BlockFi bankrots seko FTX sabrukumam

Galvenie izņemšanas gadījumi

• Pirmdien kriptoaizdevējs BlockFi iesniedza pieteikumu par bankrota aizsardzību saskaņā ar 11. nodaļu pēc FTX sabrukums
• Ironiski, bet BlockFi uzskaita FTX kā savu otro kreditoru pēc ievērojamas glābšanas šā gada sākumā
• Domino bankroti atklāj agrīnās kriptokreditēšanas platformu savstarpējās saiknes briesmas

Pirmdien kriptonauda aizdevējs BlockFi paziņoja ka tā oficiāli iesniedza bankrota pieteikumu saskaņā ar 11. nodaļu, FTX nokrišņu izplatībai. Tas ir tikai pēdējais negadījums nenoteiktajā nozarē, kuru aplenkusi notiekošā “kripto ziema”, kas pārsniedz 2021. gada bezprecedenta maksimumus. Un, ja ziņojumi no Gemini un Genesis ir kādi norādījumi, viļņošanās ceļos vēl tālāk.

Kas ir BlockFi?

BlockFi ir Ņūdžersijā bāzēta kriptogrāfijas aizdevumu platforma, ko 2017. gadā dibināja fintech vadītājs un kriptovalūtu uzņēmējs Zaks Prinss. Uzņēmums sevi uzskata par “tiltu” starp kriptovalūtām un tradicionālajiem finanšu produktiem.

Kopš 2017. gada augsta līmeņa uzņēmums ir ieguldījis simtiem miljonu lielu ieguldījumu no nozīmīgiem investoriem un riska ieguldījumu fondiem. 2021. gadā pieaugot kriptovalūtu vērtībām, BlockFi apgalvoja, ka pārvalda aktīvus vairāk nekā 15 miljardu dolāru vērtībā. (Novērtējums, kas noteikti ir guvis lielu triecienu kriptoziemas laikā.)

Taču BlockFi maizes un sviesta klienti bija mazie privātie investori. Kripto aizdevējs piedāvāja gandrīz tūlītējus ar kriptovalūtu nodrošinātus aizdevumus bez kredīta pārbaudēm. Investori varētu arī noguldīt kriptovalūtu līdzekļus noguldījumu kontos ar augstu procentu likmi.

BlockFi pirmā sapīšanās ar FTX

Diemžēl tieši šis finanšu modelis nolika BlockFi uz nepatikšanām.

Tā kā BlockFi produkti tiek novērtēti, pamatojoties uz kriptovalūtu vērtībām, tā bizness ir atkarīgs no veselīgām kriptovalūtu cenām. Tātad, kad kriptovalūtu tirgus kritās 2022. gadā, BlockFi ieņēmumi pieauga līdzi… un sākās finanšu problēmas.

Lai novērstu kriptovalūtu ziemas sliktākās sekas, BlockFi šovasar atvēra 400 miljonu ASV dolāru kredītlīniju ar kriptovalūtu aizdevēju FTX. Uzņēmums iepriekš aizņēmās 275 miljonus ASV dolāru, lai pārvarētu situāciju, kad investori kritās panikā un cenas kritās. Darījuma ietvaros FTX saglabāja iespēju izpirkt BlockFi par 240 miljoniem USD — šī iespēja nekad netika īstenota.

Tolaik kredītlīnija tika uzskatīta par drošības tīklu, ko izmeta viena no dominējošākajām un stabilākajām kriptovalūtu firmām nozarē. BlockFi izpilddirektors Zaks Prinss atzinīgi novērtēja iespēju, norādot, ka tā piedāvā "piekļuvi kapitālam, kas vēl vairāk stiprina mūsu bilanci".

Tomēr kredītlīnija bija tikai pārtraukums: BlockFi arī atlaida aptuveni 20% sava darbaspēka, samazināja vadītāju atalgojumu un palēnināja jaunu pieņemšanu darbā. Kādu laiku šķita, ka kriptonauda aizdevējs ir skaidrā.

Kamēr tā nebija.

