(Bloomberg) - Viena no visstraujāk augošajām bankām ASV ir misijā pārveidot nozari. Tas ir skāris arī dažus nervus.
Visvairāk lasītie no Bloomberg
Cross River Bank sāka grozīt galvas visā finanšu jomā drīz pēc tam, kad Kongress sāka izdalīt ārkārtas aizdevumus 800 miljardu USD apmērā, lai palīdzētu mazajiem uzņēmumiem izdzīvot pandēmijas laikā. Mazpazīstamā 14 gadus vecā Ņūdžersijas piepilsētas firma drīz vien nodrošināja palīdzību ātrāk nekā gandrīz jebkura cita banka.
Cross River ir regulēta banka, kas atrodas aiz daudziem fintech jaunizveidotiem uzņēmumiem, sākot no tiešsaistes aizdevējiem līdz kriptovalūtu tirdzniecības vietām. Tā kā tehnoloģiju uzņēmumi piesaistīja aizņēmējus, Cross River izveidoja aizdevumus, kas radīja aptuveni 1 miljardu USD bruto maksu par ASV palīdzības apstrādi.
Divus gadus vēlāk uzņēmuma izaugsme palīdzēja tai iegūt vairāk nekā 3 miljardu dolāru novērtējumu nesenajā finansēšanas kārtā. Tikmēr daži no šiem ASV nodrošinātajiem aizdevumiem liecina par problēmām. Parādu piedošanas procenti ir neparasti zemi, kas potenciāli liecina, ka tiešsaistes aizņēmēji, iespējams, ir ļaunprātīgi izmantojuši programmu un neuztraucās kārtot dokumentus, lai panāktu parādu dzēšanu. Tādas bankas kā Cross River, kuras ASV mudināja steidzami sniegt palīdzību pandēmijas gadījumā, nav apsūdzētas pārkāpumos.
Tā ir viena no dažām bažām, kas pēdējos gados radušās saistībā ar cieši turēto uzņēmumu, kas nodrošina patērētāju finansējumu, kas arī ir paredzēts pārdošanai Volstrītas investoriem. Kopš tās dibināšanas uz finanšu krīzes sliekšņa 2008. gada vidū, Cross River ir izveidojis partnerattiecības ar tehnoloģijām balstītiem uzņēmumiem, kas izaicina tradicionālo banku darbību, piemēram, kriptogrāfijas gigantu Coinbase Global Inc., maksājumu smagsvaru Stripe Inc. un finansējumu. platformas Upstart Holdings Inc., Kabbage Inc. un Affirm Holdings Inc.
Tagad Cross River plāno izmantot savus pandēmijas laikmeta ieņēmumus un tai sekojošo kapitāla ieguldījumu, lai paplašinātu savu darbību. Pieaugot fintech projektiem, tie cenšas pievienot pakalpojumus — no lietotnēm, kas veic vienu vai divas funkcijas, pārvēršas par daudzveidīgām finanšu pakalpojumu firmām. Cross River plāno palīdzēt viņiem atzaroties.
"Tirgus aizdevējs vēlas kļūt par maksājumu uzņēmumu, un otrādi maksājumu uzņēmumi vēlas kļūt par aizdevējiem," sacīja Cross River izpilddirektors Žils Geids. "Mēs vēlamies būt klāt abiem."
Dažas no Cross River aktivitātēm ir satraukušas valsts iestādes. Tā bija viena no uzņēmumu grupām, kas 2020. gadā panāca vienošanos ar Kolorādo pēc tam, kad štats apsūdzēja pāris nebanku aizdevējus partnerībā ar tādām nacionālajām bankām kā Cross River, lai izsniegtu aizdevumus ar procentu likmēm, kuras vietējie likumi uzskatīja par pārāk augstām.
