Banku akciju rallijs otrdien, kā investori jautā

Atslēgas

• Banku investori ir bijuši mežonīgi, jo Silicon Valley Bank un Signature Bank sabrukums pirmdien izraisīja plašu izpārdošanu.
• Izņemšana bija īpaši liela mazākās reģionālajās bankās, investoriem un noguldījumu turētājiem steidzoties iziet no lielākām bankām.
• Otrdien bija vērojams neliels pavērsiens, jo daudzas no šīm akcijām atgriezās

Pagājušās nedēļas sākumā mūsu kanāli Slack apsprieda faktu, ka iepriekšējā nedēļa finanšu ziņās bija klusa. Tad dažu dienu laikā sabruka divas bankas, un šķita, ka varētu sekot vēl citas.

Esi uzmanīgs, ko vēlies!

Un, lai gan Silicon Valley Bank un Signature Bank vairs nav, regulatori ir iesaistījušies un nodrošinājuši, ka noguldītājiem šajās bankās būs iespēja piekļūt savai skaidrai naudai. Tas nozīmē, ka uzņēmumi var veikt algas un maksāt piegādātājiem pēc notikuma, kas bija nobažījies par iespējamo inficēšanos plašākā banku sistēmā.

Pat pēc Federālo rezervju sistēmas un FDIC paziņotajiem drošības pasākumiem pirmdien tirgojoties, akciju cenas kritās visā banku sektorā. Vissmagāk cieta reģionālās bankas, kur First Republic Bank kritās par 61.83% un Western Alliance Bancorp par 47.06%, un lielas bankas, piemēram, Bank of America (-5.85%) un Wells Fargo (-7.13%), nebija imūnas pret svārstībām.

Lai gan investori SVB ir redzējuši, ka viņu akcijas ir samazinājušās līdz nullei, jūsu portfelim nav jāpiedzīvo tāds pats liktenis. Q.ai's Investīciju komplekti izmantojiet mākslīgo intelektu, lai analizētu un prognozētu dažādu akciju, ETF, preču un citu aktīvu veiktspēju, katru nedēļu automātiski līdzsvarojot tos, pamatojoties uz šīm prognozēm.

Ne tikai tas, bet arī mūsu Pamatu komplekti ļauj pievienot Portfeļa aizsardzība, kas izmanto AI, lai novērtētu jūsu portfeļa jutīgumu pret dažāda veida riskiem, un pēc tam automātiski ievieš sarežģītas riska ierobežošanas stratēģijas, lai aizsargātos pret tiem.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.

Kāpēc bankas brūk?

Problēmas ar Silicon Valley Bank (SVB) un Signature Bank var izraisīt līdz pat likviditātes krīzei. SVB ir bijusi izvēles banka jaunizveidotiem uzņēmumiem un to dibinātājiem, savukārt Signature Bank pēdējos gados ir pievērsusies lielai daļai banku pakalpojumu sniegšanā kriptogrāfijas uzņēmumiem.

Kā jau jūs varat sagaidīt, tas nozīmē, ka šo banku klientu bāzei ir bijusi nepieciešama piekļuve skaidrai naudai. Tā kā tehnoloģiju sektorā notika masveida darbinieku atlaišana un izmaksu samazināšana, un kriptovalūtu situācija bija vēl sliktāka, nauda aizplūda ātri un ieplūda daudz lēnāk.

Tas kļūst par problēmu jebkurai bankai, jo banku sistēma darbojas, izmantojot procesu, ko sauc par daļēju rezervju banku darbību. Tas nozīmē, ka bankām jebkurā brīdī nav piekļuves visiem saviem noguldījumiem.

Viņi gūst peļņu, aizdodot šo naudu vai ieguldot to.

SVB gadījumā šie līdzekļi tika ieguldīti ilgtermiņa ar hipotēku nodrošinātos vērtspapīros. Šie ieguldījumi paši par sevi ir augstas kvalitātes, taču tie tika iegādāti laikā, kad likmes bija vēsturiski zemākās.

Obligāciju cenas mainās apgriezti likmēm, kas nozīmē, ka tad, kad likmes paaugstinās, obligāciju cenas samazinās.

Ir svarīgi saprast, kā tas darbojas.

Pieņemsim, ka SVB nopirka 10 miljardu dolāru vērtas 10 gadu hipotēkas obligācijas par 1.5%. Tajā pašā laikā pieņemsim, ka 10 gadu ASV Valsts kases likme ir 0.25%. Tas nozīmē, ka ar hipotēku nodrošinātie vērtspapīri maksā par 1.25% virs Valsts kases likmes, jo, lai gan hipotēkas ir diezgan drošas, tās nav tik drošas kā ASV valdība.

Tagad sakiet, ka Fed paaugstina likmes nākamo 12 mēnešu laikā, un SVB tagad var iegādāties 10 gadu ASV Valsts kasi ar 2% ienesīgumu.

