Labāk pērciet pēc smaga 2022. gada

Melns akmens (NYSE: BX) un Blackrock (NYSE: BLK) akciju cenām 2022. gadā bija sarežģīti rezultāti, jo abi uzņēmumi saskārās ar dažādām problēmām. Blackrock kopējā atdeve 2022. gadā bija mīnus 20.92%, bet Blackstone bija mīnus -40%. Tātad šajā Blackstone vs Blackrock analīzē mēs novērtēsim, kurā aktīvu pārvaldības uzņēmumā ieguldīt.

Blackrock vs Blackstone

Blackstone un Blackrock ir daži no lielākajiem finansēt uzņēmumi pasaulē ar attiecīgi vairāk nekā 961 miljardu ASV dolāru un 9 triljoniem ASV dolāru pārvaldītajiem aktīviem (AUM). Abiem uzņēmumiem ir līdzīgs mantojums, kopš Blekroka Lerijs Finks pameta Blekstonu, lai dibinātu savu uzņēmumu. 

Vai meklējat ātras ziņas, aktuālus padomus un tirgus analīzi?

Reģistrējieties Invezz biļetenam šodien.

Tomēr viņi darbojas dažādās nozarēs. Blackstone bizness ir saistīts ar nekustamo īpašumu, privāto kapitālu, riska ieguldījumu fondu risinājumiem, kā arī kredītiem un apdrošināšanu. No otras puses, Blackrock bizness ir saistīts ar kapitālu, fiksētu ienākumu, vairākiem aktīviem, alternatīvām, naudas pārvaldību un konsultācijām. Blackrock ir viens no lielākajiem investoriem publiskajos uzņēmumos ASV.

Abi uzņēmumi 2022. gadā saskārās ar svarīgiem izaicinājumiem. Blackrock kritizēja konservatīvie, kuri kritizēja uzņēmumu par naftas un gāzes uzņēmumu ignorēšanu. Floridas kasieris nobalsoja par līdzekļu izņemšanu no uzņēmuma 2 miljardu dolāru apmērā.

Savukārt Blackstone ietekmēja augstās procentu likmes un likviditātes krīze BREIT bizness. Tā BREIT peļņa pieauga par 5%, savukārt publiski tirgotie REIT zaudēja vairāk nekā 30% no savas vērtības, kā mēs rakstījām. šeit. Tā rezultātā daudzi investori pārcēlās, lai izpirktu daļu no saviem līdzekļiem. Tā kā nekustamais īpašums bija ļoti nelikvīds, uzņēmums ierobežoja izņemto līdzekļu apjomu.

Kura ir labāka investīcija?

Izmēra ziņā Blackrock tirgus vērtība pārsniedz 105 miljardus ASV dolāru, salīdzinot ar Blackstone 87 miljardiem ASV dolāru. Abos strādā attiecīgi 19,900 3,795 un 2.77 darbinieki. Tikmēr Blackrock dividenžu ienesīgums ir 4.81%, bet Blackstone - 16%. Arī Blackstone pēdējo 3 gadu laikā ir palielinājusi dividendes par 14%, salīdzinot ar Blackrock XNUMX%. Tāpēc Blackstone uzvar dividenžu izmaksu ziņā akcionāriem.

Blackrock vienmēr tirgojas ar augstākās kvalitātes novērtējumu, salīdzinot ar Blackstone. Tā uz priekšu PE koeficients ir 20.59, salīdzinot ar Blackrock 20.59. 

Es uzskatu, ka gan BLK, gan BX ir izcili uzņēmumi savās nozarēs. Turklāt ESG un BREIT izaicinājumi ir tikai īslaicīgi. Pirmkārt, Blackrock joprojām pārvalda triljonus dolāru konservatīvajiem štatiem. 

Lai gan abi ir kvalitatīvi uzņēmumi, es uzskatu, ka Blackrock ir labāks ieguldījums nekā Blackstone. Pirmkārt, uzņēmumam ir augošs privātā kapitāla bizness, kura pārvaldībā ir 41 miljards USD aktīvi. Turklāt Blackrock bizness ir likvīdāks nekā Blackstone. 

Visbeidzot, tās Aladdin platformai ir lielākas iespējas izaugsmei finanšu nozarē. Tā ir programmatūra, kas nodrošina tirdzniecības izpildi, ieguldījumu operācijas, portfeļa pārvaldību, kā arī analīzes un riska pārvaldības risinājumus. To izmanto tūkstošiem finanšu profesionāļu visā pasaulē.