Pēdējos gados virmo domstarpības par to, kurš uzņēmums ir “īstais aizdevējs” šādās situācijās un kuri likumi ir piemērojami. Vienošanās laikā Cross River slavēja Kolorādo ģenerālprokuroru par sistēmas izveidi problēmas risināšanai. Bet plašākas debates turpinās. Kad Moody's Investors Service analītiķi jūnijā pārbaudīja vērtspapīru emisiju 196 miljonu ASV dolāru apmērā, ko nodrošināja Cross River un citas bankas patēriņa aizdevumi, viņi teica, ka investoriem jāapsver iespēja, ka varas iestādes varētu pārskatīt patiesā aizdevēja jautājumu.
"Šī darījuma sociālais risks ir augsts," raksta ziņojuma autori Selvens Veeraragoo un Pedro Sancholuz Ruda. "Tirgus aizdevēji ir piesaistījuši paaugstinātu regulējuma uzmanību valsts un federālā līmenī," un joprojām pastāv iespēja, ka daži no aizdevumiem var tikt uzskatīti par spēkā neesošiem vai neizpildāmiem, viņi teica.
Kreditēšanas vakuums
Cross River uzplaukums rada ironiju: viena no visstraujāk augošajām bankām Amerikā pieņem domu, ka tā ir komunālā iestāde, un daudzi tradicionālie aizdevēji, kas ir mēģinājuši sevi izvirzīt kā tehnoloģiju platformas, noniecina.
Banka koncentrējas uz strukturāliem jautājumiem finanšu sistēmā, ko Geids vaino dažu potenciālo klientu nolaidībā. Cross River nosaukums pat attiecas uz šo misiju, atsaucoties uz ebreju principu tikkun olam: sniegt pakalpojumu, lai labotu pasauli. "Mēs cenšamies šķērsot banku garīgo upi, necenšoties piedāvāt kaut ko, kas ir iestrēdzis senatnē," viņš teica.
Vēl viena ironija: lielās bankas turpina nejauši palīdzēt jaunpienācējiem.
Uzņēmums sākās dažas nedēļas pirms Lehman Brothers Holdings Inc. sabrukuma izraisīja globālu kredītu krīzi. Lielās bankas žēlojās par savu sarūdīto kredītu smagumu, un, atkāpjoties no patēriņa finansēšanas, tas radīja vakuumu un iespēju tiešsaistes aizdevumu platformām. Daudziem no šiem finanšu jaunizveidotajiem uzņēmumiem bija nepieciešama komercbanka, kurā viņi varēja pievienoties, lai parakstītu savus aizdevumus.
Gadu gaitā Cross River strauji pieauga. Kad 2020. gadā sākās pandēmija, tradicionālās bankas atkal atdeva priekšrocības. Lielākie sākotnēji lēni noformēja aizdevumus, veidojot sistēmas procesa automatizēšanai, liekot daudziem mazajiem uzņēmumiem pieprasīt līdzekļus. Daži filiāles darbinieki sāka klientiem likt izmēģināt tiešsaistes aizdevumu platformas. Tie novirzīja aizdevuma pretendentus caur Cross River. 2020. gadā tas ierindojās starp trim labākajiem aizdevumu sniedzējiem.
Saskaņā ar federālajiem regulatoriem iesniegtajiem datiem, līdz pandēmijai Cross River nopelnīja tikai dažus miljonus dolāru gadā no maksām un procentiem no komerciāliem un rūpnieciskiem aizdevumiem. Tas strauji mainījās, kad PPP atbalsts sāka plūst. No 2020. gada otrā ceturkšņa līdz jūnija beigām banka guvusi vairāk nekā pusmiljarda dolāru ieņēmumus no komerckredītiem, liecina dati.
Piedod aizdevumi
Līdz palīdzības programmas beigām Cross River bija izsniegusi gandrīz 480,000 XNUMX aizdevumu no Small Business Administration Paycheck aizsardzības programmas, kas ir otrā vieta tikai Bank of America Corp., valsts otrajam lielākajam aizdevējam. Programma ļauj piedot aizdevumus, ja aizņēmēji vēlāk pierāda, ka naudu izmantojuši attaisnoto izmaksu segšanai.
