Bank of America un Wells Fargo: Lūk, kā es tirgoju šo bankas haosu

Investori vēlas zināt.

Cik labi šī konkrētā bankas problēma ir ierobežota? Vai noguldītājiem būs tendence virzīties uz lielo ASV naudas centru banku uztverto drošību, neatkarīgi no tā, vai tā ir realitāte?

Kā neto procentu marža, kas jau kļuva par problēmu, izturēsies turpmāk?

ASV Valsts kases ienesīguma līkne joprojām ir stipri apgriezta, neskatoties uz pēkšņo ASV papīra stiprumu un drošību (atkal, kas tiek uztverts).

Piektdien progresēja starpība starp ASV 10 gadu un 2 gadu piezīmēm:

Taču ienesīguma starpība starp 10 gadu parādzīmi un 3 mēnešu parādzīmi atgriezās dziļi negatīvā janvāra vidū:

Tas, iespējams, nozīmē, ka priekšā ir smagas kamanas pat tradicionālajiem baņķieriem, kuri, lai gūtu peļņu, varētu būt mazāk atkarīgi no tirdzniecības vai investīciju banku pakalpojumiem. Tas virzīs uzņēmumus uz maksas pakalpojumiem, piemēram, bagātības pārvaldību.

Jebkuras nākamās ekonomiskās lejupslīdes parādīšanās, protams, atliek visas likmes, jo finanšu jomā ir tendence cīnīties (kopā ar visiem pārējiem), jo ātrums palēninās.

Ko tas viss nozīmē

Šajā jautājumā Goldman Sachs ekonomisti ( GS) sagaida, ka viss šis evolūcijas cikls — pārmērīgs stimuls paaugstinātai inflācijai līdz aktīvu/investīciju burbuļiem līdz agresīvam monetārās politikas pagriezienam, kas radīs stingrāku kreditēšanas standartu starpības inversiju, kas beidzas ar recesiju — sasaistīs FOMC. No piezīmes klientiem, ko Goldman Sachs galvenais ekonomists Jans Haciuss nedēļas nogalē uzrakstīja: “Ņemot vērā neseno stresu banku sistēmā, mēs vairs negaidām, ka FOMC savā 22. marta sanāksmē paaugstinās likmes ar ievērojamu nenoteiktību par virzību. pēc marta."

Fed Funds fjūčeri ir strauji mainījušies tieši tajā, kas tiek noteikta. Pirmdienas rītā es redzu 60/40 varbūtības profilu 25 bāzes punktu likmes paaugstināšanai 22. martā, lai sasniegtu Fed Funds likmi līdz 4.75% līdz 5%. Tad tas arī viss. Tā ir gala likme, vismaz šobrīd, kas pagājušajā nedēļā ir samazinājusies no 5.5% līdz 5.75%. Šie fjūčeru tirgi tagad nosaka likmju samazināšanu līdz 20. septembra sanāksmei.

Tirgojiet šo putru

Viena no galvenajām lietām, kas jāatceras, ir tāda, ka jums šobrīd nav jātirgojas ar finanšu datiem, ja vien neesat jau iegrimis darbībā.

Kā parastie lasītāji labi zina, esmu strādājis divās naudas centru bankās, kas ir labi pazīstamas ar savu tradicionālo vietējo banku biznesu. Es neesmu pieskāries reģionālajiem diezgan ilgu laiku, kas izklausās gudrāk nekā tas bija. Es tiešām vienkārši nevarēju atrast vienu, kas man patika.

To zina arī lasītāji Es pārdevu 50% no manas ilgtermiņa ekspozīcijas Velsfargo ( WFC) un Bank of America ( BAC) pagājušajā nedēļā pirms pēdējās nedēļas ziņām, jo bankas nedarbojās labi. Īsāk sakot, tie slikti smirdēja. Es domāju, ka gaidāmā lejupslīde un sagaidāmās grūtības ar tīrās procentu starpības radīšanu tiek ierēķinātas.

Pagājušajā nedēļā, piektdien, man jautāja, vai esmu gatavs atpirkt tās porcijas, kuras pārdevu šajās divās bankās. Piektdien es to nedarīju, priecājos, ka noņēmu pusi no savas ekspozīcijas, un neapmierināts, ka nebiju pārdevis vairāk.

Ņemot vērā, ka šī ir vieta, kur man joprojām ir zināma ietekme, un ņemot vērā to, ka abas šīs akcijas saņem galveno atbalstu, tie joprojām būs mana uzmanība. Pat ja es atkal pievienoju dažas akcijas, faktiski sekmīgi iegūstot kapitālu (tirdzniecībā) saistībā ar nelabvēlīgu notikumu, es neredzu sevi, ka uz labu laiku šīs pozīcijas pilnībā atjaunoju.

Bank of America atbalsta līmenis ir aptuveni 29 USD. Šī vieta tika pārbaudīta un aizturēta gan oktobrī, gan jūlijā. Es, iespējams, pievienotu vienu ceturto daļu no tā, ko pārdevu pagājušajā nedēļā par USD 29 vai aptuveni.

Mans panikas punkts attiecībā uz BAC ir 27.25 ASV dolāri, jo tas būs tas, kurā es samazinājos par 8% savas pozīcijas bilancē (pagājušajā nedēļā es nopelnīju par 8%), un kopumā man būs līdzsvarota tirdzniecība.

Velsa Fargo ( WFC) atrada palīdzību par USD 38 janvārī un aptuveni USD 36.50 oktobrī. Es esmu gatavs pievienot vienu ceturto daļu no tā, ko es pārdevu pagājušajā nedēļā par 38 USD, un vēl vienu ceturto daļu par USD 36.50, ja tas tiks sasniegts. Pagājušajā nedēļā es nopelnīju 7% no saviem izdevumiem.

37 ASV dolāri ir vieta, kur es gūstu peļņu, bet es domāju, ka man ir jādod iespēja 36.50 $, ja tas tiek sasniegts. Ja šis līmenis kreka, man ir 36 USD, un es uzņemšos nelielus zaudējumus.

Saņemt brīdinājumu pa e-pastu katru reizi, kad es rakstu rakstu par īstu naudu. Noklikšķiniet uz “+ Sekot” blakus manai šī raksta līnijai.

Avots: https://realmoney.thestreet.com/investing/financial-services/banks-16118151?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo