Biogen Stock: vai 8 miljardu dolāru vērtā iespēja īstenosies Alcheimera zālēm?

Biogen krājumi pieauga ceturtdien pēc tam, kad kāds analītiķis ierosināja, ka biotehnoloģiju uzņēmums varētu iegūt 8 miljardus USD no Alcheimera ārstēšanas līdzekļu pārdošanas, pieņemot, ka viss ir pareizi.

X

Bet stundas vēlāk Biogen (BIIB) sāka atlaist darbiniekus kā daļu no tā dēvētās izmaksu ietaupīšanas iniciatīvas. Uzņēmums decembrī paziņoja par savu plānu ietaupīt 500 miljonus dolāru. Biogen neteica, vai atlaišana ir saistīta ar tās apstiprinātās Alcheimera zāles Aduhelm lēnu palaišanu.

Tomēr tika ziņots, ka Biogen amatpersona Endpoints News pastāstīja, ka divas trešdaļas Alcheimera slimības pārdošanas komandas un visi Alcheimera slimības lauka vadītāji ir atlaisti. Šīs ziņas nāk pēc tam, kad RBC Capital Markets analītiķis Braiens Abraamss uzlaboja Biogen akcijas, cerot uz Alcheimera zālēm.

Šodienas akciju tirgū Biogen akcijas pieauga par 1.7% līdz 211.23.

Biogen Stock: Alcheimera zāles ir galvenais

Biogen saka, ka atlaišana ir tikai daļa no tā izmaksu ietaupījuma plāna. Uzņēmums arī nepilda dažas atvērtas lomas.

"Atbalstot šos pasākumus, daži no mūsu kolēģiem ASV nesen tika informēti, ka viņu lomas tiek likvidētas," teikts Biogena paziņojumā. "Šīs izmaiņas palīdzēs uzņēmumam saglabāt elastību, lai varētu veikt papildu ieguldījumus mūsu plānos un citās stratēģiskās iniciatīvās."

Tagad Biogen gaida Medicare un Medicaid pakalpojumu centru lēmumu par pretrunīgi vērtēto Alcheimera medikamentu Aduhelmu. Pašreizējā stāvoklī CMS atlīdzinās Aduhelm izmaksas pacientiem, kas iekļauti klīniskajos pētījumos.

Taču regulatori savu galīgo lēmumu pieņems aprīlī un varētu paplašināt pārklājumu. Turklāt Biogen strādā pie citas Alcheimera zāles, ko sauc par lekanemabu.

RBC Abrahams saskata 8 miljardu ASV dolāru maksimālo iespēju, ja CMS lēmums būs par labu Aduhelmam un ja Biogēns gūs panākumus ar lekanemabu. Abas zāles ir vērstas uz beta amiloīdu, patoloģisku proteīnu, kas uzkrājas Alcheimera slimnieku smadzenēs. Viņš uzlaboja Biogen krājumus.

"Mūsu nesen veiktais ārstu aptaujas darbs liecina, ka, neskatoties uz visu negatīvo publicitāti, Alcheimera ārstiem būtu pietiekama apetīte, lai izrakstītu beta-amiloīda antivielas, lai atbalstītu vairāku miljardu dolāru pārdošanu," viņš teica ziņojumā klientiem.

Ar Alcheimera progresu

Pārtikas un zāļu pārvalde apstiprināja Aduhelm pacientiem ar viegliem kognitīviem traucējumiem Alcheimera slimības dēļ. Aptuveni 17–28% Alcheimera slimnieku ir tiesīgi saņemt ārstēšanu, pamatojoties uz šiem kritērijiem, saka Abrahams.

Pamatojoties uz ārsta aptauju, viņš lēš, ka 10% ārstēto pacientu saņemtu Aduhelm, ja regulatori nolemtu atlīdzināt ārstēšanas izmaksas pacientiem, kas nav iekļauti klīniskajos pētījumos. Tas varētu palīdzēt atjaunot Biogen krājumus.

Viņš atzina nenoteiktību attiecībā uz beta amiloīda mērķēšanu Alcheimera ārstēšanā. Aduhelm ir pirmās zāles, kas maina Alcheimera slimības pamatā esošo mehānismu. Tas noņem beta amiloīdu. Bet joprojām nav skaidrs, vai tas rada kognitīvu labumu. Biogen joprojām veic testus.

Taču aptauja liecina, ka ārsti ir gatavi to izmēģināt. Abrahams uzlaboja Biogen akcijas, lai reitings būtu labāks.

"Tas norāda, ja ir notikusi kāda nozīmīga īstermiņa (valsts seguma noteikšana) atslābināšana un/vai ja lekanemaba 3. fāzes (pētījums) rezultāti trešajā ceturksnī ir pozitīvi, ārsti būtu gatavi izmantot Biogen antivielas," viņš teica.

Akcijas paliek zem mainīgā vidējā līmeņa

Abrahams arī paaugstināja savu Biogen akciju cenu no 248 līdz 227.

Akcijas ir samazinājušās par aptuveni 50% pēc tam, kad Aduhelms jūnijā saņēma Pārtikas un zāļu pārvaldes apstiprinājumu.

"Pašreizējos līmeņos, kas ir mazāki par 210, akcijas, šķiet, arvien mazāk ietekmē Alcheimera slimību, kam arī vajadzētu ierobežot lejupvērsto risku saistībā ar papildu tuvākā laika notikumiem un uzlabot vispārējo iestatījumu," viņš teica.

Biogen joprojām pieauga ceturtdien, bet akcijas palika zem galvenajiem mainīgajiem vidējiem rādītājiem, liecina MarketSmith.com.

Viņš ierosina, ka Biogen sliktākajā gadījumā varētu saskatīt tikai 11% negatīvu ietekmi — regulatori saglabā savus stingros noteikumus par Aduhelma pārklājumu un lecanemaba kritumiem testēšanas laikā. Viņš arī sagaida, ka "sekos kāda vērtību radošu biznesa attīstība/pārstrukturēšana".

Sekojiet Allisonam Gatlinam Twitter vietnē @IBD_AGatlin.

JŪS VARAT ARĪ PATĪK:

Viatris akcijas kritās pēc peļņas, vairāk nekā 3 miljardu dolāru aktīvu pārdošanas

Intellia Therapeutics avarē, jo patentu lēmumu mākoņi CRISPR gēnu rediģēšanas tests

Noskatieties IBD ieguldījumu stratēģiju šovu, lai iegūtu ieskatu tirgū

Iegūstiet IBD ekspertu akciju idejas katru rītu pirms atvēršanas

Kā izpētīt izaugsmes krājumus: kāpēc šis IBD rīks vienkāršo populārāko krājumu meklēšanu