Tomēr Cross River izsniegto kredītu piedošanas likmes atpaliek no daudzu konkurentu radītajiem parādiem. Tā ir satraucoša zīme, jo likumīgi aizņēmēji, visticamāk, iesniegs dokumentus, lai izvairītos no atmaksas.
"Nenokārtoti aizdevuma pieteikumi ir potenciāls krāpšanas rādītājs," teikts SBA ģenerālinspektora Hannibala "Maika" Vora biroja februāra ziņojumā. "Aizņēmēji, kuri krāpnieciski ieguva PPP aizdevumu, visticamāk, nepieprasīs aizdevuma atlaišanu."
No Cross River PPP aizdevumiem 2020. gadā jūlijā nebija piedoti 16.4% salīdzinājumā ar 5% no aizdevumiem visā programmā šajā gadā. Piedošanas likmes Cross River 2021. gada aizdevumiem arī ir ietekmējušas plašāku ainavu.
Cross River norāda, ka šādi sargsuņu atzīmētie rādītāji nav tas pats, kas faktiski pierādījumi, ka aizņēmēji ir iesaistījušies krāpšanā. Patiešām, ir dažādi iemesli, kāpēc aizņēmēji var nolemt nelūgt piedošanu, tostarp tas, ka viņi, iespējams, nav iztērējuši naudu tā, lai tas atbilstu šim programmas posmam. Vai arī viņi var vienkārši neievērot dokumentus.
Cross River atzīmē, ka steigā izveidotā ASV programma sekmīgi sasniedza mērķi noturēt uzņēmumus virs ūdens. Tas arī citē pētījumus, kas liecina, ka fintech aizdevēji bija efektīvāki, palīdzot melnādainajiem un spāņu izcelsmes uzņēmumu īpašniekiem.
Valdība ir paudusi satraukumu par aizdevumu skaitu, ko plašākā programma attiecināja uz cilvēkiem, kuri melojuši uz pieteikumiem, bieži izmantojot zagtas identitātes. SBA uzraugs maijā paziņoja, ka ir atklājis 70,000 4.6 potenciāli krāpniecisku aizdevumu, kuru kopējā summa pārsniedz 10 miljardus ASV dolāru. Šomēnes prezidents Džo Baidens parakstīja tiesību aktus, kas noteica 19 gadu noilgumu krāpšanai saistībā gan ar PPP programmu, gan SBA Covid-XNUMX ekonomisko traumu katastrofu aizdevumu programmām.
Tomēr aizdevēji parasti ir pasargāti no pārmetumiem. SBA piedāvāja skaidrus norādījumus pandēmijas sākumā, norādot, ka viņi ir atbildīgi tikai par aizņēmēju iesniegto aprēķinu un dokumentācijas “labticības pārbaudi”, kas ir augsta atbildības uzlikšanas latiņa.
"Runājot par aizdevējiem, es domāju, ka tikai patiešām nežēlīgie gadījumi būs tie, kuros valdība patiešām ķeras pie cilvēkiem," sacīja Elisha Kobre, advokātu biroja Bredley Arant Boult Cummings partnere.
Nav skaidrs, cik daudz Cross River izaugsme pēdējos gados ir devusi labumu vadītājiem un dibinātājiem, kuriem ir līdzdalība uzņēmumā. Iesniegumā norādīts, ka izpilddirektoram 7.9. gada beigās bija aptuveni 2016% pilnībā samazināta akciju daļa. Taču cieši turētais uzņēmums neatklāj savu atlīdzību, kas daudzās bankās ietver arī akcijas, kā arī nenorāda tā līdzekļu vākšanas mazinošo ietekmi.
Gade atteicās komentēt savu tīro vērtību. "Dievs vada manu čeku grāmatiņu," viņš teica, kad tika nospiests intervijā.
Taču pēc pēdējās finansēšanas kārtas viņš teica, ka institucionālajiem investoriem pieder aptuveni 30% uzņēmuma, bet pārējais ir “mantoto” privāto investoru rokās.
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/bank-behind-fintech-rise-reels-171902634.html