Labākās dividenžu akcijas uzticamiem ienākumiem: 2023. gada marts

Kādas ir labas dividenžu akcijas, ko iegādāties? Pareizā atbilde ir atkarīga no jūsu finansiālajiem mērķiem.

Ar dividenžu akcijām parasti ir kompromiss starp ienesīgumu un uzticamību. Citiem vārdiem sakot, dividenžu maksātāji, kas gūst maksimālos ienākumus par jūsu ieguldījumu dolāru, ne vienmēr ir visuzticamākie. Un uzticamākās dividenžu akcijas, iespējams, nesniegs visaugstākās izmaksas.

Ienesīgums vs. Uzticamība

Šim kompromisam ir jēga. Dividendes patērē daudz naudas. Lai uzņēmums varētu uzticami izmaksāt dividendes gadu desmitiem — gan ar labu, gan sliktu ekonomiku — tā kapitāla izmantošanai ir jābūt disciplinētai. Agresīvas izaugsmes stratēģijas vai agresīvi akcionāru maksājumi var apdraudēt dividenžu programmu.

Par laimi, jūs esat investors, nevis izpilddirektors. Jums nav jāveic pilnīgs kompromiss starp ražu un uzticamību. Jūs varat līdzsvarot abus, izmantojot dažādošanu.

Lai atrastu līdzsvaru, kas atbilst jūsu komforta līmenim, lasiet tālāk, lai tuvāk apskatītu augstākas ienesīguma dividenžu akcijas, kam seko uzticamāko dividenžu maksātāju apskats. Tālāk mēs apskatīsim galvenos dividenžu rādītājus, kas palīdzēs jums izvēlēties labākos ieguldījumus.

Tā kā inflācija ir 40 gadus augstāka un pārsniedz 7%, dividenžu akcijas piedāvā vienu no labākajiem veidiem, kā pārspēt inflāciju un radīt uzticamu ienākumu plūsmu. Noklikšķiniet šeit, lai lejupielādētu Forbes dividenžu eksperta Džona Doboša īpašo ziņojumu “Piecas dividenžu akcijas, lai pārspētu inflāciju”.

Augstākās ienesīguma dividendes

Atgādinām, ka dividenžu ienesīgums ir ikgadējais dividenžu maksājums, kas dalīts ar akciju cenu. Ja jūs pērkat akcijas par 100 USD un ikgadējā dividenžu izmaksa ir USD 5, ienesīgums ir 5%.

Dividenžu akcijas un fondi ar visaugstāko ienesīgumu izmaksā no 5% līdz 12% vai vairāk. Parasti, jo augstāka ir raža, jo lielāka iespēja, ka tā būs nekonsekventa vai neilgtspējīga.

Zim: Augstas ienesīguma piemērs

Konteineru kuģniecības uzņēmums Zim integrētie pārvadājumu pakalpojumi (ZIM) ir interesants augsta ienesīguma dividenžu maksātāja piemērs. Zima akcijas cena šā gada ceturtajā ceturksnī ir saglabājusies no zemās līdz 20 USD robežās. Ieskaitot decembra dividendes, Zim maksās 27.55 USD par akciju dividendēs 2022. gadā. Tas ir astronomisks (un nav ilgtspējīgs) ienesīgums virs 100%.

Zima 2022. gada akcionāru maksājumos martā bija iekļauta īpaša dividende USD 17 apmērā par akciju. Pateicoties pieaugošajām piegādes izmaksām un apjomam, uzņēmuma skaidrā nauda kasē palielinājās salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Ieguvēji bija akcionāri. Kopš tā laika Zima deklarētās dividendes bija:

• 2.85 XNUMX ASV dolāru maijā
• Augustā 4.75 XNUMX USD
• 2.95 USD decembrī

Jūs varat redzēt, ka uzņēmums ir apņēmies atgriezt vērtību akcionāriem. Taču šie maksājumi svārstās ar lielu rezervi.

Jāatzīmē arī tas, ka Zima akciju cena ir bijusi nepastāvīga. 2022. gada martā Zims tirgojās ar zemo cenu - 70 ASV dolāri. Ceturtajā ceturksnī Zim cena palika zem 30 USD.

Kas jāievēro ar augstu dividenžu ienesīgumu

Jūs varat uzņemties aprēķinātu risku ar augsta ienesīguma dividenžu akcijām, piemēram, Zim, taču ir gudri vispirms uzdot dažus jautājumus. Tēmas, kurām jāpievērš uzmanība, ir akciju cenu tendence un uzņēmuma izaugsmes iniciatīvas.

1. Akciju cenas pazemināšanās

Akciju cenas kritums matemātiski palielina dividenžu ienesīgumu. Atcerieties mūsu 100 USD akcijas, kas ienes 5%? Ja šīs akcijas cena samazinās līdz 75 USD un dividendes paliek nemainīgas, ienesīgums palielinās līdz 6.7%.

Akciju cenas samazinās, kad investori zaudē pārliecību par uzņēmuma pastāvīgo spēju radīt vērtību. Pamatfaktori var būt saistīti ar ekonomiku, nozari vai pašu uzņēmumu.

Ja redzat akciju cenas krituma tendenci, meklējiet, lai saprastu, kāpēc. Pagaidu emisija var nemainīt akciju pievilcību, bet ilgtermiņa problēma to mainītu.

2. Pieņemamu izaugsmes iniciatīvu trūkums

Uzņēmumam ir divas galvenās izvēles iespējas, kā izmantot lieko naudu. Tas var finansēt izaugsmes iniciatīvas, piemēram, ģeogrāfisko paplašināšanos, iegādi vai produktu attīstību. Vai arī tā var atgriezt lieko naudu saviem akcionāriem, izmantojot dividendes vai akciju atpirkšanu.

Ja naudas pārpalikums tiek pilnībā novirzīts akcionāriem, tas var nozīmēt, ka uzņēmumam nav pieņemamu izaugsmes iespēju. Tas neliecina par labu akciju ilgtermiņa perspektīvām.

Pat zemā līmenī inflācija iznīcina bagātību, bet pie pašreizējām likmēm tā ir nāvējoša. Aizstāviet sevi ar dividenžu akcijām, kas palielina izmaksas ātrāk nekā inflācija. Noklikšķiniet šeit, lai lejupielādētu Forbes dividenžu eksperta Džona Doboša īpašo ziņojumu “Piecas dividenžu akcijas, lai pārspētu inflāciju”.

REITs vs. Tradicionālie krājumi

REIT ir nekustamā īpašuma investīciju trests; tie ir uzņēmumi, kuriem pieder un pārvalda nekustamais īpašums un saistītie aktīvi. Pētot augstas ienesīguma dividenžu maksātājus, jūs varat pamanīt, ka REIT bieži vien ir ar augstāku ienesīgumu nekā tradicionālajām akcijām.

Tam ir divi galvenie iemesli. Pirmkārt, REIT saskaņā ar likumu ir jāsadala 90% vai vairāk no saviem ienākumiem akcionāriem. Otrkārt, REIT uzņēmējdarbības modelim ir tendence ražot daudz uzticamas naudas, izmantojot īres vai hipotēkas maksājumus.

REITs un akcijas ar augstu dividenžu ienesīgumu

Tālāk esošajā tabulā ir parādītas astoņas populāras akcijas un REIT, kuru ienesīgums ir 5.5% vai vairāk.

Divi divciparu ienesīgumi šeit nāk no hipotēkas REIT. Varat redzēt, ka sarakstā ir arī naftas, gāzes un telekomunikāciju uzņēmumi. Lai gan dažas nozares var atbalstīt augstāku ienesīgumu labāk nekā citas, atcerieties, ka dividenžu portfelis ir diversificēts. Ilgtermiņa, plaša nozares ekspozīcija jums noderēs labāk.

Labākie uzņēmumi, kas piedāvā dividendes

Ja par prioritāti piešķirat dividenžu ilgtspējību, nevis ienesīgumu, analīzei vajadzētu veikt citu virzienu. Jūs nemeklējat augstāko ienesīgumu ar pieņemamu riska līmeni. Tā vietā jūs meklējat labākos visaptverošos uzņēmumus, kas arī maksā dividendes. Šīm akcijām parasti būs stabili biznesa pamati, kā arī ilgstoša dividenžu maksājumu palielināšanas pieredze.

Dividenžu karaļi un aristokrāti

Varat saīsināt savu pētījumu, sākot ar Dividend Kings un Dividend Aristocrats. Dividenžu Kings ir palielinājuši savus akcionāru maksājumus katru gadu pēdējos 50 gadus pēc kārtas. Aristokrāti ir palielinājuši savas izmaksas katrā no pēdējiem 25 gadiem.

Desmitiem gadu ilga vēsture skaidrā naudā akcionāriem ir informatīva. Tas parāda, kā uzņēmuma vadītāji zina, kā sasniegt izaugsmi, vienlaikus finansējot dividendes. Vadības komanda ir arī efektīvi pārvarējusi ekonomikas lejupslīdi, netraucējot akcionāru maksājumus.

Proti, Dividend Kings un Aristocrats ir arī S&P 500 uzņēmumi. Tas nozīmē, ka tie atbilst S&P 500 kapitalizācijas, likviditātes un rentabilitātes standartiem.

Labākie dividenžu karaļi

Jūs varētu pieņemt, ka dividenžu karaļiem un aristokrātiem ir zems ienesīgums. Par laimi, tas tā nav. Lai gan šajā grupā neredzat daudz augstu ražu, ir izņēmumi, tostarp tabakas uzņēmums Altria, kas arī ir iekļauts augstāk esošajā augstas ražas sarakstā.

Zemāk esošajā tabulā ir izcelti astoņi populāri dividenžu karaļi un aristokrāti, kas nodrošina ienesīgumu virs 2.5%.

Tās, protams, nav jūsu vienīgās izvēles. Ir daudz stabilāku uzņēmumu ar īsākiem darbības rezultātiem, kas maksā labus ienākumus. Tālāk sniegtais metrikas saraksts var palīdzēt tos atrast.

Kā izvēlēties labākās dividenžu akcijas: 5 pārbaudāmie rādītāji

Labāko dividenžu akciju izvēle ir vairāk nekā ienesīgums un dividendes. Pētot iespējamās dividenžu akcijas un REIT, aplūkojiet, cik daudz dividendes pēdējos gados ir pieaugušas, kā arī akciju kopējo gada atdevi, peļņas pieaugumu, naudas plūsmu un likviditāti.

1. Dividenžu pieauguma tendence

Jūs vēlaties redzēt konsekventu izmērāma dividenžu pieauguma vēsturi. Ideālā gadījumā akcijas uzrādīs regulāru dividenžu pieaugumu, kas vidēji atbilst inflācijai. Tas norāda, ka dividenžu pirktspēja iet kopsolī ar ekonomiku.

2. Kopējā atdeve

Akciju kopējā atdeve ņem vērā kapitāla pieaugumu un dividendes. Ja 100 ASV dolāru akciju vērtība vienā gadā palielinās par 10 ASV dolāriem, atdeve ir 10%. Ja citas 100 ASV dolāru akcijas cenas pieaug par 8 $ un maksā 3 USD dividendes, atdeve ir 11%. Otrajā akcijā jūs nesaņemat visu ainu, ja novērtējat tikai vērtības pieaugumu vai dividendes. Jums jāapsver abi.

Varat izmantot kopējo atdeves procentu, lai salīdzinātu dividenžu maksātāju sniegumu ar indeksiem un citām jūsu ieguldījumu iespējām.

3. Trīs gadu peļņas pieaugums

Dividenžu pieaugumam laika gaitā ir nepieciešams peļņas pieaugums. Pārskatiet uzņēmuma ieņēmumu vēsturi un pārbaudiet, vai tā ir pozitīva un konsekventa.

Iespējams, pamanīsit īslaicīgus traucējumus ekonomikas vai finanšu tirgus tendenču dēļ, īpaši 2022. gadā. Novērtējiet šos traucējumus, salīdzinot tos ar tuviem nozares konkurentiem un kopējo tirgu.

Dažas lejupslīdes nav iespējams izvairīties. Taču uzņēmumi, kas labi pārvalda lejupslīdi, bieži veic labākus ieguldījumus.

4 Naudas plūsmaPLŪMA2
Tendences

Nauda maksā dividendes. Uzņēmuma spēja laika gaitā radīt pieaugošu naudas plūsmu ir būtiska tās dividenžu programmas ilgmūžībai. Pārskatiet uzņēmuma brīvās naudas plūsmas tendences pēdējos vairākos gados.

Varat arī apskatīt uzņēmuma skaidras naudas izmaksu attiecību. Šī ir dividende procentos no naudas plūsmas.

Metrika ir saistīta ar biežāk minēto izmaksu koeficientu, kas ir dividendes procentos no ieņēmumiem. Standarta izmaksu attiecība var būt problemātiska, jo ieņēmumus var ietekmēt vienreizējas bezskaidras naudas grāmatvedības korekcijas.

5. Parādu/aktīvu attiecība

Parādu/aktīvu attiecība parāda, cik liela parāda summa finansē uzņēmuma aktīvus. Tas ir finansiālā spēka mērs un indikators uzņēmuma spējai pildīt savas saistības.

Lai aprēķinātu koeficientu, sadaliet kopējās saistības ar kopējiem aktīviem. Ja iegūtais skaitlis ir, piemēram, 0.75, tas nozīmē, ka 75% aktīvu ir finansēti ar parādu. Atlikušie 25% tiek finansēti ar pašu kapitālu. Jo lielāks šis skaitlis, jo vājāks ir uzņēmuma finansiālais stāvoklis.

Dažādojiet savas dividendes

Labākās dividenžu akcijas rada augošu ienesīgumu, ko atbalsta ilgtermiņa akciju cenas kāpums, peļņas un naudas plūsmas pieaugums un finansiālais spēks. Par laimi, tie visi ir rādītāji, kurus varat novērtēt pirms ieguldīšanas.

Tomēr pastāv iespēja, ka uzņēmuma situācija var pēkšņi mainīties. Tāpēc ir svarīgi dažādot atsevišķus krājumus un nozares. Eksperti iesaka turēt no 20 līdz 30 atsevišķām akcijām. Alternatīvi, jūs varētu ieguldīt dividenžu fondos, kas jums ir diversificēti.

Pēdējais padoms. Pirms sākat dividenžu ieguldīšanas ceļojumu, pārliecinieties, ka saprotat un plānojat dividenžu ienākumu nodokļu sekas. Tādā veidā jūs varat izbaudīt savu jauno ienākumu plūsmu bez sliktiem pārsteigumiem no tēvoča Sema.

Piecas labākās dividenžu akcijas, kas pārspēj inflāciju

Daudzi investori var neapzināties, ka kopš 1930. gada dividendes ir nodrošinājušas 40% no akciju tirgus kopējās peļņas. Un vēl mazāk zināms ir tas, ka tā lielā ietekme ir vēl lielāka inflācijas gados, iespaidīgi 54% no akcionāru peļņas. Ja vēlaties pievienot augstas kvalitātes dividenžu akcijas, lai aizsargātu pret inflāciju, Forbes investīciju komanda ir atradusi 5 uzņēmumus ar spēcīgiem fundamentāliem rādītājiem, kuri turpina augt, kad cenas kāpj. Noklikšķiniet šeit, lai lejupielādētu pārskatu.