Labākie ieguldījumu fondi: kāpēc investori pērk akcijas?

Jūlijs aizsāka spēcīgu tirgus ralliju, kāds nav pieredzēts kopš 2020. gada novembra, un vainagoja grūtu pirmo pusi. Liela kapitāla izaugsme un tīras enerģijas akcijas pastiprinājās, kā rezultātā daži no labākajiem ieguldījumu fondiem un ETF publicēt iespaidīgas atdeves.

X

10 gadu ASV Valsts kases ienesīgums samazinājās par 31 bāzes punktu, mēnesi beidzot 2.67% līmenī. Ienesīguma līkne, kas seko dažāda termiņa obligācijām un to ienesīgumam, apgriezta, jo 10 gadu ienesīgums noslīdēja zem viena gada ienesīguma. Tas parasti liecina par gaidāmo lejupslīdi.

Federālo rezervju sistēma paaugstināja federālo fondu likmi vēl par 75 bāzes punktiem, savukārt IKP jau otro ceturksni pēc kārtas bija nedaudz negatīvs.

"Daudzus investorus droši vien pārsteidza tas, ka plašie akciju tirgi pieauga tikpat lielā mērā kā viņi," sacīja Kristi Akuljana, BlackRock iShares ieguldījumu stratēģijas direktore. "Manuprāt, tas ir gandrīz nemīlēts rallijs. Es nedomāju, ka daudzi investori bija īpaši šim mērķim.

Kā darbojās labākie ieguldījumu fondi un ETF

ASV diversificētie akciju fondi jūlijā pieauga par 8.45%, līdz šim samazinot to zaudējumus šogad līdz 13.81%, liecina Refinitiv Lipper dati. Labākie ieguldījumu fondi bija akciju sviras, kā arī lieli, vidēji, vairāku un mazu uzņēmumu izaugsmes fondi, kas ienesa 11% plus atdevi.

Nozarēs labākie rādītāji bija patērētāju pakalpojumu, zinātnes un tehnoloģiju, rūpniecības, dabas resursu un preču specializētajiem fondiem, kas jūlijā pieauga par 10% vai vairāk. Izņemot preces un dabas resursus, kas šogad ir palielinājušies par 10% un 35.7%, pārējās nozarēs šogad joprojām ir dziļi mīnusos.

"Patērētāju izvēles nozare līdz šim ir bijusi viena no nozarēm ar vislabākajiem rezultātiem," viņa teica. “Tam ir jēga, jo... ir skaidrs, ka cilvēki tādi ir atkal ceļojot, dodoties vasaras brīvdienās un dodoties uz kāzām.

Viņa arī norādīja, ka automašīnu ražotājiem ir bijusi reāla iespēja atgriezt augstākas izmaksas. Viņa uzskata, ka mēs kādu laiku turpināsim dzīvot ar inflāciju.

Plašāk meklē labākos ieguldījumu fondus un ETF

Labi klājās arī starptautiskajiem tirgiem – globālā izaugsme un Indijas reģiona fondi bija vieni no labākajiem globālajiem ieguldījumu fondiem, mēneša laikā sasniedzot 7–9% atdevi. Lielākā daļa bija tuvu otrā ceturkšņa zaudējumu dzēšanai, taču ne pilnībā, un gada pirmajos septiņos mēnešos joprojām ir samazinājušies par 10% līdz 23%.

ETF telpā pārspēja lielas kapitalizācijas izaugsmes fondus. Invesco S&P 500 High Beta (SPHB), Fidelity Blue Chip Growth (FBCG) un Vanguard Mega Cap Growth (MGK) bija trīs labākie ETF jūlijā ar atdevi no 13.5% līdz 15.7%. Tomēr šogad augsto dividenžu ETF joprojām ir priekšā.