BlockFi bankrota pieteikums

Pirmdien BlockFi oficiāli iesniedza pieteikumu 11. nodaļas aizsardzībai Ņūdžersijā, kas ir pirmais bankrots, kas oficiāli saistīts ar FTX 11. novembrī iesniegto bankrota pieteikumu.

BlockFi izpilddirektors likviditātes krīzē vainoja uzņēmuma “ievērojamo” saskarsmi ar FTX, kā arī nemierīgo kriptovalūtu tirgu. Pateicoties tās 275 miljonu ASV dolāru kredītlīnijas sapīšanai, kad FTX gāzās apsūdzību dēļ rupja korporatīvā un finanšu nepareiza pārvaldība, arī BlockFi sāka cīnīties.

Dažās dienās pēc FTX sabrukuma BlockFi pārtrauca depozītu izņemšanu un tirdzniecības aktivitātes pastāvošo stabilitātes problēmu apstākļos. Uzņēmums arī lūdzis klientus pagaidām atturēties no vairāk noguldījumu veikšanas.

100,000 XNUMX kreditoru, tostarp ASV valdība

Saskaņā ar BlockFi bankrota pieteikumu, kriptogrāfijas aizdevējs ir parādā vairāk nekā 100,000 XNUMX kreditoru. Diemžēl daži no šiem parādiem ir ievērojami.

BlockFi pirmais lielākais kreditors ir Ankura Trust, uzņēmums, kas ironiskā kārtā pārvalda aizdevumus grūtībās nonākušiem uzņēmumiem. BlockFi ir parādā Ankurai aptuveni 729 miljonus dolāru.

FTX holdings West Realm Shires ir BlockFi otrs lielākais kreditors, kas ir parādā 275 miljonus USD no BlockFi kredītlīnijas izmantošanas.

BlockFi sarakstā ir arī ASV Vērtspapīru un biržu komisija 30 miljonu dolāru vērtībā. Atlikums izriet no 100 miljonu ASV dolāru norēķina pagājušā gada februārī, kas saistīts ar maksām, ka BlockFi nespēja pareizi reģistrēties, un ar kriptovalūtu nodrošināto aizdevuma produktu. SEC arī atklāja, ka BlockFi sniedza nepatiesus un maldinošus paziņojumus par kriptovalūtu riska līmeņiem.

BlockFi līdzšinējie bankrota plāni

Paredzams, ka BlockFi otrdien stāsies bankrota tiesā, lai sāktu atklāt agrīnos plānus. Uzņēmums it kā ir nolīgis konsultantu, lai palīdzētu procesam.

Iesniegumā BlockFi pauda nodomu meklēt pilnvaras, lai izpildītu noteiktus klientu pieprasījumus atsaukt naudu. Saskaņā ar Marka Renci, viena no BlockFi piedāvātajiem finanšu konsultantiem, mērķis ir panākt, lai BlockFi klienti "galu galā atgūtu ievērojamu daļu no saviem ieguldījumiem".

BlockFi arī lūdza pilnvaras turpināt maksāt darbiniekiem un veikt pasākumus, lai turpinātu ikdienas darbību, turpinoties pārstrukturēšanas procesam.

Protams, vai kas no tā patiešām notiks, vēl ir redzams.

Pirmdienas dokumentos BlockFi pieprasīja aptuveni 257 miljonus ASV dolāru skaidrā naudā, lai atbalstītu bankrota procedūru. Tā uzskaitīja savus aktīvus un saistības no 1 līdz 10 miljardiem USD.

Turpmāk BlockFi cer izmantot 11. nodaļas pārstrukturēšanas procesu, lai ievērojami samazinātu izdevumus. Priekšlikumi ietver darbinieku skaita samazināšanu, saistību atgūšanu uzņēmumam un kriptovalūtas, skaidras naudas un jaunu kapitāla daļu samaksu noteiktiem klientiem. Plānā iekļauta arī uzņēmuma pārdošanas iespēja.

Tomēr BlockFi brīdināja, ka līdzekļu atgūšana un plānu īstenošana varētu aizņemt ilgāku laiku, jo tas ir saistīts ar FTX. FTX arī atrodas bankrota procedūru grūtībās. Ja agrīnie ziņojumi liecina, ka situācija var ieilgt mēnešiem vai pat gadiem.

