Pirms neilga laika tika uzskatīts par vadošo investīciju guru, un pēdējā pusotra gada laikā noskaņojums ir pilnībā mainījies par Ketiju Vudu. Viņas ARK Invest fonda ARK Innovation ETF ir pārpildīts ar uz izaugsmi orientētiem pandēmijas laikmeta uzvarētājiem, taču, kā zinās ikviens, kas seko akciju tirgus trajektorijai, tabulas ir aktivizējušas līdzīgas akcijas. Un rezultāts ir tāds, ka ARKK ETF tagad ir samazinājies par milzīgiem 65% 2022. gadā.
Vai tas nozīmē, ka Vuda ir gatava atteikties no stratēģijas atbalstīt novatoriskus, taču riskantus un bieži vien nerentablus vārdus, meklējot drošākas patvēruma vietas? Nē, ir īsa atbilde.
Vuds ne tikai norāda, ka ARKK akcijas ir augušas straujāk nekā Nasdaq 100 – ieņēmumu pieaugums salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu aptuveni 31%, salīdzinot ar aptuveni 16% pieaugumu pēdējos četros ceturkšņos pēc 2. ceturkšņa beigām. un līdz ar to ir “papildināti līdzekļi, lai nodrošinātu ieguldījumus nākotnē”.
"Tomēr," saka Vuds, "tirgus maz maksā par to, kas, mūsuprāt, ir izcils izaugsmes potenciāls."
Un, ņemot vērā pieaugošās procentu likmes, kas ir samazinājušas nākotnes naudas plūsmu pašreizējo vērtību, “tīras spēles inovācijas stratēģiju” vērtība pēdējo 50 mēnešu laikā ir samazinājusies par 90–18%, kas ir notikumu pavērsiens, kurā “ Šķiet, ka akciju tirgi ir pakļāvušies vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem EBITDA un virzījušies uz aizsardzības un zemas izaugsmes stratēģijām.
Taču Vuds uzskata, ka tas ir nepareizs veids, kā investēt un ka plūdmaiņas atkal mainīsies.
"Mēs uzskatām, ka GAAP EBITDA ir mazāka, mērot agrīnā stadijā strauji augošu, inovatīvu uzņēmumu ilgtermiņa izaugsmes un rentabilitātes profilu," viņa teica. "Mūsuprāt, tā saukto "bezpeļņas tehnoloģiju" uzņēmumu ilgtermiņa rentabilitāte un kapitāla rādītāji būs mazāki par tiem uzņēmumiem, kas ir gādājuši par īstermiņa akcionāriem ar akciju atpirkšanu un dividendēm, uz ieguldījumu rēķina nākotnē. ”.
Vai Vudam ir taisnība? To rādīs tikai laiks. Tikmēr mēs esam nolēmuši apskatīt fonda divus lielākos ieguldījumus, lai noskaidrotu, kāpēc viņa ir tik pārliecināta, ka tie ir ilgtermiņa ieguvēji. Mēs esam arī atvēruši TipRanks datu bāze lai noskaidrotu, vai Ielas eksperti ir vienisprātis. Pārbaudīsim rezultātus.
Tālummaiņas video sakari (ZM)
Zoom Video Communications ieņem pirmo vietu un veido 9.36% no ARKK ETF, kura vērtība pārsniedz 605 miljonus USD.
Jums nav jābūt dedzīgam akciju tirgus sekotājam, lai zinātu Zoom stāstu. Nišas videokonferenču produkts Covid-19 pandēmijas sākumā, kad iestājās globāla bloķēšana, tas ātri kļuva par visuresošu rīku, ko izmanto miljoniem visā pasaulē — no uzņēmumiem, ģimenēm un izglītības iestādēm. Rezultātā akcijas 2020. gadā pieauga līdz neticamam augstumam, taču, kā tas ir noticis daudziem, lejupslīde ir bijusi ļauna. Akcijas ir par 90% zemākas par 2020. gada oktobra augstākajām vērtībām, un šogad tās ir samazinājušās par 64%.
Tomēr uzņēmuma jaunākais pārskats par trešo fiskālo ceturksni (oktobra ceturksnis) bija pienācīgs. Ieņēmumi sasniedza 1.1 miljardu ASV dolāru, kas ir par 4.8% vairāk nekā iepriekšējā gadā un atbilst Street prognozēm. Apakšējā rindā adj. EPS 1.07 USD pārspēja analītiķu prognozi 0.83 USD.
Klientu skaits, kas pēdējos 100,000 mēnešos iemaksājuši vairāk nekā 12 31 $ — tas ir svarīgs rādītājs, kas norāda uz produkta popularitāti lielo uzņēmumu vidū, — pieauga par 2022% salīdzinājumā ar to pašu periodu pirms gada. Tomēr perspektīvas atteicās no gaidītā, un pēc drukāšanas akcijas virzījās uz dienvidiem, kā tas ir bijis visu XNUMX. gada lielāko daļu.
Tomēr, kamēr MKM analītiķis Katrīna Trebņika uzskata, ka uzņēmumam būs jāpierāda savas pilnvaras pašreizējos apstākļos, viņa joprojām ir optimistiska par tā ilgtermiņa potenciālu.
