Labākie ieguldījumu fondi un ETF beidzas 2021. gadā ar augstu cenu, vadoties pēc vidējas kapitāla vērtības

Neskatoties uz palielināto svārstīgumu, akcijas 2021. gada un decembra beigās beidzās ar spēcīgu atdevi, investoriem gatavojoties augstākas inflācijas un procentu likmju kāpuma gadam. Daži no labākajiem ieguldījumu fondiem un ETF ietvēra vidējas kapitalizācijas, vērtības, nekustamā īpašuma un citus cikliskus akciju fondus.

X

Kā prognozēja daudzi eksperti, procentu likmes gadu beidza augstākas nekā sākumā. ASV Valsts kases 10 gadu ienesīgums decembrī palielinājās par 9 bāzes punktiem un par 59 bāzes punktiem salīdzinājumā ar gadu, 2021. gada beigās sasniedzot 1.52%.

"Mēs uzskatām, ka Covid-19 joprojām ir investoru stāstījums," sacīja Gregs Basuks, alternatīvo ieguldījumu pārvaldības uzņēmuma AXS Investments izpilddirektors. “Atskatoties uz šo kalendāro gadu, lai gan kopumā vēsturiski mēs skatāmies uz korporatīvo peļņu un korporatīvajiem datiem, mēs esam redzējuši, ka tirgos ir lielākas pārmaiņas, kad ir iznākušas pozitīvas vai negatīvas ziņas saistībā ar Covid. Un mēs to atkal redzēsim decembrī ar jaunāko variantu.

Labākie ieguldījumu fondi un ETF peļņa decembrī

Saskaņā ar Lipper Refinitiv datiem ASV diversificētie akciju fondi decembrī palielinājās vidēji par 3.69%, attiecīgi pieaugot par 6.35% un 21.34% ceturtajā ceturksnī un 4. gadā. No lielākajiem akciju indeksiem S&P 2021 bija labākais sniegums gadā, pieaugot par 500%, kam seko Nasdaq ar 28.71% un Dow ar 22.18%. Tomēr decembrī secība bija atšķirīga: Dow pieauga par 18.73%, S&P par 5.38% un tehnoloģiju ziņā smagais Nasdaq tikai 4.48%, kad cikliskās akcijas pārņēma vadību.

Citi raksti un tabulas šajā īpašajā ziņojumā:

"Decembris bija ļoti spēcīgs mēnesis lielākajai daļai faktoru," sacīja Christopher Huemmer, FlexShares ETF, Northern Trust Asset Management apakšvienības, vecākais viceprezidents un vecākais investīciju stratēģis. "Tādi faktori kā kvalitāte, vērtība, zems svārstīgums un dividenžu ienesīgums ir bijuši ļoti pozitīvi, tāpat kā impulss, kas ir vēl viens no sešiem galvenajiem faktoriem."

ASV vidējas un multicap vērtības fondi bija vieni no labākajiem ieguldījumu fondiem decembrī, palielinoties par vairāk nekā 6%. Ceturtajā ceturksnī tie nodrošināja 7% plus atdevi un ir attiecīgi par 4% un 29.82% vairāk nekā gadu. Labi klājās arī lielas kapitalizācijas vērtības un kapitāla ienākumu fondiem.

Nozarēs starp labākajiem rādītājiem decembrī bija nekustamo īpašumu, preču enerģētikas, komunālo pakalpojumu un pamatmateriālu fondi. 17. gadā tie pieauga no 77% līdz 2021%.

Pasaules, Indijas fondu uzkrājumi

Starptautiski risinājās līdzīga aina, kad globālie liela kapitāla fondi un globālie akciju ienākumu fondi pagājušajā mēnesī un 6. ceturksnī palielināja ienesīgumu par 4% plus. Pagājušajā gadā tie pieauga par vairāk nekā 17%. Tomēr gada lielākie ieguvēji bija Indijas reģiona fondi ar pieaugumu par 25.85%.

Obligāciju jomā vispārējie iekšzemes ar nodokli apliekamie obligāciju fondi decembrī un 4. ceturksnī nodrošināja vidēji pozitīvu atdevi, neskatoties uz likmju kāpumu. Tie ir par 2.25% vairāk nekā gadu. Daži no labākajiem obligāciju fondiem 2021. gadā bija pret inflāciju aizsargātie obligāciju, augsta ienesīguma un aizdevumu līdzdalības fondi. Īstermiņa obligāciju fondi decembrī tika izpārdoti, kā rezultātā peļņa bija negatīva.

Daži no labākajiem ETF sekoja līdzvērtīgam ceļam ar saviem kopfondu vienaudžiem. Starp ASV diversificētajām akciju ETF fondiem Invesco S&P 500 Low Volatility (SPLV) un First Trust Morningstar Dividend Leaders (FDL) bija divi galvenie fondi decembrī, palielinoties attiecīgi par 8.84% un 9.71%. Viņi abi 24. gadā atdeva vairāk nekā 2021%.

Gadā Invesco S&P SmallCap Value ar Momentum, Pacer Lunt Large Cap Alternator (ALTL) un Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) bija vislabākie ASV diversificētie akciju fondi, katrs pieaugot par 56.39% un 45.3%.

Nozares, vērtības, dividenžu ETF beidz gadu ar peļņu

Decembrī populārākajos sektora ETF bija Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY), Consumer Stables Select Sector SPDR (XLP), Pacer Benchmark Industrial RE Sector (INDS) un Real Estate Select Sector SPDR (XLRE) ar 10% plus atdevi.

Kvantitatīvās tirgus stratēģijas Fidelity direktore Denīze Čisholma norādīja uz trim tēmām, kas virza tirgus šajā ciklā: lielas bailes, inflācija un tehnoloģiju pretvējš.

