Akcijas 2023. gadu sāka ar 7% pieaugumu S&P 500 un 13.5% pieaugumu NASDAQ. Tas ir stabils sniegums, lai sāktu gadu, bet vai tas ilgs?
Saskaņā ar Emmanuel Cau, Barclays Eiropas akciju stratēģijas vadītāja teikto, mēs, iespējams, vēl neesam pilnībā izkļuvuši no meža.
"Neskatoties uz joprojām nestabilo darba tirgu, ASV datu mīkstināšana (ISM vēl vairāk zem 50, vājāki mājokļu dati), šķiet, ir svarīga centrālo banku reakcijas funkcijai, kas šobrīd šķiet līdzsvarotāka starp cīņu pret inflāciju un izaugsmes saglabāšanu. Nevajadzētu aizrauties, jo CB skaidri norādīja, ka likmju paaugstināšana nav beigusies un būs atkarīga no datiem," sacīja Cau.
Piesardzīga pieeja varētu izrādīties saprātīgs risinājums; investori var meklēt patvērumu aizsardzības spēlē, kas nodrošinās ienākumus portfelī. Akciju dividendes ir izplatīta izvēle; ja ienesīgums ir pietiekami augsts, tas var kompensēt zaudējumus citur.
Barclays 5 zvaigžņu analītiķe Terēza Čena ir atradusi divus šādus vārdus, kas ir pelnījuši otrreizēju apskati. Šīs ir akcijas ar dividenžu ienesīgumu 8% vai labāku, un, pēc Čena teiktā, tās abas izceļas kā potenciālie ieguvēji nākamajos mēnešos. Apskatīsim tuvāk.
Magellan Midstream partneri (MMP)
Pirmā akcija, ko mēs apskatīsim, Magellan Midstream Partners darbojas Ziemeļamerikas ogļūdeņražu sektorā, kas ir enerģētikas industrijas svarīgais centrs. Vidējie uzņēmumi, piemēram, Magellan, pastāv, lai pārvietotu naftas un dabasgāzes produktus no ražošanas urbumiem uz sadales un uzglabāšanas tīkliem, kas aptver visu kontinentu. Magellan aktīvi ietver aptuveni 12,000 XNUMX jūdžu cauruļvadu, cisternu fermas un citas uzglabāšanas iekārtas, kā arī jūras termināļus. Uzņēmuma tīkls stiepjas no Lielajiem ezeriem un Klinšu kalniem līdz lielajai Misisipi ielejai un lejup līdz Meksikas līcim.
Magellan tikko ziņoja par saviem 4. ceturkšņa 22. ceturkšņa rezultātiem un uzrādīja ceturkšņa tīros ienākumus USD 187 miljonu apmērā, lai pabeigtu gadu. Tas ir mazāks par 244 miljoniem ASV dolāru iepriekšējā ceturksnī, kas ir par 23% mazāks nekā iepriekšējā gada atbilstošajā periodā. Pašreizējo neto ienākumu rezultātu negatīvi ietekmēja bezskaidras naudas vērtības samazināšanās maksa 58 miljonu ASV dolāru apmērā, kas saistīta ar uzņēmuma ieguldījumu Double Eagle cauruļvadā. EPS bija 91 cents par atšķaidītu akciju, kas ir par 20% mazāk nekā 1.14 USD, kas tika ziņots 4. ceturksnī.
Nekavējoties interesēja dividenžu ieguldītājus, Magellan ziņoja par tās sadalāmās naudas plūsmas (DCF) pieaugumu. Šī ir ne-GAAP metrika, kas norāda uzņēmuma resursus, lai segtu dividendes, un 4. ceturksnī tas pieauga no 22 miljoniem USD līdz 297 miljoniem USD.
Un tas mūs noved pie dividendēm. Magellan paziņoja par 4. ceturkšņa divmaksu USD 1.0475 apmērā par parasto akciju, kas jāveic 7. februārī. Pēc pašreizējā maksājuma dividenžu ienesīgums ir 8%, kas ir pusotru punktu virs pēdējiem inflācijas datiem. Tas ir pietiekami, lai nodrošinātu reālu atdeves likmi, taču Magellan piedāvā investoriem arī pāris citus gardumus dividenžu maisā: uzņēmums veic uzticamu maksājumu, un vadībai ir ilgtermiņa ieradums palielināt gada dividendes.
Barclay's Chen tas veido akciju, kas ir ieguldītāja laika un naudas vērtas. Viņa raksta: “Mēs turpinām uzskatīt MMP kā kvalitatīvu MLP ar 85%+ uz maksu balstītām naudas plūsmām, stratēģiski izvietotu nospiedumu, noturīgu aktīvu bāzi, pierādītu organiskās izaugsmes rezultātu, veselīgu bilanci un vienu no viskonkurētspējīgākās kapitāla izmaksas mūsu pārklājumā… Mēs domājam, ka MMP gūs labumu gan no 2023. gada vidus tarifu paaugstināšanas rafinēto produktu cauruļvados… MMP arī maksā veselīgu 8% ienesīgumu un ir viens no nedaudzajiem vidējiem uzņēmumiem mūsu pārklājumā, kas regulāri izmanto FCF vienību atpirkšanai.
Čens turpina novērtēt MMP akcijas kā lieko svaru (ti, pirkt), ar mērķi 59 USD, kas liecina par 12% pieaugumu nākamajos mēnešos. Pamatojoties uz pašreizējo dividenžu ienesīgumu un paredzamo cenas pieaugumu, akcijām ir ~20% iespējamās kopējās atdeves profils. (Lai noskatītos Čena sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Ko domā pārējā Street? Pēdējo 3 mēnešu laikā par šīm akcijām ir sniegtas 11 analītiķu atsauksmes, un tajos ir norādīts 6 pirkšanas, 3 turēšanas un 2 pārdošanas sadalījums, lai panāktu vienprātīgu vērtējumu par vidējiem pirkumiem. (Skat Magellan akciju prognoze)
NuStar Energy LP (NS)
Nākamā mūsu sarakstā ir NuStar Energy, galvenā komandītsabiedrība, kas pārvalda cauruļvadus un šķidrumu uzglabāšanu ogļūdeņražiem un citām bīstamām ķīmiskām vielām ASV enerģētikas nozarē un Meksikā. NuStar lepojas ar aptuveni 10,000 63 cauruļvadu jūdzēm un 49 termināliem un glabātavām jēlnaftai un tās rafinētajiem produktiem, atjaunojamām degvielām, amonjakam un citiem īpašiem šķidrumiem. Uzņēmuma uzglabāšanas fermas var apstrādāt līdz XNUMX miljoniem barelu.
NuStar tas rada lielu biznesu. Uzņēmums pastāvīgi ziņo par vairāk nekā 400 miljoniem USD ceturkšņa ieņēmumiem. Pēdējā ziņotajā ceturksnī, 4. ceturksnī, NuStar augstākā līnija sasniedza 22 miljonus ASV dolāru, salīdzinot ar 430 miljoniem ASV dolāru iepriekšējā gadā. Visa 417. gada ieņēmumi sasniedza 2022 miljardus USD, salīdzinot ar USD 1.68 miljardiem 1.62. gadā.
Lai gan augstākā līmeņa izaugsme bija mērena, ceturkšņa tīrie ienākumi 4. ceturksnī (91.6 miljoni USD) bija par 59% vairāk nekā gadu iepriekš, un tas ir uzņēmuma rekords. Atšķaidītais EPS tika ziņots par 18 centiem, kas ir mazāks nekā 19 centi 4. ceturksnī. Visā 21. gadā NuStar neto ienākumi bija 2022 miljoni USD, kas ir milzīgs pieaugums salīdzinājumā ar 222.7. gada 2021 miljoniem USD.
Pievēršoties dividendēm, vispirms apskatīsim sadalāmo naudas plūsmu. DCF šeit bija 89 miljoni USD 4. ceturksnī, kas ir straujš pieaugums par 22% salīdzinājumā ar 41 miljoniem USD 63. ceturksnī. Stabilā naudas plūsma ļāva uzņēmumam saglabāt ceturkšņa dividenžu izmaksu 4 centu apmērā par parasto akciju – likmi, ko uzņēmums ir saglabājis kopš 21. gada. Gada maksājumu likme, kas ir USD 40 par akciju, nodrošina šo akciju dividenžu ienesīgumu 2020% apmērā. 1.60 punkti virs pēdējā inflācijas rādījuma.
Aptverot Barclay akcijas, Čena raksta, ka viņa joprojām ir optimistiska par NuStar potenciālu nākotnē gūt peļņu.
Barclay's Chen ir pārsteigts par NuStar izpildi pēdējos mēnešos, rakstot: “Mums joprojām patīk NS, pamatojoties uz tās uzbrukuma un aizsardzības pamatīpašībām. Pieprasījums joprojām ir noturīgs NS rafinēto produktu infrastruktūras aktīvos Mid-Con un Teksasā, kur braukšana bieži vien ir vienīgais pārvietošanās veids... Vidējā līdz ilgtermiņā NS, šķiet, ir aktīvs dalībnieks enerģētikas pārejā caur saviem rietumiem. Piekrastes biodegvielas termināli un to amonjaka cauruļvadu sistēma kā potenciāls atjaunojamās degvielas apkalpošanai.
Čena izmanto šos komentārus, lai atbalstītu savu liekā svara (ti, pirkšanas) reitingu šīm akcijām, savukārt viņas 19 $ mērķa cena paredz 12% pieaugumu nākamajā gadā.
Parasti ielas tonis šeit ir piesardzīgāks. Pamatojoties uz 1 pirkšanu, 2 turēšanu un 1 pārdošanu, analītiķi pašlaik novērtē šīs akcijas ar Hold (ti, neitrālu). (Skat NuStar akciju prognoze)
Lai atrastu labas idejas dividenžu akciju tirdzniecībai ar pievilcīgu vērtējumu, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, rīks, kas apvieno visus TipRanks kapitāla ieskatus.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html