Nozarēs jūlijā beidzot spīdēja tīras enerģijas ETF. ALPS Clean Energy (ACES), Invesco WilderHill Clean Energy (PBW), Sprott Uranium Miners (URNM), SPDR S&P Semiconductor (XSD) un Invesco Solar (TAN) pieauga par 20% vai vairāk. Invesco Solar ir vienīgā no piecām ar pozitīvu atdevi – 11.2% šogad.

Populārākie jaunattīstības tirgu ETF bija iShares MSCI Chile (KATRS), iShares MSCI Saudi Arabia (KSA) un iShares MSCI Brazil (EWZ), pieauga par 6% līdz 9.9%. Viņiem arī šogad veicies ļoti labi, atdevi attiecīgi 19.1%, 8.57% un 8.31%.

Ne visi investori ir pārliecināti

Neskatoties uz pozitīvajiem ienākumiem, noskaņojums joprojām bija vājš, atzīmēja Metjū Bartolini, SPDR Americas Research vadītājs State Street Global Advisors nesenā ziņojumā: "Akciju plūsmas (+14 miljardi ASV dolāru) bija par 64% zemākas par mēneša vidējo rādītāju un tikai 49% no pašu kapitāla. ETF bija ieplūde (salīdzinājumā ar vidēji 62%).

Ziņojumā uzsvērts, ka, neraugoties uz dažiem pozitīviem tehniskajiem rādītājiem tirgū, fundamentālie rādītāji un ekonomiskie dati liecina par vājāku ainu: mazāki ienākumi pārsteidz, vājāks noskaņojums, plašs vājums deviņās no 11 ASV nozarēm, kā arī jaunattīstības tirgos. Arī vājš IKP pieaugums un globālo rūpnīcu aktivitātes samazināšanās.

"Tomēr aizsardzības sektori ir pieprasīti," sacīja Bartolini. "Šī tendence pastiprina vidi, kurā valda ne tik prātīgs noskaņojums."

Spēlējiet droši ar labākajiem ieguldījumu fondiem

Viņš norādīja, ka aizsardzības sektoros jūlijā ieplūda 1.8 miljardu dolāru apmērā, ko vadīja veselības aprūpe un komunālie pakalpojumi.

Šīs ir divas nozares, kurām vēsturiski klājas labāk lejupslīdes un lejupslīdes laikā. "Aizsardzības sektoros tagad ir bijuši pieplūdumi deviņus mēnešus pēc kārtas, un tas ir rekords, kurā ir uzkrāti 25 miljardi ASV dolāru."

Viņš atkārtoja savu perspektīvu, saskaņā ar kuru investori var "sagaidīt saplūstošu sarežģītu risku saplūšanu, kas novedīs pie paaugstinātas savstarpējās aktīvu nepastāvības". Viņa ieteikums ir akcentēt augstu kvalitāti akcijās. Fiksēta ienākuma gadījumā ieguldītājiem jāierobežo obligāciju ilgums.

BlackRock Akullian saka, ka šogad ir svarīgi būt detalizētākam sektorā un akciju atlasē un koncentrēties uz tiem, kuriem ir visspēcīgākā cenu noteikšana.

ISdala ASV veselības aprūpes pakalpojumu sniedzējus (IHF). ETF pieder 1.6 miljardi dolāru UnitedHealth Group (UNH), CVS Veselība (CVS), Elevance Veselība (ELV), Centene (Cnc) Un Humana (HUM). UnitedHealth ir uz IBD līderu saraksts.

Jūlijā fonda vērtība pieauga par 8.28%, bet šogad tā ir samazinājusies par 4.52%. Tā iekasē gada maksu 0.42% apmērā. Tāpat farmācijas uzņēmumi parasti spēj saglabāt savu cenu noteikšanas spēku. IShare US Pharmaceuticals (IHE) notur Džonsons un Džonsons (JNJ), Pfizer (PFE) Un Zoetis (ZTS). Jūlijā fonda vērtība samazinājās par 0.58%, bet pirmajā pusgadā - par 3.81%. Tā iekasē tādu pašu gada maksu 0.42% apmērā.

