Labākie REITS drošiem ienākumiem 2023. gadā

Ja plānojat paaugstināt savu naudas ieguldījumu ienākumi 2023. gadā pozīcija REIT (nekustamā īpašuma ieguldījumu fondos) var jums palīdzēt to paveikt.

REIT ir dividendes maksājošas struktūras, kurām pieder vai finansē nekustamais īpašums. Viņi var nopelnīt naudu, īrējot, pārdodot īpašumu, ienākumus no procentiem vai visu iepriekš minēto.

REIT ir īpašs nodokļu statuss, kas liek tiem izmaksāt akcionāriem vismaz 90% no saviem ar nodokli apliekamajiem ienākumiem. Attiecībā uz REIT, kas ir rentabli, šī prasība var radīt lielāku ienesīgumu nekā, teiksim, blue-chip akcijas vai investīciju līmeņa parādi.

Kā atgādinājums: dividenžu ienesīgums ir kumulatīvā gada dividenžu maksājuma dividende pēc akcijas cenas. Tātad REIT, kas maksā dividendes USD 10 gadā un tirgojas par USD 100, ienes 10%.

Ieinteresēja? Lasiet tālāk par REIT ieguldījumu avārijas kursu. Jūs uzzināsit par kompromisu starp ienesīgumu un uzticamību, parastajiem riskiem starp vislielāko ienesīgumu REIT, labākajiem REIT ieguldījumiem un to, kā izvēlēties uzticamus REIT savam portfelim.

Ienesīgums vs. Uzticamība

Kā investors jūs regulāri veicat kompromisus starp risku un atlīdzību. Ja vēlaties stabilitāti, jūs ieguldāt lēni augošos, nobriedušos uzņēmumos. Ja vēlaties strauju izaugsmi, jums ir jāpieņem lielākas nepastāvības potenciāls.

Izmantojot REIT, attiecība starp ienesīgumu un uzticamību darbojas tāpat. REIT, kas ražo ļoti augstu ražu, var būt mazāk uzticami. REIT, kas rada ienākumus, piemēram, pulkstenis, maksā mērenāku ienesīgumu.

Labā ziņa ir tā, ka šajā ienesīguma un uzticamības spektrā varat izvēlēties sev piemērotāko vietu. Ir pietiekami daudz REIT, lai jūs varētu pielāgot savu portfeli savai komforta zonai.

Tālāk uzzināsit vairāk par labāko REIT izvēli, taču varat izvēlēties kādu no divām vispārīgām pieejām. Jūs varat definēt šauru pārbaudes kritēriju diapazonu katram REIT, ko iegādājaties. Vai arī varat izmest platāku tīklu un atrast līdzsvaru kopumā. Jūs varētu ieguldīt pāris agresīvos REIT un turēt tos līdzās konservatīvākām pozīcijām, piemēram.

Tā kā inflācija ir 40 gadus augstāka un pārsniedz 7%, dividenžu akcijas piedāvā vienu no labākajiem veidiem, kā pārspēt inflāciju un radīt uzticamu ienākumu plūsmu. Lejupielādējiet Forbes dividenžu eksperta Džona Doboša īpašo ziņojumu “Piecas dividenžu akcijas, lai pārspētu inflāciju”.

Augstākās dividendes REITs

Kontekstam, 2022. gadā, dividenžu ienesīgums uz etalona FTSE Nareit viss REIT indekss svārstījās no 3.1% līdz 4.3%.

Ja mērķējat uz augstāku par vidējo ienesīgumu bez pārmērīga riska, varat atrast labas iespējas ar ienesīgumu no 4% līdz 8%. Dažus no tiem redzēsit tālāk. Ienesīgums virs 10% ir sasniedzams, taču tie, visticamāk, radīs lielāku nepastāvību akciju cenā un dividenžu apjomā.

Invesco hipotēkas kapitāls: augsta ienesīguma REIT piemērs

Piemērs ir hipotēkas REIT Invesco hipotēkas kapitāls (IVR). IVR dividenžu ienesīgums ir viens no augstākajiem, aptuveni 20%. Taču 2022. gadā REIT ir cīnījies ar pieaugošo procentu likmju, krītošās īpašumu vērtības un piesardzīgo finanšu tirgu spiedienu.