Tagad iedomājieties, ka SVB vēlas pārdot savas ķīlu zīmes. Kāpēc kāds tos pirktu par 10 miljardiem USD, lai iegūtu 1.5% ienesīgumu, ja viņi varētu iegādāties drošāku ieguldījumu (ASV Valsts kases) ar tādu pašu ienesīgumu?

Protams, viņi to nedarītu.

Tātad, lai SVB varētu pārdot savas obligācijas, jums tās ir jāpārdod par cenu, kas saglabātu šo maržu virs ASV Valsts kases 1.25% līmenī. Tas nozīmē, ka šo hipotekāro ķīlu zīmju tirgus vērtība būtu 4.61 miljards ASV dolāru, lai ieguldītājam nodrošinātu 3.25% ienesīgumu.

SVB tas nozīmē, ka viņiem ir liels papīra zaudējums. Un tieši tā arī notika, bet vēl plašākā mērogā.

Jāpatur prātā, ka šie obligāciju turētāji saņems savu kapitālu atpakaļ termiņa beigās. Tātad, ja SVB būtu varējis turēt savus aktīvus ilgtermiņā, viņi būtu turpinājuši saņemt savus procentus un galu galā būtu saņēmuši visus savus aktīvus. investīcijas atpakaļ.

Banku darbība nozīmēja, ka viņiem nebija tādas greznības.

Kas notiek ar banku akcijām?

Tas ir bijis absolūts amerikāņu kalniņš. Pagājušās nedēļas beigās un pirmdien bija vērojams milzīgs kritums visā pasaulē, bet jo īpaši mazākās reģionālajās bankās, kas pēc lieluma ir līdzīgas SVB un Signature Bank.

Investori un noguldījumu turētāji devās uz lielākām bankām, bažījoties par tādu mazāku spēlētāju stabilitāti kā First Republic Bank (-61.83%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) un Zion Bancorp (-25.72%).

Pat lielo banku akcijas saruka, jo bažas par banku bankrota sekām izraisīja pārdošanas spiedienu. JPMorgan Chase pirmdien pabeidza kritumu par 1.8%, Bank of America kritās par 5.81%, Wells Fargo atkāpās par 7.13%, bet Citi samazinājās par 7.47%.

Taču otrdien notika liels pavērsiens, jo tirgotāji steidzās iegādāties lētas akcijas, būdami pārliecināti, ka regulatora jaunie pasākumi saglabās banku sektora stabilitāti un drošību.

Lielākie zaudētāji no pirmdienas kļuva par dažiem lielākajiem uzvarētājiem otrdien.

First Republic Bank pieauga par 26.98%, bet Western Alliance Bank noslēdza 14.98%. Bet ne visas bankas pabeidza dienu zaļi. Zion Bancorp pabeidza kritumu par 3.34%, neskatoties uz to, ka tirdzniecība tika atvērta par 21.65%, un Comerica agrā pēcpusdienā pieauga par 5%, bet pēc tam nokrita par 0.81%.

Pastāv iespēja, ka atlikušajā nedēļā mēs turpināsim novērot svārstības. Atkarībā no tā, vai saistībā ar SVB tiek atklāta kāda jauna informācija vai kāda cita banka ir pakļauta spiedienam, tas varētu ilgt ievērojami ilgāk.

Šodien tika ziņots, ka kredītreitingu aģentūra Moody's ir veikusi ASV banku pārbaudi, ņemot vērā augsto nenoteiktības līmeni šajā sektorā.

Bottom line

Investoriem tas varētu nozīmēt, ka joprojām pastāv izaicinoša vide. Neviens nevēlas atrasties nepareizajā banku fondā, kas vienas dienas laikā nokrītas ar divciparu skaitli. Investoriem galvenais veids, kā pārvaldīt šo risku, ir diversifikācija.

Un tā nav tikai dažādošana starp bankām, bet arī starp nozarēm, valstīm un aktīvu klasēm.

Tas nozīmē, ka neatkarīgi no tā, vai tā ir banku krīze, mikroshēmas trūkums, tehnoloģiju avārija vai lielveikalu piegādes ķēdes problēmas, jūsu portfeli īpaši neietekmēs neviena problēma vai problēma.

Un, ja jūs patiešām vēlaties uzlabot sava portfeļa pārvaldību, AI varētu būt jūsu jaunais slepenais ierocis. Vietnē Q.ai, mūsu AI darbināms Investīciju komplekti nodrošināt būtisku diversifikāciju ikdienas ieguldītājiem.

Paņem mūsu Value Vault komplektsPiemēram, kas izmanto mākslīgo intelektu, lai analizētu plašu ieguldījumu klāstu, lai atrastu uzņēmumus, kas ir nepietiekami novērtēti ar spēcīgām bilancēm un naudas plūsmu. Tas ir ieguldījums vērtībā, līdzīgi kā slavenais Vorens Bafets, ar modernu AI priekšrocību.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.