Maz ticams, ka bloka akcijas drīzumā atgūs: Dens Dolevs

Block Inc (NYSE: SQ) šogad ir zaudējis vairāk nekā 65%, un ievērojama atveseļošanās, vismaz tuvākajā laikā, nav gaidāma, saka Dens Dolevs, Mizuho vecākais analītiķis.

Bloku akcijas ir par godīgu cenu

Ceturtdien viņš pazemināja fintech reitingu līdz "neitrālai" un samazināja savu cenu līdz 57 USD par akciju, kas no šejienes neliecina par būtisku pieaugumu. Doļeva pētījuma piezīmē teikts:

Vai meklējat ātras ziņas, aktuālus padomus un tirgus analīzi? Reģistrējieties Invezz biļetenam šodien.

Pēc tam, kad gadiem ilgi tika uzskatīti par inovatīvākajiem nosaukumiem maksājumu jomā, mēs uzskatām, ka lietotāju nogurums, pieaugošas plūsmas, labākās POS (pārdošanas vietas) statusa zaudēšana un BNPL (pērc-tagad-maksā-vēlāk) kļūda. - izpilde bloķē Block izaugsmi.

Šī gada sākumā Block pabeigts tā iegādājās Afterpay 39 miljardu ASV dolāru vērtībā, lai iekļūtu BNPL telpā. Taču tirgus daļas iegūšana prasa ilgāku laiku, salīdzinot ar konkurentu Affirm Holdings Inc, piebilda analītiķis.

Nesenais neto pievienošanas palēninājums bija viens no citiem iemesliem, kas tika minēti neprātīgajam viedoklim Bloķēt akcijas.

Vairāk iemeslu būt dusmīgam attiecībā uz "SQ"

Pagājušajā mēnesī, Block teica tā ieņēmumi fiskālajā otrajā ceturksnī salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu samazinājās par 6.0%. Dolevs ceturtdien par aptuveni 2024% samazināja savu perspektīvu par bruto peļņu no “Cash App” 15. gadā un sacīja:

Blokam joprojām ir milzīgs potenciāls, taču tas netiek realizēts. BNPL aplēses turpina kristies, un tādi projekti kā Bitcoin, kas veido mazāk nekā 5.0% no bruto peļņas, šķiet, nesamērīgi piesaista vadības uzmanību.

Analītiķis secināja, ka pieaugošās klientu piesaistīšanas izmaksas un monetizācijas tempa samazināšanās liecina, ka akcijas vairs nav pelnījušas piemaksu maksājumu jomā.

Salīdzinājumā ar rekordaugsto līmeni 2021. gadā, Block akcijas tagad ir samazinājušās par aptuveni 80%.