Kas notiks labākajiem ieguldījumu fondiem un ETF?

Tomēr lietas varētu pasliktināties pirms tie kļūst labāki.

"Tā, kā mēs to redzam, ievērojama ekonomikas lejupslīde un vismaz tehniski lejupslīde ir nenovēršama — tas ir iepriekš pieņemts secinājums, un, iespējams, mēs esam tajā," sacīja Ričards Veiss, American Century vairāku aktīvu stratēģiju galvenais investīciju speciālists. Investīcijas.

"Vienprātība pēdējo nedēļu laikā ir dramatiski samazinājusi reālās izaugsmes prognozes šeit, ASV un ārzemēs."

Viņš sacīja, ka tirgus rallijs varēja būt tikai investoru vēlmju domāšana: "Iespējams, mēs vienkārši esam noguruši no Covid-19 un šīs palēnināšanās, un daži dalībnieki patiešām vēlējās dzirdēt labas ziņas (Fed) komentāros."

Taču viņš uzsvēra, ka inflācija joprojām ir problēma un "ir vēl lielāka problēma nekā pagājušajā mēnesī". Globālās centrālās bankas joprojām stingrāk, īstermiņa procentu likmes joprojām pieaug, kredītu starpības palielinās. "Tas būtu arguments, ka tirgus jau ir atlaidis to," viņš paskaidroja. "Taču mēs vilcināmies pāriet uz šo bullish pozīciju. Cenu un peļņas attiecība joprojām var viegli samazināties, pamatojoties uz to, kas notiek ar ieņēmumiem. Un dolāra stiprums kaitē ārvalstu peļņai.

Veisa cer, ka Fed fondu likme līdz gada beigām palielināsies līdz 3.5%, ja inflācija turpinās būt problemātiska. Viņš arī redz, ka ienesīguma līkne turpinās apgriezties, jo ilgtermiņa obligāciju ienesīgums sāk kristies un izaugsme brūk.

"Vienīgais, kas mūs šobrīd kavē, ir darba tirgus, kas ir ļoti spēcīgs," viņš teica.

Obligāciju jomā pieauga riskantāki augsta ienesīguma obligāciju fondi, jūlijā pieaugot par 5.4%. Tie joprojām ir samazinājušies attiecīgi par 1.42% un 8.65% otrajā ceturksnī un šogad. Labi klājās arī elastīgo ienākumu fondiem un korporatīvo parādu fondiem ar BBB reitingu. Kopumā iekšzemes ar nodokli apliekamie obligāciju fondi jūlijā atdeva 3.23%. Šogad tie joprojām ir samazinājušies par vairāk nekā 7%.

Starp labākajiem ETF bija Pimco 15+ Year US TIPS (LTPZ), Virtus InfraCap US Preferred Stock (PFFA) un First Trust Tactical High Yield (HILSA) — pieaugums no 7% līdz 9%.

Veiss iesaka investoriem saglabāt piesardzību un piesardzību. Viņa ieteiktās galvenās jomas ir mainīgas likmes fiksētā ienākuma likmes, kā arī augstas kvalitātes obligācijas, piemēram, korporatīvie uzņēmumi ar A un augstāku reitingu.

JŪS VARAT ARĪ PATĪK:

Bank Of America nosauc 11 labāko akciju piedāvājumu 2022. gadam

12 akcijas 10,000 mēnešu laikā pārvērtās par 413,597 12 USD XNUMX XNUMX USD

Uzziniet, kā noteikt laiku tirgum, izmantojot IBD ETF tirgus stratēģiju

Pievienojieties IBD Live un uzziniet profesionāļu topu lasīšanas un tirdzniecības paņēmienus

Atrodiet šodien labākos izaugsmes krājumus, ko skatīties ar IBD 50