D2C lolojumdzīvnieku piegādes līdera ieņēmumu un peļņas tendenču sadalīšana

Atslēgas

• Chewy pirmo reizi guva peļņu 2022. gada trešajā ceturksnī.
• Neto apgrozījums salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu pieauga par 14.5% līdz 2.53 miljardiem ASV dolāru.
• Tā plāno ieviest mājdzīvnieku apdrošināšanas iespēju un privātu labsajūtas zīmolu 2023. gadā.

Chewy ir uzņēmums mājdzīvnieku īpašniekiem, lai iegūtu vislabāko pārtiku un ar mājdzīvniekiem saistītas preces par zemāko cenu. Uzņēmumam ir ilgtermiņa vīzija par dominēšanu šajā nozarē, un tas ir iztērējis naudu, lai izveidotu izplatīšanas centrus, lai sasniegtu savus mērķus.

Lai gan uzņēmums pirmajos gados piedzīvoja lielus zaudējumus šo ieguldījumu dēļ, tagad tie sāk atmaksāties, jo Chewy ziņoja par saviem pirmajiem pozitīvajiem neto ienākumiem. Lūk, kas notiek ar tiešsaistes mazumtirgotāju un vai viņš var turpināt īstenot savu plānu.

Chewy krājumi ziņās

Chewy vēlas būt ērtākais un uzticamākais galamērķis mājdzīvnieku vecākiem un partneriem visur. Pēc trešā ceturkšņa rezultātu publicēšanas šķiet, ka uzņēmums ir labi ceļā uz šīs misijas izpildi.

Kad uzņēmums 2019. gadā nonāca biržā, tas ziņoja par 252 miljonu ASV dolāru tīrajiem zaudējumiem. Tas tiek sagaidīts no maza uzņēmuma sākuma stadijā. Gadu gaitā uzņēmums turpināja ziņot par neto zaudējumiem, taču zaudējumi ar katru gadu kļuva mazāki.

Pārejot uz 2022. gada trešo ceturksni, Chewy ziņoja par saviem pirmajiem neto ienākumiem 2.3 miljonu dolāru apmērā.

Satraucošā ziņojuma daļa ir tāda, ka neto apgrozījums palēninās. 2019. gadā neto apgrozījums palielinājās par 40%, salīdzinot ar iepriekšējo gadu. Tomēr 2022. gada trešajā ceturksnī pārdošanas apjomi pieauga par 14.5% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu.

Lai gan tas ir satraucoši, padziļināts Chewy ieskats parāda vairāk pozitīvu ziņu.

Neto apgrozījums uz vienu aktīvo klientu palielinājās par 13.8% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu, bruto peļņa ir 28.4%, un uzņēmumam ir 20.5 miljoni aktīvo lietotāju, kas ir par 0.6% vairāk nekā iepriekšējā gadā.

Kā ar Amazone, Chewy pieder savs izplatīšanas tīkls. Tam ir 13 izpildes centri, un nākamo 15 mēnešu laikā tiks atvērti vēl divi. Darbības šajos centros ir pilnībā automatizētas, palīdzot uzturēt zemas izmaksas.

Piedaloties izplatīšanas tīklam, Chewy var kontrolēt izmaksas. Tas nozīmē, ka katrs jauns klients, ko tas pievieno, palielina tā peļņas normu. Lai gan tā bruto peļņas norma ir 28.4%, tā tīrās peļņas norma pašlaik ir tikai 0.1%.

Uzņēmuma akcijas pozitīvi reaģēja uz peļņas ziņojumu. Tirgus atvēršanas brīdī tas pieauga par 10%, bet dienu noslēdza par 7%. Līdz šim akcijas joprojām ir samazinājušās par 25%, kas ir nedaudz vairāk nekā S&P 500 indekss, taču ne tik slikti kā vairums lielāko tehnoloģiju uzņēmumu.

Peļņas deklarācijas apskats

Trešā ceturkšņa neto apgrozījums sasniedza 2.5 miljardus ASV dolāru. Pirmajos trīs ceturkšņos tas sasniedza 7.3 miljardus ASV dolāru. Tas ir pieaugums par 14.5% salīdzinājumā ar 2021. gada trešo ceturksni un 13.7% salīdzinājumā ar 2021. gada pirmajiem trim ceturkšņiem.

Kopējie darbības izdevumi pieauga no 616 miljoniem USD 2021. gada trešajā ceturksnī līdz 720 miljoniem USD pašreizējā ceturksnī. Tas galvenokārt ir saistīts ar inflācija palielina izmaksas biznesa vadīšanai.

Neto ienākumi pieauga par 107% no neto zaudējumiem 32 miljonu ASV dolāru apmērā 2021. gada trešajā ceturksnī līdz 2.3 miljonu ASV dolāru tīrajam pieaugumam pašreizējā ceturksnī.

Aplūkojot neto ienākumus gada pirmajos deviņos mēnešos, Chewy 43. gadā nopelnīja 2022 miljonus ASV dolāru, salīdzinot ar 10 miljonu ASV dolāru zaudējumiem salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu, kas ir pieaugums par vairāk nekā 500%.

