatīvo sniegumu, analītiķi vairs neiesaka AT&T akcijas. Viņi pazemināja to uz neitrālu no pirkšanas otrdienas.
Analītiķu prognozes par bezvadu pakalpojumu ieņēmumu pieaugumu pārsniedz pašas AT&T prognozes, taču tās gandrīz pārsniedz konsensa uzskatu, un tajās ir iekļauts arī "īpašs risks".
"Mēs pieņemam, ka AT&T cenu paaugstinājums nav paziņots," rakstīja Piecyk un Galone. "Turklāt bezmaksas līniju popularizēšanas pieaugumam varētu būt lielāka ietekme, nekā mēs sagaidām, jo īpaši, ja to uzspiež kabeļtelevīzijas operatori, kuri vairs neziņo bezvadu EBITDA [peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas] zaudējumiem."
AT&T arī jārisina sarūkošais vadu bizness. Lai gan vadu līnija, kas ietver tādas lietas kā mājas internets un mantotie fiksētie tālruņi, nav tik aizraujoša kā AT&T bezvadu bizness, tas joprojām veido aptuveni 35% no uzņēmuma ieņēmumiem. Tas nozīmē, ka samazināšanās šajā uzņēmējdarbības daļā var izraisīt AT&T kopējo pakalpojumu ieņēmumu pieauguma palēnināšanos.
"Patērētāju optiskās šķiedras platjoslas pieslēgums ir labs stāsts, taču 15. gada beigās tas veidoja tikai 2022% no vadu līnijas, un ar to nepietiek, lai kompensētu mantoto patērētāju un uzņēmumu biznesa kritumu," rakstīja Piecyk un Galone. "Gigapower [kopuzņēmums] ar BlackRock ir novatorisks biznesa modelis vēsturiskajam telekomunikāciju uzņēmumam, taču tas nepārvieto adatu pietiekami."
Viņi ierosina, ka AT&T "apsver pārveidojošākas darbības, lai izietu no krītošiem vadu līniju uzņēmumiem un strukturāli palielinātu patērētāju bezvadu biznesa apjomu", jo viņi atzīmē, ka komplektēšana ir nozares nākotne.
Avots: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo