Valsts kases sekretārei Dženetai Jellenai, strādājot pretēji pulkstenim, lai apturētu banku krīzes attīstību, līdz saulrietam svētdien, 12. martā, bija jānāk klajā ar plānu ASV ekonomikas nomierināšanai.
Viņa ātri vērsās pie kāda, kurš jau iepriekš bija pārdzīvojis uguni un daudz plašākā mērogā: Henku Polsonu.
Paulsons, kurš vadīja Valsts kases departamentu finanšu krīzes laikā 2008. gadā, ieteica valdībai nekavējoties rīkoties. “Ir patiešām grūti apturēt vai pat palēnināt bankas darbību. Un, lai to izdarītu, ir nepieciešama spēcīga un ātra valdības reakcija,” sacīja Polsons, stāstot Jellenas teikto.
Nedēļas sākumā bija sākusies bankas darbība Silīcija ielejas bankā. Regulatori to pārņēma līdz piektdienas pēcpusdienai. Šis solis izraisīja paniku akcionārus un noguldītājus, liekot atgādināt par agrākām neveiksmēm, kas izraisīja lielo lejupslīdi.
Iespējams, ka neviens valsts kases sekretārs nav ieradies birojā ar Jellenas plašo CV, tostarp darbu Federālo rezervju sistēmas priekšsēdētāja amatā un visu mūžu studējis ekonomiku un finanses. Šī pieredze tika pakļauta nopietnam pārbaudījumam, jo viņa strādāja, lai nodrošinātu vairākus vēlēšanu apgabalus, tostarp finanšu tirgus, sliktos republikāņus Kongresā un prezidenta Džo Baidena Baltā nama ekonomikas komandu.
Jellena pirms divām nedēļām pavadīja šo izšķirošo periodu, pulcējot Federālo rezervju sistēmas amatpersonas; Federālās noguldījumu apdrošināšanas korporācijas regulatori un Valūtas kontroliera birojs; likumdevēji, tostarp Kongresa vadītāji banku jomā — senators Šerrods Brauns, D-Ohaio, un pārstāvis Patriks Makhenrijs, RN.C.; un Volstrītas vadītāji, piemēram, Džeimijs Dimons, JP Morgan & Chase izpilddirektors.
Taču daži varēja tik labi saprasties ar Polsonu, kurš bija lūdzis Kongresam pilnvaras iegādāties 700 miljardu dolāru grūtībās nonākušos ar hipotēku saistītus aktīvus no privātiem uzņēmumiem, lai glābtu lielāko ASV finanšu sistēmu.
Viņa vārdi Jellenai, kad viņa pārvietojās bankā, sabrūk: "Mēs cīnāmies par mūsu reģionālo banku izdzīvošanu."
Fed definē reģionālās bankas kā tās, kuru kopējie aktīvi ir no 10 līdz 100 miljardiem USD, kas nav tik mazas kā kopienas bankas un nav tik lielas kā nacionālās bankas. Reģionālās un kopienas banku organizācijas veido lielāko Federālo rezervju sistēmas pārraudzīto banku iestāžu skaitu.
Krīze kļuva acīmredzama trešdien, 8. martā. Silicon Valley Bank izpilddirektors Gregs Bekers bija nosūtījis vēstuli akcionāriem, norādot, ka bankai pēc ievērojamiem zaudējumiem būs jāpiesaista 2.25 miljardi ASV dolāru, lai nodrošinātu savas finanses.
Bankai bija neparasti augsts neapdrošināto noguldījumu līmenis, un daudzu ieguldījumu ilgtermiņa valsts obligācijās un ar hipotēku nodrošinātos vērtspapīros vērtība bija samazinājusies, pieaugot procentu likmēm. Tas lika noguldītājiem ceturtdien, 9. martā, steigties masveidā izņemt savus līdzekļus. Tas izraisīja bankas darbības pārtraukšanu.
Nākamajā pēcpusdienā Jellena runāja ar Fed priekšsēdētāju Džeromu Pauelu, FDIC vadītāju Martinu Gruenbergu, OCC vadītāja pienākumu izpildītāju Maiklu Hsu un Sanfrancisko Fed priekšsēdētāju Mariju Deiliju. Regulatori steidzās nodot Silicon Valley Bank FDIC sanatoram.
Šajā nedēļas nogalē Valsts kases, Fed un FDIC darbinieki sāka meklēt potenciālo bankas pircēju. Jellena un citas federālās amatpersonas tikās, lai nodrošinātu, ka banka līdz nākamajai pirmdienai varētu veikt algu sarakstu un ka glābšanas finansēšanai netiks izmantota nodokļu maksātāju nauda. Un dariet to visu pirms Āzijas tirgu atvēršanas nedēļu.
Jellenai nācās arī nomierināt republikāņus Kongresā. Viņa runāja ar McHenry un citiem likumdevējiem, kuri vēlējās uzzināt, vai darbības novedīs pie lielāka regulējuma. Makhenrijs neatbildēja uz The Associated Press lūgumu sniegt komentārus, taču pagājušajā nedēļā notikušajā Amerikas baņķieru asociācijas pasākumā sacīja, ka atbalsta valdības lēmumu padarīt noguldītājus veselus.
Līdz svētdienas, 12. marta, vakaram Valsts kase, Federālo rezervju sistēma un FDIC nosūtīja kopīgu paziņojumu, kurā paziņoja, ka arī Ņujorkā bāzētā Signature Bank ir cietusi neveiksmi un tiek konfiscēta. Amatpersonas arī sacīja, ka ārkārtas aizdevumu pakete nodrošinās, ka visi Silicon Valley Bank un Ņujorkā bāzētās Signature Bank noguldītāji tiks aizsargāti.
Dažu dienu laikā trešā banka First Republic tika nostiprināta par 30 miljardiem dolāru no 11 lielām bankām, lai novērstu citu reģionālo iestāžu sabrukumu.
Jellena nāca klajā ar ideju izmantot banku līdzekļus, lai glābtu First Republic, un vispirms to piesaistīja Pauelam, Grūenbergam un citiem regulatoriem. Tad viņa sazvanījās ar Dimonu un izteica šo ideju. Pēc šī zvana Dimons paziņoja, ka "mums ir mūsu gājiena pavēles" un sāka veidot banku koalīciju, saskaņā ar diviem cilvēkiem, kuri bija informēti par šo jautājumu, runājot anonīmi, jo viņiem nebija tiesību apspriest privātas sarunas detaļas.
Dimona biroja pārstāvis uz komentāru pieprasījumu neatbildēja.
Šis pārskats par Jellenas rīcību šajā nedēļas nogalē ir balstīts uz vairāk nekā duci interviju.
Bijusī Federālo rezervju sistēmas gubernatore Sāra Blūma Raskina sacīja, ka Jellenai un citiem politikas veidotājiem tagad būs jānosaka, "kā divas bankas, par kurām daudzi nedomāja, ka tās varētu radīt sistēmisku risku banku sistēmai", varētu tik apdraudēt valsts finansiālo veselību.
Pirms gada viņa atsauca savu vārdu kā Fed gubernatora kandidāte, jo nesaņēma pietiekamu Senāta atbalstu. Viņa iepriekš bija strādājusi no 2010. līdz 2016. gadam un nodeva amata zvērestu vienlaikus ar Jellenu, toreizējo priekšsēdētāja vietnieci.
Brauns, kurš mudināja prezidentu Baraku Obamu iecelt Jellenu par Bena Bernankes nomainīšanu Fed priekšsēdētāja amatā, sacīja, ka cilvēki "apzinās, cik viņa ir kompetenta un cik viņai ir uzdots veikt lielas lietas administrācijā".
Tagad Jellenai ir jāatbild uz apsūdzībām, ka Baidena administrācija glābj riskantas bankas. Daži republikāņi vainojuši Baidena administrācijas izdevumus, kas, viņuprāt, izraisīja 40 gadus augstu inflāciju, liekot Fed paaugstināt procentu likmes, lai savaldītu cenas, savukārt ietekmējot bankas un to investīcijas.
Senators Tims Skots, RS.C., pagājušajā nedēļā Amerikas baņķieru asociācijas pasākumā sacīja, ka "kad jūs sasniedzat 40 gadus augstu inflācijas līmeni, patiesība, ja inflācija ir tik augsta, jums nekavējoties jāiet darbība, Fed nav skalpeļa, tam ir āmurs un tas sāp.
Kopš tā laika Baidens ir aicinājis Kongresu pastiprināt noteikumus bankām, lai novērstu turpmākas neveiksmes un ļautu regulatoriem noteikt bargākus sodus bankrotējušo banku vadītājiem, tostarp atgūt kompensāciju un atvieglot aizliegumu viņiem strādāt šajā nozarē.
Polsons sacīja, ka "mums patiešām ir paveicies, ka mums ir gudrs, pieredzējis kases sekretārs", raksturojot Jellenu kā "tādu, kas vēlas uzzināt dažādus viedokļus un runāt ar tirgus dalībniekiem reāllaikā".
Bet viņas pārbaudījums nav beidzies.
Viņa piektdien sasauca Finanšu stabilitātes uzraudzības padomes sēdi, lai daļēji apspriestu notikumus Vācijas daudznacionālajā investīciju bankā Deutsche Bank, kuras akcijas krītas.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/bank-failures-rescue-test-yellens-042301076.html