2022. gada otrajā un trešajā ceturksnī IVR reģistrēts neto zaudējumi uz vienu parasto akciju attiecīgi 3.52 un 2.78 USD. Uzņēmums arī samazināja trešā ceturkšņa dividendes no 0.90 USD par akciju līdz 0.65 USD.

Jo īpaši IVR pabeidza a 10 pret 1 reversais akciju sadalījums agrāk šajā gadā. Apgrieztā akciju sadalīšana nemaina uzņēmuma kapitalizāciju – tās tikai pārdala tirgus vērtību mazākā akciju skaitā. Tā kā katra akcija pēc sadalīšanas pārstāv lielāku uzņēmuma daļu, akciju cena pieaug. Pieaugums parasti atbilst sadalīšanas koeficientam.

Pirms sadalīšanas IVR tirgojās par mazāk nekā USD 2 par akciju. Pēc sadalīšanas akciju cena pieauga par vairāk nekā 900% līdz aptuveni 17.50 USD. Tagad, sešus mēnešus vēlāk, IVR ir noslīdējis zem 13 USD.

Tātad, jā, IVR ir iespaidīgs ienesīgums. Bet tas ir saistīts ar pastāvīgu akciju cenu krituma un papildu dividenžu samazinājuma risku. Daudziem investoriem šis kompromiss nav tā vērts, jo īpaši, ja ekonomiskās perspektīvas joprojām ir neskaidras.

Ko skatīties

Daži investori izmantos pretēju skatījumu uz IVR un citiem hipotēkas REIT — ka pamatā esošās problēmas ir īslaicīgas. Tādā gadījumā šiem nomāktajiem REIT ilgtermiņā var būt daudz pozitīvu rezultātu.

Ja jūsu prāts ir tieši tā, pirms pirkuma plānojiet rūpīgu analīzi. Pievērsiet īpašu uzmanību akciju cenas krituma būtībai, biznesa modeļa dzīvotspējai un REIT parāda līmenim.

1. Akciju cenas krituma ilgums un diapazons.

Akciju cenas kritums matemātiski palielina dividenžu ienesīgumu. Tātad jūsu augstākās ienesīguma REIT opcijas bieži vien liecina par lejupejošu tendenci.

Ienirstiet šajā tendencē. Cik ilgi akciju cena krītas, ko par to saka vadība un kādi ir pamatcēloņi? Ja pamatā esošās problēmas ir ārējas, vai REIT pārvalda labāk vai sliktāk nekā vienaudžiem?

2. Novecojuši vai pārāk sarežģīti biznesa modeļi.

REIT var saskarties ar problēmām, ja tie ir pārāk koncentrējušies uz nepareiza veida īrniekiem vai īpašumiem. Piemērs ir specializācija iekštelpu tirdzniecības centros, kur gājēju satiksme ir samazinājusies gadiem ilgi.

Vēl viens dzeltenais karogs ir sarežģīts biznesa modelis. Sarežģītība palielina risku. Hipotēku REIT, piemēram, pērk un pārdod hipotēkas un ar hipotēku nodrošinātus vērtspapīrus, tāpēc tie ir jutīgāki pret procentu likmju izmaiņām nekā akciju REIT. Atkarībā no hipotēkas veida, ko viņi finansē, faktors var būt arī saistību neizpildes risks.

3. Pārāk daudz parādu.

REIT saviem akcionāriem izmaksā 90% no saviem ar nodokli apliekamajiem ienākumiem. Tas neatstāj daudz finansējuma biznesa paplašināšanai.

Viņi parasti izmanto parādu, lai atrisinātu šo problēmu. Jauni aizņēmumi var finansēt īpašuma iegādi, kas palielina peļņu, naudas plūsmu un dividendes.

Nav nekas neparasts, ka REIT ir ļoti piesaistīti. Taču parādi var kļūt nevaldāmi ļoti ātri, jo īpaši mainīgos ekonomiskajos apstākļos. REIT nevajadzētu būt tik piesaistītam, lai tas nevarētu absorbēt pagaidu periodus ar zemāku noslogojumu, augstākām procentu likmēm vai zemāku īpašuma vērtību.

Labākās REIT investīcijas

Lielākajai daļai investoru labākajiem REIT ir ilgtspējīgi uzņēmējdarbības modeļi, uzticamas naudas plūsmas un pārvaldāms parāds. Tie nesniegs iespaidīgu, divciparu ienesīgumu, taču tie nopelna augstākas atzīmes par konsekvenci un uzticamību. Desmit piemērus skatiet zemāk esošajā tabulā.

