Iemaksa kā procentu likmju augstākie 4%

Skaidra nauda ir tālu no miskastes.

Investori gūst pēdējo gadu augstāko ienesīgumu, glabājot savu naudu īpaši drošos, skaidrai naudai līdzīgos instrumentos. Viena gada valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmju likme šonedēļ sasniedza 4.08%, kas ir augstākais līmenis vairāk nekā divās desmitgadēs.

Procentu likmes visā pasaulē ir pieaugušas, Fed paceļot savu federālo fondu etalonlikmi, lai cīnītos pret inflāciju. Taču īstermiņa ienesīgums ir guvis nesamērīgus ieguvumus, jo ASV centrālā banka paaugstina savus kāpumus uz priekšu un virza tos tālāk par "neitrālu" jeb vietu, kur likmes nav ne stimulējošas, ne ierobežojošas.

Tas ir radījis situāciju, kad īstermiņa likmes dod lielāku peļņu nekā ilgāka termiņa likmes. Piemēram, plaši izmantotās divu gadu valsts parādzīmes ienesīgums pēdējo reizi bija aptuveni 4%, īpaši vairāk nekā 10 gadu valsts parādzīme, kuras ienesīgums bija 3.58%.

Tas nozīmē, ka ieguldītāji īsāka termiņa obligācijās saņem lielāku samaksu, vienlaikus uzņemoties mazāku procentu likmju risku. Ja likmes turpinās pieaugt, obligācijām ar īsāku termiņu cena samazināsies mazāk nekā to ilgāka termiņa obligācijām.

Tas padara šīs īstermiņa obligācijas un fondus, kas tos glabā, par labu veidu, kā izmantot augstākas procentu likmes, neuztraucoties par to, vai likmes turpinās pieaugt.

Individuālās obligācijas un īpaši īstermiņa obligāciju ETF

Investoriem ir daudz izvēles iespēju, ieguldot īstermiņa obligācijās. Acīmredzams veids ir tieši ieguldīt obligācijās. Lielākā daļa lielāko brokeru nodrošina investoriem piekļuvi obligāciju tirdzniecībai, taču tāpēc, ka obligācijas come visās formās un izmēros process ir apgrūtinošāks un parasti dārgāks nekā akciju vai ETF pirkšana. 

Atsevišķu obligāciju priekšrocība ir tā, ka jūs varat tās turēt līdz termiņa beigām. Tas novērš procentu likmju risku, jo ieguldītājam tiks atmaksāti visi ieguldījumi termiņa beigās (pieņemot, ka emitents nepilda saistības). Šādi turētas valsts kases ir bezriska.

Investori, kuri nevēlas nodarboties ar atsevišķām obligācijām, var izmantot ETF, lai iegādātos obligācijas vienkāršā un saprotamā veidā. The iShares Short Treasury Bond ETF (SHV) ir parādzīmju ETF, kas tur Valsts kases, kuru dzēšanas termiņš ir mazāks par gadu.

Stāsts turpinās

Tā cena tik ļoti nemainās. Piemēram, 2020. gada martā, kad procentu likmes bija rekordzemā līmenī, fonds tirgojās par USD 111.05; šodien tas tirgojas par USD 109.95. Tātad fonda cena samazinājās par 1%, likmēm pieaugot no nulles līdz gandrīz 4%. ETF pasaulē tas ir tik tuvu stabilitātei, cik vien iespējams.

Īstermiņa obligāciju ETFs 

Investoriem, kas vēlas uzņemties nedaudz lielāku procentu likmju risku, Vanguard īstermiņa valsts kases indeksa ETF (VGSH) ir iespēja. Tam ir Valsts kases ar dzēšanas termiņu no viena līdz trim gadiem. Ja skatāties uz to pašu laika periodu, kas norādīts iepriekš (no 2020. gada marta līdz šodienai), jūs redzēsiet, ka šī ETF cenas ir samazinājušās par 7% no augstākās līdz zemākajai.

Tas ir nozīmīgi, taču šis ir sliktākais gads obligācijām mūsdienu vēsturē. Tāds fonds kā VGSH parasti nepārvietosies tik daudz, lai gan joprojām ir svarīgi saprast, kāda veida svārstīgums ir iespējams ar šādu fondu.

Šis fonds ir iespēja ieguldītājiem, kuri vēlas papildu termiņu viena līdz trīs gadu valsts parādzīmēm (valstu vērtspapīriem, kuru dzēšanas termiņš ir 12 mēneši vai mazāk), iespējams, tāpēc, ka viņi uzskata, ka procentu likmes galu galā samazināsies, palielinot cenas fonds.

Ilgāka termiņa obligāciju ETF var arī “bloķēt” inteatpūtas likmes ilgāk nekā īsāka termiņa obligāciju ETF. Tomēr likmju bloķēšanas koncepcija obligāciju ETF nav tik vienkārša, salīdzinot ar atsevišķām obligācijām, jo ​​obligācijas tiek pastāvīgi pievienotas un atņemtas no obligāciju ETF. 

Runājot par šiem ETF, ir dažādas garšas. SHV un VGSH ir vieni no drošākajiem, savukārt citi fondi varētu turēt riskantākas obligācijas, piemēram, munis, korporācijas un citas obligācijas, lai iegūtu augstāku ienesīgumu.

Apskatiet ETF.com īpaši īstermiņa obligāciju ETF kanāls un mūsu īstermiņa obligāciju ETF kanāls lai iegūtu vairāk iespēju.

Naudas tirgus fondi 

ETF nav vienīgā fondu struktūra, kas tur īstermiņa obligācijas. Naudas tirgus kopfonds ir vēl populārāks līdzeklis skaidras naudas peļņas gūšanai.

Naudas tirgus fondi ir stingri reglamentēti, un tiem ir jāievēro 2. gada Ieguldījumu sabiedrību likuma 7.a-1940. noteikums. Tiem ir ierobežojumi attiecībā uz to vērtspapīru veidiem, kurus tie var turēt, un to, cik liela ir fondu likviditāte.

Šie ierobežojumi padara naudas tirgus ārkārtīgi drošus un ļauj tiem nodrošināt investoriem kaut ko ārkārtīgi pārliecinošu — stabilu cenu. Ar dažiem izņēmumiem naudas tirgus fondi uztur stabilu 1 USD neto aktīvu vērtību. Tas ir kaut kas, ko nevar nodrošināt pat iepriekšminētais SHV.

Investoriem, kuri vēlas redzēt absolūti nekādas savu līdzekļu cenas svārstības, tā varētu būt pievilcīga iezīme.

Tāpat kā īstermiņa obligāciju ETF, naudas tirgus fondiem ir dažādas garšas, lai gan tie ir ierobežotāki attiecībā uz to vērtspapīru veidiem, kurus tie var turēt. Tie, kuriem ir tikai Valsts kases, ir visdrošākie, piemēram, Vanguard Treasury Money Market Fund (VUSXX).

Sūtīt e-pastu Sumit Roy plkst [e-pasts aizsargāts] vai seko viņam Twitter @sumitroy2

Ieteicamie stāsti

Permalink | © Autortiesības 2022 ETF.com. Visas tiesības aizsargātas