Ienākumu investori mīl savas ienesīgās dividendes, taču viņi nav pārāk laimīgi, ja grūti laiki piespiež ieguldījumu fondus nekustamajā īpašumā (REIT), lai samazinātu dividendes. Apskatiet trīs REIT, kas pašlaik piedāvā dividendes 10% vai vairāk, un to, vai tie var saglabāt šo augsto ienesīgumu nākamajos ceturkšņos.
Sabra Health Care REIT Inc. (NASDAQ: SBRA) ir Ērvinā, Kalifornijā bāzēta veselības aprūpes REIT, kas specializējas kvalificētu māsu, uzvedības veselības un senioru mājokļu jomā. Sabra Health Care pieder 407 kopējie pakalpojumi, kas izvietoti starp 72 operatoriem visā ASV
Pašreizējās dividendes 1.20 ASV dolāru apmērā ienes aptuveni 10% par neseno cenu 11.98 ASV dolāru apmērā, taču vai šī dividende ir ilgtspējīga? Iespējams, ka vairāki galvenie Sabra Health Care REIT aspekti neatbilst.
2017. gadā Sabra Health Care REIT maksāja ceturkšņa dividendes 0.45 USD apmērā. Nākamo divu gadu laikā tā nekad nepaaugstināja dividendes. Pēc tam 2020. gada maijā pēc COVID-19 pandēmijas dividendes tika samazinātas līdz 0.30 USD. Tas ir saprotams, taču atšķirībā no daudziem citiem REIT, Sabra Health Care REIT kopš tā laika nav palielinājis dividendes.
Turklāt dividenžu attiecība pret nākotnes gada līdzekļiem no darbības (FFO) tagad ir 80%. Šī augstā attiecība ir sarkans karogs, jo tas neatstāj daudz vietas dividenžu segšanai.
Vēl viens negatīvs bija tas, ka trešā ceturkšņa darbības rezultāti par 12% pārsniedza analītiķu prognozes par ieņēmumiem, un FFO 0.28 USD bija mazāks par dividendēs izmaksāto USD 0.30. Ja tas ir tikai vienreizējs notikums, Sabra Health Care REIT var ar to tikt galā, taču, ja tas turpināsies, tas var būt spiests samazināt dividendes līdz līmenim, kas ir zemāks par FFO.
Service Properties Trust (NASDAQ: SVC) ir diversificēts REIT ar 242 viesnīcu portfeli un 766 uz pakalpojumiem vērstiem neto nomas mazumtirdzniecības punktiem, kas aptver 46 štatus, Puertoriko un Kanādu.
Pēc nesenās slēgšanas cenas 7.63 ASV dolāru apmērā Service Properties Trust gada dividendes 0.80 ASV dolāru apmērā tagad nodrošina 10.4%. Tomēr tā piecu gadu dividenžu vēsture nav bijusi lieliska. 2020. gadā Service Properties Trust samazināja ceturkšņa dividendes no USD 0.54 līdz tikai USD 0.01. Tā palika līdz 2022. gada oktobrim, kad tā tika paaugstināta līdz 0.20 $.
Trešā ceturkšņa peļņa tika ievērojami uzlabota, jo normalizētā FFO 0.54 USD apmērā, salīdzinot ar 0.27. gada trešo ceturksni, dubultoja 2021 USD atzīmi. Neto ienākumi bija USD 0.05 zaudējumi, taču krietni apsteidzot 0.36 USD zaudējumus 2021. gada trešajā ceturksnī.
USD 1.44 nākotnes FFO viegli sedz jaunās nākotnes USD 0.80 dividendes ar izmaksu attiecību 55%.
Neskatoties uz vājo dividenžu vēsturi, no nesenās dividenžu atjaunošanas un uzlabotajiem trešā ceturkšņa rezultātiem šķiet, ka Service Properties Trust varētu būt labs kandidāts, lai saglabātu dividendes arī turpmāk.
Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) ir Filadelfijā bāzēts birojs REIT, kam pieder, attīsta, nomā un pārvalda 175 īpašumus, kuru kopējā platība ir 24 miljoni kvadrātpēdu, no galvenā biroja Pensilvānijā līdz Ostinai, Teksasā.
Brandywine Realty Trust 52 nedēļu diapazons ir no USD 5.95 līdz USD 14.88, un tāpat kā daudzas citas REIT, tā akciju cenu šogad ir samazinājušas augstākas procentu likmes. Akcijas cena ir tikai par aptuveni 8% augstāka kopš oktobra vidū sasniegtā zemākā līmeņa.
Brandywine Realty Trust ceturkšņa dividendes USD 0.19 apmērā pēdējo piecu gadu laikā ir bijušas stabilas, bet lēnas, un pašlaik tās katru gadu dod 11.7%. Pat vissmagākajā pandēmijas laikā tā nekad nesamazināja un neatcēla dividendes. Tās pēdējās ceturkšņa dividendes USD 0.19 apmērā tika izmaksātas 20. oktobrī. Piecu gadu dividenžu vidējā vērtība ir tikai 5.8%, tāpēc, lai gan Brandywine Realty Trust var būt nenovērtēts, jautājums ir, vai tas var saglabāt savu 11.7% dividenžu ienesīgumu nākotnē?
2022. gada trešā ceturkšņa FFO 0.36 $ bija par santīmu labāks nekā 2021. gada trešajā ceturksnī. Cena/FFO pašlaik ir 4.74, un dividenžu segums ar nākotnes gada dividendēm ir tikai 55%. Abi šie skaitļi liecina, ka, lai gan uzņēmums vēl kādu laiku var saskarties ar pretvējš, ar stabilām dividendēm un FFO uzlabošanos, Brandywine Realty Trust būtu jāspēj saglabāt dividendes pat pašreizējā inflācijas vidē.
REIT ir viena no visvairāk pārprastajām ieguldījumu iespējām, tāpēc investoriem ir grūti pamanīt neticamas iespējas, kamēr nav par vēlu. Benzinga iekšējā nekustamo īpašumu izpētes komanda ir smagi strādājusi, lai noteiktu lielākās iespējas mūsdienu tirgū, kurām varat piekļūt bez maksas, reģistrējoties Benzingas iknedēļas REIT ziņojums.
Nepalaidiet garām reāllaika brīdinājumus par savām akcijām — pievienojieties Benzinga Pro par brīvu! Izmēģiniet rīku, kas palīdzēs ieguldīt gudrāk, ātrāk un labāk.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nesniedz ieguldījumu konsultācijas. Visas tiesības aizsargātas.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/10-dividend-reits-maintain-yields-212418744.html