Pat zemā līmenī inflācija iznīcina bagātību, bet pie pašreizējām likmēm tā ir nāvējoša. Aizstāviet sevi ar dividenžu akcijām, kas palielina izmaksas ātrāk nekā inflācija. Lejupielādējiet Forbes dividenžu eksperta Džona Doboša īpašo ziņojumu “Piecas dividenžu akcijas, lai pārspētu inflāciju”.

REIT Yields vs. Krājumu ienesīgums: atcerieties nodokļus

Aplūkojot iepriekš minēto sarakstu, jūs varētu secināt, ka REIT ienesīgums šķiet augstāks par tradicionālo akciju ienesīgumu. Savā ziņā tev būtu taisnība. Bet praktiskā atšķirība starp REIT un dividenžu akciju ienesīgumu būs mazāka, nekā jūs domājat.

Lielākā daļa REIT dividenžu tiek aplikti ar nodokļiem kā parastie ienākumi. Dividendes no ASV uzņēmumiem un atbilstīgiem ārvalstu uzņēmumiem parasti tiek apliktas ar zemākām kapitāla pieauguma likmēm. Tātad, lai gan jūs varat nopelnīt lielāku peļņu ar REIT, nodokļi patērēs daļu no starpības. Jūs varat īslaicīgi izvairīties no šīs problēmas, turot REIT kontos ar nodokļu atvieglojumiem, piemēram, tradicionālajos IRA, Roth IRA, 401 (k) un citos kontos.

Kontekstā augstākā ienākuma nodokļa likme ir 37%, bet augstākā ilgtermiņa kapitāla pieauguma likme ir 20%.

Kā izvēlēties labākās REIT akcijas

Jūs esat gudrs, izstrādājot savu procesu, lai izvēlētos REIT, kas atbilst jūsu mērķiem un riska tolerancei. Daudzi REIT investori pārbauda savas iespējas pēc REIT veida, uzņēmējdarbības modeļa, dividenžu ieraksta, ieņēmumu un naudas plūsmas ražošanas un sviras. Tālāk ir sniegti daži norādījumi par katru no tiem, kas palīdzēs iestatīt savus parametrus.

Ja vēlaties jautru vingrinājumu, mēģiniet piemērot šīs vadlīnijas desmit REIT, kas aprakstīti iepriekš tabulā.

1. Izprotiet savas iespējas

REIT ir daudzās šķirnēs. Galvenie REIT veidi ir:

• Akciju REIT, kuriem pieder īpašums
• Hipotēku REIT, kas finansē īpašumu
• Hibrīdie REIT, kuriem pieder un finansē īpašums

Akciju, hipotēkas un hibrīda REIT var sīkāk iedalīt kategorijās pēc īpašuma veidiem, kuros tie specializējas, piemēram:

• Mazumtirdzniecības veikalu skatlogi un iepirkšanās centri
• Rūpnieciskie īpašumi, tostarp noliktavas un ražošanas telpas
• Dzīvojamās, piemēram, daudzdzīvokļu ēkas
• Veselības aprūpes iestādes un slimnīcas
• Pašuzglabāšanas īpašības
• Timberland
• Lauksaimniecības zeme
• Infrastruktūra, piemēram, mobilo sakaru torņi un datu centri

Investējot, vienkāršākā iespēja bieži vien ir labākā izvēle, īpaši iesācējiem. Jūs varētu sākt ar akciju REIT, kas specializējas, piemēram, dzīvojamās vai mazumtirdzniecības telpās. Visticamāk, tas jums ir vairāk attiecināms nekā hipotēkas REIT vai infrastruktūras REIT.

2. Iepazīstieties ar biznesa modeli

Jums vajadzētu saprast, kā REIT šodien pelna naudu un kā ieņēmumu pieaugums turpināsies arī turpmāk. Pārskatiet REIT īrnieka profilu, vidējo nomas ilgumu un noslogojuma tendences. Izlasiet arī gada pārskatus un citu dokumentāciju, lai izprastu REIT izaugsmes un iegādes stratēģiju.