Viņa sacīja, ka, tā kā vērtēšanas starpības pastāvīgi ir bijušas ļoti augstas, norādot uz paaugstinātām investoru bailēm, tas nozīmē, ka tirgus jau ir samazinājis daudzus no šiem pretvējš. Rezultātā viņa saglabā labvēlīgu perspektīvu 2022. gadam.

"Jums kā investoram ir jāapzinās, ka, neskatoties uz bažām, ko redzam virsrakstos, šī diskontēšanas mehānisma pamatā ir šī matemātika, kas parāda konstruktīvu perspektīvu 2022. gadā," viņa paskaidroja. Runājot par inflāciju, Chisholm uzskata, ka mēs “esam sasniedzam maksimumu tādā ziņā, ka pēdējā gada inflācijas kavējošais vējš ne tikai izkliedējas, bet arī pārvēršas pretvējā 2022. gadā”.

Filma Fidelity's Chisholm ir ļoti populāra 2022. gadā

Chisholm sagaida vidējo inflācijas palēnināšanos šogad salīdzinājumā ar pagājušo gadu. Papildus iepriekš minētajiem kliedējošajiem inflācijas pretvējiem, dolāra kāpums vēl vairāk ierobežotu inflāciju. Viņa arī uzskata, ka 2022. gadā krājumi, visticamāk, pietuvosies pārdošanas apjomiem, kas ir vēl viens pozitīvs efekts, kas palēnina inflācijas spiedienu.

Tomēr investori var sagaidīt līderu rotāciju tirgos, kas nav saistīti ar tehnoloģiju akcijām, viņa atzīmēja. "Tehnoloģiju stāsts ir unikāls no vēsturiskā viedokļa, jo pandēmijas laikā to akcijas faktiski kļuva lētākas salīdzinājumā ar tirgu."

Bet tagad viņa piebilda: "Mēs būtībā atcēlām visu šo vērtējumu. Tātad pirmo reizi kopš 2005. gada mēs esam tehnoloģiju relatīvā vērtējuma augstākajā kvartilē. Parasti tas ir tad, kad redzat vidēji zemu sniegumu. Citi faktori, kas spēlē pret tehnoloģiju akcijām, ir maržas pieauguma beigas un inflācija.

Finanšu, enerģētikas jomā varētu būt labākie ieguldījumu fondi un ETF 2022. gadā

Chisholm redz, ka vadība virzās uz vērtības akcijām un jo īpaši uz enerģiju un finansēm. "Vērtības akcijām inflācijas samazināšanās ir ļoti svarīga," viņa piebilda. Viņa paskaidroja, ka, ja inflācija saglabājas virs vēsturiskā vidējā 3%, "finanšu akcijām ir daudz lielākas izredzes un daudz zemākas izredzes tehnoloģiju akcijām (pārspēt), un otrādi."

Saskaņā ar State Street Global Advisors SPDR Amerikas izpētes nodaļas vadītāja Metjū Bartolini neseno ziņojumu “ASV cikliskie sektori decembrī atkal tika atbalstīti (+4.4 miljardi USD) — tāpat kā visu gadu. … Finanšu, enerģētikas un nekustamo īpašumu jomā bija cikliskas plūsmas decembrī un visā 2021. gadā, un tās bija trīs no četrām lielākajām sektoru līdzekļu vācējām (2021. gadā).

AXS Bassuk saka, ka nepastāvība un nenoteiktība turpināsies arī šogad: “Mēs domājam, ka 2022. gads būs ļoti spēcīgs gads likvīdām alternatīvām stratēģijām. Tie ir akciju fondi, kas nodrošina augšupvērstu potenciālu, taču ar zināmu aizsardzību pret negatīviem faktoriem.

REIT un inflācijas jutīgie akcijas pieaug

Viņš arī vēršas pret akcijām, kas ir jutīgas pret inflāciju: "Tās ne tikai nodrošina aizsardzību pret inflācijas devalvācijas tendencēm, bet arī ļauj investoriem gūt peļņu no cenu kāpuma." Nekustamais īpašums un REIT ir arī viņa izvēlētie portfeļu diversificētāji.

Nesen izlaistais AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) ir aktīvi pārvaldīts, plaši diversificēts ETF, kas iegulda cikliskās akcijās, precēs un TIPS, lai nodrošinātu ar inflāciju pielāgotu peļņu.

FlexShares vecākais viceprezidents Huemmers atzinīgi vērtē 2022. gada vērtspapīru kvalitāti ar zemu svārstīgumu. Turklāt viņam patīk arī dabas resursu kapitāls kā inflācijas nodrošinājums pašreizējā vidē.

FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR) ir lielākais FlexShares fonds ar 6.7 miljardu dolāru aktīviem. "Tas ir labs piemērs, kā iekļūt piegādes ķēdes augšupējā daļā," viņš teica. "Vēl viens iemesls, kāpēc mums patīk dabas resursu akcijas, nevis preces, ir īpaša piekļuve kokmateriāliem un ūdenim."

JŪS VARAT ARĪ PATĪK:

Labākie ieguldījumu fondi 2021. gadam, kas atkārtoti ieņem augstāko vietu tirgū

Skatiet IBD akciju sarakstus un saņemiet visu savu krājumu reitingus ar IBD Digital

877 ieguldījumu fondi, kas pārspēj savus etalonus 1, 3, 5 un 10 gadu laikā

Apskatiet IBD jauno IBD Live paneļa diskusiju

Kuras rezerves izceļas vai atrodas pagrieziena punkta tuvumā? Pārbaudiet MarketSmith