Tomēr BlockFi ir paudis pozitīvu attieksmi pret savu grūto situāciju. Iekšā blog post, BlockFi teica, ka tā cer, ka tā 11. nodaļas lieta palīdzēs uzņēmumam stabilizēt un palielināt vērtību ieinteresētajām personām. "Mūsu galvenā prioritāte ir rīkoties mūsu klientu interesēs, un tā turpina virzīt mūsu ceļu uz priekšu," teikts ziņojumā.

Īss vārds par FTX

Mēs esam pieminējuši FTX vairākas reizes, tāpēc veiksim ātru atsvaidzināšanu.

FTX ir kriptovalūtu aizdevējs un birža, ko dibināja Sems Bankmans-Frīds. Pirms bankrota pieteikuma iesniegšanas 11. novembrī FTX tika uzskatīts par sava veida "zilo mikroshēmu" kriptovalūtu aizdevēju. Atbildīgā “banka”, ja vēlaties, izglābās un ieguva strauji augošu kriptovalūtu firmu sarakstu.

Pirmās būtiskās nepatikšanas pazīmes parādījās novembra sākumā. CoinDesk pārskatā atklājās, ka Alameda Research, citai Bankman-Fried firmai, FTX sākotnējā žetonā ieņēma USD 5 miljardus. Investīcijas nebija balstītas uz fiat valūtu vai ārējo kriptovalūtu, radot bažas par abu uzņēmumu maksātspēju un svirām.

Šīs ziņas izraisīja uzņēmuma kriptovalūtu kasi, kas trīs dienu laikā tika izņemti 6 miljardu dolāru apmērā. Konkurējošā firma Binance arī atteicās no iespējamā glābšanas darījuma, nostiprinot FTX finansiālās problēmas.

Lai risinātu šo situāciju, FTX izpilddirektora pienākumus ir uzņēmies bankrota un likvidācijas eksperts Džons J. Rejs III, kurš vadīja Enron likvidācijas procedūru.

Jau pēc divām darba nedēļām viņš atklāja “bezprecedenta” korporatīvās disfunkcijas un finanšu nepareizas pārvaldības līmeni. Viņš saka, ka savā 40 gadu pieredzē viņš nekad nav redzējis "tik pilnīgu korporatīvās kontroles neveiksmi un tik pilnīgu uzticamas finanšu informācijas trūkumu, kā tas notika šeit".

Juridiskie eksperti apgalvo, ka var paiet gadi, lai izsekotu un atgūtu FTX aktīvus, ņemot vērā atbilstošu dokumentu trūkumu un FTX sarežģītos jucekļus. Tiek lēsts, ka FTX ir pat viens miljons kreditoru.

Citi kriptogrāfijas aizdevēji ir noslogoti

BlockFi nav pirmais kriptovalūtu uzņēmums, kas šogad bankrotējis, taču tas ir pirmais upuris, kas var izsekot pieteikuma iesniegšanai tieši līdz FTX bankrotam.

Drīz pēc FTX sabrukuma arī kriptovalūtu brokeru kompānijas Genesis aizdevuma daļa uzrādīja vājumu. Uzņēmums apturēja dzēšanu un jaunu aizdevumu izsniegšanu pēc tam, kad pieaugušie izņemšanas pieprasījumi pārsniedza tās likviditātes līmeni.

Genesis partneris Gemini drīz sekoja šim piemēram, brīdinot, ka daži izpirkumi no procentus nesošās programmas tiks aizkavēti.

Šīs vasaras sākumā BlockFi konkurenti Voyager Digital un CelsiusCEL
Abi tīkls iesniedza bankrota pieteikumu ārkārtējos tirgus apstākļos, kas abiem uzņēmumiem radīja ievērojamus zaudējumus. Tajā laikā BitcoinBTC
vienas nedēļas laikā samazinājās par vairāk nekā 20%.

Ironiskā kārtā BlockFi bija atzīmējis, ka arī tas šajā periodā cieta zaudējumus kopumā 80 miljonu ASV dolāru apmērā un personāla samazinājumu par 20%, taču FTX aizdevums saglabāja to virs ūdens.

