Miljardiera Džordža Kaizera banka urbjas dziļāk naftas plāksteri

"Mēs demonstrējam, ka varam būt ļoti agresīvi," sacīja

Steisija Kimsa,

BOK izpilddirektors. "Daži ir cīnījušies ar parakstīšanu un kredītriska pārvaldību."

Energouzņēmumu izredzes šodien ir daudz labākas nekā pandēmijas laikā, kad naftas pārpilnība samazināja cenas, autovadītāji palika mājās un aviosabiedrības pārtrauca lidojumus.

Pieprasījums ir atgriezies. Naftas tagad trūkst, dinamiku pasliktināja starptautiskās sankcijas pret Krievijas naftu Krievijas iebrukums Ukrainā. Naftas cenas ir uzlēkušas, sasniedzot vairāku gadu maksimumu ap 100 ASV dolāriem par barelu, tāpat arī enerģijas piegādātāju izredzes, kurām tagad ir lielāka piekļuve kapitālam no investoriem un atlikušajiem aizdevējiem šajā sektorā. 

Saskaņā ar datu sniedzēja Refinitiv datiem BOK šā gada pirmajā ceturksnī bija 2 miljardu ASV dolāru aizdevumi ASV naftas un gāzes uzņēmumiem, kas veido 6.7% no sektora aizdevumiem. Banka kopvērtējumā ierindojās piektajā vietā, aiz valsts gigantiem

Wells Fargo & Co.,

Bank of America Corp,

Citigroup Inc.

, un JPMorgan Chase & Co.

Pirmajā ceturksnī aizdevēja enerģijas aizdevumu atlikumi palielinājās par 191 miljonu ASV dolāru līdz 3.2 miljardiem ASV dolāru. Enerģijas kredīti veido aptuveni 15% no bankas kopējā portfeļa.

Aizdevējs ceturkšņa laikā pievienoja 19 jaunus aizņēmējus, jo citi atkāpās no enerģētikas sektora, jo viņi mēģināja ierobežot ietekmi uz oglekli ražojošām nozarēm, sacīja Kims kungs, trešdien sarunājoties ar analītiķiem.

Šī gada kreditēšana balstās uz pagājušo gadu, kad BOK bija 11. vietā naftas un gāzes aizdevumos. Tās 2.8% tirgus daļa bija visu laiku augstākā bankas daļa.

Bankas kāpums līgas tabulās ir pienācis kā kopējais enerģijas aizdevuma apjoms ir samazinājies, neskatoties uz naftas cenu kāpumu.

Pagājušajā gadā ASV naftas un gāzes aizdevuma finansējums USD 143.7 miljardu apmērā bija trešais zemākais kopējais apjoms pēdējo 10 gadu laikā, pārsniedzot tikai 2020. gadu, kad sākās pandēmija, un 2016. gadā pēc naftas cenas bija sabrukušas no saviem 2014. gada maksimumiem, saskaņā ar Refinitiv. Uzņēmumi, pārdodot obligācijas, pagājušajā gadā piesaistīja 219.9 miljardus ASV dolāru, kas ir par 30% mazāk nekā 2020. gadā.

Šogad augstās naftas cenas ir palielinājušas enerģētikas uzņēmumu naudas plūsmas, tāpēc tiem nav nepieciešams aizņemties tik daudz, lai vadītu savu biznesu. Daudzi ASV ražotāji ir teikuši viņi neplāno palielināt ražošanu, pat ar augstām naftas cenām, kas ierobežo viņu vajadzību pēc kapitāla. 

Bankas arī ir samazinājušas naftas un gāzes aizdevumus lai samazinātu to iedarbību siltumnīcefekta gāzu emisijas nozarēm. Tādas firmas kā

HSBC Holdings PLC,

Barclays

un

Monreālas banka

ir teikuši, ka samazina savu ietekmi uz enerģētikas sektoru kā daļu no plašākiem klimata pārmaiņu mērķiem.

Citus aizdevējus ir atbaidījis ārkārtīgi nestabilais naftas tirgus, kas viņiem ir apgrūtinājusi riska novērtēšanu.

ASV etalona West Texas Intermediate jēlnaftas cenas no 50. līdz 2014. gadam kritās par vairāk nekā 2015%, pirmo reizi kļuva negatīvs 2020. gadā pandēmijas sākumā un pēc tam šogad pēc Krievijas iebrukuma Ukrainā atkal pārsniedza 100 USD par barelu.

Nepastāvība ir izraisījusi tādus ilgstošus aizdevējus kā Sanantonio

Cullen/Frost Bankers Inc.

samazināt kreditēšanas portfeļus un samazināt akcionāru ietekmi uz naftas tirgu.

"Mēs esam banka, un bankas parasti nav tik nestabilas," sacīja

Bils Dejs,

Cullen/Frost pārstāvis. "Kad investori pērk banku, viņi nedomā, ka pērk enerģiju."

Kalens/Frosts, kura saknes Teksasā sniedzas 1890. gados, cenšas samazināt enerģijas aizdevumus līdz aptuveni 5% no kopējā aizdevumu portfeļa. Šie aizdevumi veidoja 6.6% no bankas portfeļa pagājušā gada beigās, salīdzinot ar 8.2% 2020. gadā. 2015. gadā aptuveni 16% no visiem bankas aizdevumiem bija naftas un gāzes uzņēmumiem, norādīja banka.

"Nozarē ir pieejams mazāks kapitāla mazgāšana," sacīja

Biedrs Klārks,

Hjūstonā bāzēts partneris Haynes un Boone LLP enerģētikas praksē.  

Lai gan naftas cenu kāpums ir ļāvis bankām palielināt kredītlīniju apjomu, ko tās piedāvā enerģētikas uzņēmumiem, kuras tiek nodrošinātas ar naftas rezervju vērtību, bankas nosaka stingrākus ierobežojumus tam, cik lielu parādu uzņēmumi var pārvadāt un kā tās var izmantot savus aizņēmumus. , viņš teica.

"Ja jums nav daudz banku, kas konkurē savā starpā, lai iegūtu jaunāko aizdevuma darījumu, tas nozīmē, ka bankas, kas pārdod kapitālu, var noslēgt stingrāku darījumu," viņš teica. 

Attiecībā uz BOK nafta un gāze joprojām ir galvenā vieta. Kaizera kungs, valdes priekšsēdētājs, iegādājās uzņēmumu 1990. gadā no Federālās noguldījumu apdrošināšanas korporācijas (Federal Deposit Insurance Corp.) administratora. Miljardierim no Talsas, Oklas štatā, tagad pieder gandrīz 56% akciju. 

Ķeizara kungs ieguva savu bagātību naftas un gāzes nozarē, un viņam pieder Kaiser-Francis Oil Co. Šī gada sākumā viņš palielināja savu tīro vērtību, publiski iekļaujot Excelerate Energy Inc., uzņēmumu, kas ražo peldošos sašķidrinātās dabasgāzes termināļus.

Tomēr Kaizera kunga apņemšanās šajā nozarē nav palīdzējusi akciju cenām īstermiņā. BOK akcijas šogad līdz šim ir samazinājušās par aptuveni 20%. Uzņēmums ziņoja par pirmā ceturkšņa tīrajiem ienākumiem, kas bija par 55 miljoniem ASV dolāru mazāki nekā gadu iepriekš, jo peļņu mazināja bankas hipotēku apkalpošanas un vērtspapīru tirdzniecības bizness, ko ietekmēja pieaugošās procentu likmes.

Rakstiet Vipal Monga plkst [e-pasts aizsargāts]