Sliktā gadā jauniem ASV sarakstiem uzņēmumam Bausch + Lomb vajadzēja uzmundrināt. Kanādas acu kopšanas līdzekļu ražotājs veiksmīgi savāca 630 miljonus dolāru šonedēļ. Tas padarīja to par otro lielāko sākotnējo publisko piedāvājumu 2022. gadā pēc privātā kapitāla uzņēmuma TPG piedāvājuma janvārī.
Biržas biržas sākums ir lēnākais pēdējo sešu gadu laikā, 32 uzņēmumi piesaistot tikai 3.6 miljardus USD. Saskaņā ar Refinitiv datiem, tas ir tālu no 56 miljardiem USD, kas tika sasniegti šajā laikā pagājušajā gadā.
Investoriem pagaidām nevajadzētu steigties atkorķēt šampanieti. ASV akciju kapitāla tirgus nav atradis savas deju kurpes. Procentu likmju kāpumam un pastāvīgai akciju tirgus izpārdošanai vajadzētu turpināt IPO investoru pauzi.
Patiešām, Bausch piesaistīja summu, kas ir krietni mazāka par 840 miljoniem dolāru, ko tas bija iecerējis. Kontaktlēcu ražotājs savu akciju cenu noteica 18 USD apmērā, kas ir aptuveni par piektdaļu zem mērķa diapazona viduspunkta. Šī cena uzņēmumam ir aptuveni 6.3 miljardi USD. Vēl ļaunāk, Bausch Health — agrāk pazīstams kā Valeant Pharmaceuticals — par to samaksāja 2.4 miljardus dolāru vairāk jo 2013.
Bausch + Lomb ir mājsaimniecības zīmols, kas pagājušajā gadā guva 182 miljonus ASV dolāru tīros ienākumus no 3.8 miljardiem ASV dolāru. Fakts, ka liels, ienesīgs uzņēmums cīnījās, lai panāktu savu IPO, liecina par sliktu visiem to zaudējumus nesošo jaunizveidoto uzņēmumu sarakstiem, kuri vēlas sekot tam līdzi tirgū.
Jau potenciālie investori būs atzīmējuši, ka Renaissance Capital IPO indekss, kas izseko emisijas divus gadus no to apgrozījuma, pēdējo 43 mēnešu laikā ir samazinājies par vairāk nekā 12 procentiem. Salīdziniet to ar S&P 500 indeksa kritumu par 2 procentiem.
Bet pat tad visiem tiem uzņēmumiem, kas gaida spārnos, nav jāuztraucas. Varētu sekot cita veida darījums. Privātā kapitāla tirgū turpina slīdēt daudz naudas. Riska kapitāla firmas pašlaik sēž apmēram USD 478.5 miljardi sausā pulvera pirmā ceturkšņa beigās, norāda konsultanti Preqin. Tam vajadzētu ļaut jaunizveidotiem uzņēmumiem, kas meklē finansējumu, nogaidīt tirgus satricinājumus.
Lekss iesaka FT Due Diligence informatīvo biļetenu, kuratora instruktāžu par apvienošanās un pārņemšanas pasauli. Klikšķis šeit pierakstīties.
Source: https://www.ft.com/cms/s/2f1a70cb-102b-448a-adaf-edb4fcfffb9b,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo