Iegādājieties Lam izpēti, lai izmantotu pastāvīgo mikroshēmu trūkumu

Pusvadītāju nozare turpina piedzīvot milzīgu izaugsmi, un turpmākajos gados tendences liecina par to pašu. Vājums ir tas, ka galvenās akcijas ir iespēja.

Jaunajā Deloitte ziņojumā, kas piektdien tika publicēts, tiek prognozēts, ka pusvadītāju pārdošanas apjoms pasaulē 600. gadā pirmo reizi pārsniegs 2022 miljardus USD, jo mikroshēmas kļūs visuresošas visās nozarēs.

Tā ir liela iespēja Lam pētījumi (LRCX) un ilgtermiņa investoriem.

Pasaules ekonomikā valda liels mikroshēmu deficīts. Datoru procesori ir kļuvuši par ierastu lietu visās jomās, sākot no ierīcēm un automašīnām, līdz nākamās paaudzes rūpnīcām, kurās šie priekšmeti tiek ražoti. Lai ražotu šīs mikroshēmas plašā mērogā, ražošana tagad galvenokārt tiek ražota masveida darbuzņēmējiem, piemēram Taivānas pusvadītāju un ražošanas (TSM). Šīs konsolidācijas neparedzētas sekas ir, ka rūpnīcas ir koncentrētas Āzijā, un jauda ir ierobežota.

Kad Fords (F), General Motors (GM), Toyota (TM) un citi autoražotāji 2020. gadā samazināja pasūtījumus, globālajai pandēmijai izplatoties, piemēram, uzņēmumiem Apple (AAPL), Nvidia (NVDA)un Uzlabotas mikroierīces (AMD) iegāja, lai aizpildītu tukšumu. Autoražotāji un viņu pasūtījumi pārcēlās uz aizmuguri.

Saskaņā ar Deloitte piezīmi 2021. gada laikā šī kļūda automobiļu nozarei varēja izmaksāt 210 miljardus USD. Un mantotie autoražotāji ne tuvu nav izkļuvuši no meža.

Nozarei virzoties uz elektrisko piedziņu, Džīna Raimondo, Baidena administrācijas tirdzniecības sekretāre, saka, ka automašīnu ražotājiem būs nepieciešams vēl vairāk mikrokontrolleru un mikroprocesoru. Lai gan ar iekšdedzes dzinēju darbināmi transportlīdzekļi var paļauties uz diviem simtiem mikroshēmu, viņa apgalvo, ka tipiskam EV būs nepieciešams desmit reizes vairāk mikroshēmu, liecina ASV Tirdzniecības departamenta piezīmes.

Skaidu darbuzņēmēji gatavojas, veidojot jaunas jaudas visā pasaulē milzīgā tempā.

Intel (INTC) vadītāji piektdien paziņoja par plānu būvēt jaunu objektu Ohaio štatā 20 miljardu dolāru vērtībā. Projekts varētu palielināties līdz 100 miljardiem USD un palielināt pāris jaunu objektu celtniecību, kas tiek izstrādāta Čandlerā, Arizā.

Taiwan Semiconductor arī būvē jaunas rūpnīcas Arizonā. Kad Fīniksas rūpnīca būs pieejama tiešsaistē pēc diviem gadiem, tai vajadzētu palīdzēt Taivānas uzņēmumam palielināt savu satriecošo pārsvaru mikroshēmu līgumražošanā.

TSM veido 24% no pasaules pusvadītāju produkcijas. Un uzņēmums ražo 92% no visām augstākās klases mikroshēmām, tostarp tām, kas tiek izmantotas iPhone tālruņos, spēļu konsolēs, datu centros un 5G radio torņos.

Lam Research neražo čipsus. Uzņēmums Fremontā, Kalifornijā, ražo iekārtas, ko izmanto mikroshēmu ražošanai. Kā vadošais šo iekārtu un procesu piegādātājs Lam sadarbojas ar visiem lielākajiem mikroshēmu ražotājiem, tostarp TSM, Intel un Samsung.

Investoriem vajadzētu saprast, kas notiek: visa pasaule sacenšas, lai palielinātu mikroshēmu ražošanas jaudu. Tas ir ilgs, dārgs process, ko ierobežo augošais pieprasījums un politika. No Ķīnas līdz Eiropai un ASV publiskais sektors iegulda miljardus mikroshēmu ražošanas infrastruktūrā, lai nodrošinātu reģionālo piekļuvi. Mērķis ir novērst to trūkumu atkārtošanos, kas 2021. gadā kropļoja auto nozari.

Senātā tika pieņemts 52 miljardu dolāru likumprojekts, kuru jūnijā izvirzīja Raimondo. Tagad tas darbojas ar Pārstāvju palātas starpniecību.

Publiskā sektora investīcijas un strukturāli augošais pieprasījums pēc pusvadītājiem ir liela daļa no iemesla, kāpēc Deloitte ir tik populāra šajā nozarē. Viņu analītiķi prognozē, ka šī izaugsmes tendence saglabāsies arī 2030. gadā. 

Tādi uzņēmumi kā Lam Research ir tiešie labuma guvēji. 

Par cenu 605 USD akcijas tiek tirgotas tikai ar 16.4 reizes lielāku peļņu un 5.5 reizes pārdošanas apjomu. Akcijas ir samazinājušās no augstākā līmeņa 730 USD janvāra sākumā, neskatoties uz Barclays, Bank of America Merrill Lynch un Jefferies uzlabojumiem šogad.

Saskaņā ar FactSet datiem, kas publicēti plkst Barrona, vidējais 12 mēnešu cenas mērķis 28 analītiķiem, kas sedz Lam akcijas, ir 752.57 USD jeb 24.3% virs pašreizējā līmeņa. Ņemot vērā politisko steigu, lai izveidotu jaunu infrastruktūru, šis mērķis var būt zems.

Ilgtermiņa investoriem vajadzētu apsvērt iespēju iegādāties Lam pašreizējā vājajā vietā.    

Lai uzzinātu, kā ievērojami uzlabot savus rezultātus tirgū, pērkot opcijas tādām akcijām kā Ford un Tesla, izmantojiet divu nedēļu izmēģinājuma versiju manā īpašajā pakalpojumā, Taktiskās iespējas: Klikšķiniet šeit. Biedri šogad ir nopelnījuši vairāk nekā 5 reizes vairāk.