Bilances apskats

Nauda un tās ekvivalenti samazinājās līdz USD 378 miljoniem salīdzinājumā ar USD 603 miljoniem 2021. gada trešajā ceturksnī. Tomēr kopējie apgrozāmie līdzekļi pieauga salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu no USD 1.3 miljardiem 2021. gadā līdz USD 1.5 miljardiem 2022. gadā.

Arī īstermiņa saistības salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu pieauga līdz 1.7 miljardiem ASV dolāru no 1.6 miljardiem ASV dolāru pirms gada.

Papildu finanšu rezultāti

Ir divi citi svarīgi finanšu rezultāti, ar kuriem Chewy dalījās un kas nav norādīti peļņas vai zaudējumu aprēķinā vai bilancē. Pirmais ir auto-kuģu klientu pārdošana. Šie klienti piekrīt abonementam, un produkti tiek automātiski nosūtīti noteiktos intervālos.

Šie pārdošanas apjomi pieauga no 1.5 miljardiem USD 2021. gada trešajā ceturksnī līdz USD 1.8 miljardiem pašreizējā ceturksnī, kas ir 18.8 % izmaiņas.

Tas liecina, ka Chewy ir lojāla klientu bāze. Ja viņi turpina piesaistīt jaunus klientus, viņiem vajadzētu būt iespējai lielu summu pārvērst par klientiem, kas tiek nosūtīti automātiski.

Arī brīvā naudas plūsma palielinājās no 2.2 miljoniem USD 2021. gada trešajā ceturksnī līdz 69 miljoniem USD pašreizējā ceturksnī. Ja tas turpinās augt, Chewy var atmaksāt parādu vai to refinansēt, ja tas var iegūt labāku procentu likmi.

Viņi var arī izmantot naudu, lai izmaksātu akcionāriem dividendes vai reinvestētu to biznesā, lai palielinātu izaugsmi.

Chewy krājumi virzās uz priekšu

Nākamais un turpmākais gads Chewy būs interesants. Tagad, kad uzņēmums ir guvis peļņu, tā galvenā uzmanība jāpievērš papildu klientu piesaistīšanai. Tas palīdzēs palielināt peļņas normu, jo aizmugursistēma ir gandrīz pilnībā automatizēta.

Tomēr ar recesijas draudi 2023. gadā varētu būt grūti iegūt tirgus daļu.

Tas ir redzams tās jaunākajos ieņēmumos. 2022. gada trešajā ceturksnī aktīvo klientu skaits pieauga par 0.6%, salīdzinot ar to pašu periodu 2021. gadā.

Ekonomika šobrīd ir vāja, un uzņēmums cīnās, lai palielinātu savu klientu bāzi. Tas ir satraucoši, ja ekonomika turpinās mīkstināt.

Par laimi, Chewy nevajadzētu redzēt būtisku pārdošanas apjomu kritumu, pat ja notiek lejupslīde. Tas ir tāpēc, ka Chewy klientu kodols pērk mājdzīvnieku barību, kas ir nepieciešamība.

Pievienojiet vietnes piedāvātajām konkurētspējīgajām cenām, un tikai daži tās klienti vēlēsies iegādāties mājdzīvnieku barību no tādām vietām kā Walmart vai dolāru veikali, jo cenas jau tā ir zemas.

Visbeidzot, Chewy paplašina savu mājdzīvnieku apdrošināšanas plānu klāstu un savu privāto zīmolu Vibeful zīmolu, piedāvājot multivitamīnus un mājdzīvnieku piedevas. Šīs divas kategorijas varētu būt nozīmīgi uzņēmuma ienākumu avoti, kas palīdzēs vēl vairāk palielināt bruto peļņu.

Grunts līnija

Chewy ir spoža nākotne, un tajā varētu būt vērts ieguldīt. Ja uzņēmums varēs izpildīt savu misiju, lai izveidotu savu klientu bāzi, šīs akcijas pieaugs un galu galā varētu kļūt par tādu populāru nosaukumu kā Amazon.

Būs svarīgi redzēt viņu nākamo ceturkšņa izdevumu, lai redzētu viņu aktīvo klientu datus un jauno produktu līniju ietekmi uz Chewy peļņu.

Ja neesat pārliecināts, ka Chewy ir piemērots ieguldījums jūsu portfelim, jums ir pieejams mākslīgais intelekts. Q.ai novērš minējumus par ieguldījumiem. Mūsu mākslīgais intelekts izpēta tirgus, lai atrastu labākos ieguldījumus visa veida riska tolerances un ekonomiskās situācijās.

Pēc tam tas tos ērti apvieno Investīciju komplekti kas padara ieguldījumus vienkāršus un – uzdrošināsim to teikt – jautrus. Pats labākais, ka varat aktivizēt Portfeļa aizsardzība jebkurā laikā, lai aizsargātu savus ieguvumus un samazinātu zaudējumus neatkarīgi no tā, kurā nozarē jūs ieguldāt.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām. Iemaksājot 100 ASV dolārus, mēs jūsu kontam pievienosim papildu USD 100.