Līdz, protams, pati FTX sabruka.

Ko tas nozīmē investoriem

FTX un BlockFi apgrūtinātā lejupslīde atklāj pieaugošās bažas kriptovalūtu nozarē: nestabils pamats, kas balstās uz nestabilām digitālajām valūtām. Tomēr papildus tam ir atklājums, ka kriptovalūtu uzņēmumi var augt tik savstarpēji saistīti, ka viens klupiens var izraisīt domino reakciju, kas saistīta ar bilances problēmām un valūtu kritumu.

Padomājiet par kriptovalūtu aizdevējiem un biržām, piemēram, FTX un BlockFi, kā par de facto kriptovalūtu pasaules “bankām”. Daudzi no šiem uzņēmumiem uzplauka pandēmijas kriptovalūtu uzplaukuma laikā, piesaistot miljardierus, riska ieguldījumu fondus, “kriptobrāļus” un privātos investorus.

Taču, tā kā kriptovalūtu nozare atrodas jaunizveidotā stadijā, noteikumi ir nevienmērīgi un nekonsekventi, ja tādi vispār pastāv. Kripto aizdevējiem un bankām bieži vien nav jāievēro tie paši noteikumi vai patērētāju aizsardzības noteikumi, kas ir ierasti tradicionālajās bankās.

Tātad, kad viens kriptoaizdevējs ar nepietiekamu likviditātes līmeni saskaras ar krīzi, viņš ir nožēlojami pakļauts. Apsveriet FTX: kad šis it kā stabilais kriptogrāfijas gigants sabruka, tas nobruka milzīgi. 130 ar to saistītie uzņēmumi. Kaitējums ir tikai sācis izplatīties atsevišķos, tomēr saistītos uzņēmumos no turienes.

Un līdz šim šķiet, ka klienti ir tie, kas nes zaudējumus.

Šī realitāte daudziem investoriem ir palielinājusi kriptovalūtai raksturīgos riskus. Kripto ziemu neņemot vērā, biržas un aizdevēji, kuriem vajadzētu nodrošināt stabilitāti nestabilā nozarē, ir pierādījuši, ka tie paši ir riski.

Tas jūs kā investoru nostāda nedrošā situācijā. Jums ir ne tikai jāuztraucas par sava portfeļa vērtību, bet, visticamāk, nozarei nākamajos mēnešos būs jārēķinās ar regulējumu.

Paņemiet mākslīgā intelekta palīgu, kad BlockFi bankrots jūs nomāc

Kā investoram kriptovalūtas labākajā gadījumā joprojām ir riskants piedāvājums. Lai gan vēsture ir parādījusi, ka šajā telpā var nopelnīt naudu, jaunākie notikumi ir atklājuši, ka šī peļņa var būt saistīta ar milzīgu riska līmeni.

Tāpēc mēs iesakām pieiet kriptovalūtai ļoti piesardzīgi un ar cerībām, ka varat zaudēt katru ieguldīto santīmu.

Tomēr daži investori nav pilnībā atslēguši kriptovalūtu — galu galā tā ir pilnīgi jauna solījumu pasaule. Šiem investoriem Q.ai's Kripto komplekts piedāvā ar AI nodrošinātu digitālās valūtas ekspozīciju, izmantojot regulētus publiskos trastus. Nē, tas pilnībā nenovērš nepastāvību, taču piedāvā nelielu papildu aizsardzību sprādzienbīstamā nozarē.

Bet, ja vēlaties samazināt vai izvairīties no kriptovalūtas, Q.ai ir arī daudz citu komplektu, kas jāņem vērā. Tehnikas cienītāji apmierina savu apetīti pēc riska un atlīdzības (kā arī nedaudz kriptovalūtas) ar mūsu palīdzību Jauno tehnoloģiju komplekts. Un mūsu otrs Pamatu komplekti piedāvājiet veselīgu pamata līdzdalības kombināciju, lai sāktu darbu — ar nelielu kriptovalūtu vai bez tās.

Tas ir riska ieguldījumu fonds, kas iegulda bez riska ieguldījumu fonda, un to visu atbalsta AI spēks.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.