3. Pārskatiet dividenžu vēsturi

Labākajiem REIT ir stabila dividenžu izmaksu un dividenžu palielināšanas vēsture. Dividenžu palielināšana acīmredzami dod labumu jūsu neto vērtībai un uzlabo jūsu portfeļa efektivitāti. Turklāt dividenžu pieaugums liecina, ka REIT nav nemainīgs. Ilgtermiņa, ilgtspējīgai dividenžu izaugsmei ir nepieciešama uzņēmējdarbības izaugsme, lai to atbalstītu.

4. Pārbaudiet ieņēmumu un naudas plūsmas tendences

Ja redzat dividenžu pieaugumu, jums vajadzētu redzēt arī ieņēmumu un naudas plūsmas pieaugumu. Analizējiet šīs tendences. Par cik ieņēmumi ir pieauguši un cik ilgi? Kā izaugsme ir salīdzināma ar REIT tuvākajiem konkurentiem? Vai ilgtermiņa parādi pieaug tādā pašā tempā?

Naudas plūsmai populārs rādītājs ir FFO jeb līdzekļi no operācijām. FFO ir ieņēmumi no saimnieciskās darbības plus bezskaidras naudas izdevumi, kas saistīti ar nolietojumu un amortizāciju.

FFO neietver procentu ienākumus vai peļņu vai zaudējumus no īpašuma pārdošanas, tāpēc tas ir labs darbības rezultātu rādītājs. Tāpēc REIT un to analītiķi bieži atsaucas uz FFO uz akciju, nevis uz vispārīgāku metriku, peļņu uz akciju.

REIT FFO, pašreizējo un vēsturisko, varat atrast tās publiskajos finanšu pārskatos.

5. Analizējiet bilanci

Parāds var būt risks REIT, tāpēc ir nepieciešama bilances pārskatīšana. Lai salīdzinātu REIT sviras ar saviem vienaudžiem, koncentrējieties uz parāda attiecību pret pašu kapitālu un parāda attiecību.

• Parāda attiecība pret pašu kapitālu: Šī attiecība parāda, cik daudz parāda REIT izmanto attiecībā pret pašu kapitālu, lai finansētu uzņēmumu. Jūs aprēķina parādu pret pašu kapitālu kā kopējās saistības, kas dalītas ar kopējo pašu kapitālu. Attiecība 3:1 nozīmē, ka uzņēmums tiek finansēts ar 75% parāda un 25% pašu kapitāla. REIT var atbalstīt augstu parāda attiecību pret pašu kapitālu diapazonā no 2.5:1 līdz 3.5:1.
• Parādu attiecība: Parāda rādītājs mēra maksātspēju, kopējos aktīvus sadalot kopējās saistībās. Augstas parāda attiecības, kas pārsniedz 60%, var ierobežot REIT spēju aizņemties naudu nākotnē. Nareit ziņo, ka parāda attiecība starp publiski tirgotajiem akciju REIT bija 34.5%.

REITs ienākumiem 2023. gadā

Ja esat gatavs ieguldīt REIT, lai gūtu ienākumus 2023. gadā, sāciet ar ienesīguma un uzticamības spektra labākās vietas noteikšanu. Maldieties konservatīvajā pusē, ja neesat pārliecināts. Izvēlieties REIT ar vienkāršiem, saprotamiem uzņēmējdarbības modeļiem, kuriem ir sena pieredze dividenžu maksāšanā un palielināšanā.

Kā tas ir paraugprakse ar jebkādiem ieguldījumiem, neiedziļinieties pilnībā. Turiet savus augsta ienesīguma REIT kopā ar tradicionālajām akcijām un fiksēta ienākuma pozīcijām. Tādā veidā jūs sasniedzat labu, ilgtspējīgu izaugsmes potenciāla un stabilitātes līdzsvaru, kas ir atslēga bagātības veidošanai akciju tirgū.

Piecas labākās dividenžu akcijas, kas pārspēj inflāciju

Daudzi investori var neapzināties, ka kopš 1930. gada dividendes ir nodrošinājušas 40% no akciju tirgus kopējās peļņas. Un vēl mazāk zināms ir tas, ka tā lielā ietekme ir vēl lielāka inflācijas gados, iespaidīgi 54% no akcionāru peļņas. Ja vēlaties pievienot augstas kvalitātes dividenžu akcijas, lai aizsargātu pret inflāciju, Forbes investīciju komanda ir atradusi 5 uzņēmumus ar spēcīgiem fundamentāliem rādītājiem, kuri turpina augt, kad cenas kāpj. Lejupielādējiet pārskatu šeit.