“Sarežģītajā tuvākā laika makrovidē vadībai būs jāparāda stingra jaunu risinājumu un iniciatīvu ieviešana tirgū, lai efektīvi konkurētu un stabilizētu tiešsaistes biznesu. Ilgtermiņā mēs joprojām uzskatām, ka uzņēmuma pozicionēšana lielā un nepietiekami izmantotā tirgū var veicināt ilgtspējīgu izaugsmi normalizētā vidē,” sacīja Trebniks.
Trebnick pārliecību apliecina pirkšanas reitings un 100 USD mērķa cena. Tādējādi analītiķis uzskata, ka akcijas nākamajā gadā pieaugs par 53%. (Lai noskatītos Trebnika ierakstu, noklikšķiniet šeit)
Tomēr lielākā daļa ielas dalībnieku nav tik pārliecināti kā Trebņiks vai Vuds. Akcija var lepoties ar Hold konsensusa reitingu, kura pamatā ir 15 aizturējumi (ti, neitrāli) pret 7 pirkumiem un 2 pārdošanai. Tomēr lielākā daļa uzskata, ka akcijas tagad ir nepietiekami novērtētas; 86.75 USD vidējais mērķis ļauj 12 mēnešu laikā gūt peļņu 32.5% apmērā. (Skatiet Zoom akciju prognozi TipRanks)
Exact Sciences Corporation (EKSAS)
ARKK otrs lielākais holdings ir pavisam cita veida novators. Exact Sciences, kas aizņem 8.68% ETF vietas un vairāk nekā 561 miljonu ASV dolāru, ir molekulārās diagnostikas speciālists, kas koncentrējas uz agrīnas stadijas vēža noteikšanu. Uzņēmums lepojas ar dažādu testēšanas produktu portfeli, ko vada tā vadošais piedāvājums Cologuard, kas kā viens no uzticamākajiem neinvazīvajiem CRC (kolorektālā vēža) skrīninga testiem lepojas ar spēcīgu tirgus pozīciju.
Savā jaunākajā finanšu pārskatā par 3. ceturksni Exact Sciences uzrādīja spēcīgus rezultātus. Ieņēmumi pieauga par 15%, salīdzinot ar to pašu periodu pagājušajā gadā, līdz 523.1 miljonam ASV dolāru, pārspējot Volstrītas prognozi par 19.95 miljoniem ASV dolāru. Lai gan uzņēmuma zaudējumi bija USD 0.84 par akciju, šis rādītājs tomēr spēja sasniegt analītiķu prognozēto USD 1.07. Turklāt uzņēmums palielināja visa gada ieņēmumu prognozi līdz 2.025–2.042 miljardiem USD, kas ir par 33 miljoniem USD vairāk nekā iepriekšējā prognozē.
Rezultāti tirgum patika, nākamajā sesijā nosūtot akcijas augstāk, un nesen akcijas guva vēl vienu pieaugumu. Pagājušajā nedēļā vēža skrīninga konkurents Guardant paziņoja par galvenajiem datiem par vēža skrīninga testu, kas balstīts uz asinīm, kas bija nedaudz pievīla. Tā ir laba ziņa Exact Sciences kā konkurentam.
Starp buļļiem ir Canaccord analītiķis Kails Miksons kurš redz katalizatoru virkni uz priekšu, lai palielinātu krājumus. Viņš raksta: “Mēs uzskatām, ka 2023. gads būs vēl viens svarīgs datu nolasīšanas gads, kam vajadzētu atgādināt investoriem (iespējams, “pamodināšanas zvans”) par Exact tuvākā, vidēja termiņa un ilgtermiņa izaugsmes virzītājspēkiem… Kamēr vienaudžus ietekmē neskaidrības. kompensācijas un citi jautājumi, mēs uzskatām, ka šiem katalizatoriem un uzņēmuma relatīvajai stabilitātei vajadzētu palīdzēt paaugstināt EXAS novērtējuma līmeni 2023. gadā.
"Turklāt," skaidroja Miksons, "mēs uzskatām, ka Guardant Health nesenais nolasījums ECLIPSE skrīninga pētījumā uzņēmuma šķidrās biopsijas testam atcēla pārspīlējumu no EXAS akcijām, kas ļautu akcijām darboties labi, pamatojoties uz uzņēmuma stabilajiem pamatiem 2023. gadā."
Tas viss pamudināja Miksonu novērtēt EXAS akcijas ar pirkumu, savukārt viņa 70 dolāru mērķa cena ļauj 12 mēnešu laikā palielināt ~37%. (Lai noskatītos Miksona ierakstu, noklikšķiniet šeit)
Lielākā daļa Miksona kolēģu domā līdzīgi; pamatojoties uz 9 pirkšanas vērtējumiem pret 3 turībām, akcijas iegūst Strong Buy vienprātīgu vērtējumu. (Skatiet EXAS akciju prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atruna: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai un vienīgi no piedāvātā analītiķa viedokļiem. Saturs paredzēts lietošanai tikai informatīvos nolūkos. Pirms ieguldījuma veikšanas ir ļoti svarīgi veikt savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/innovation-stocks-eventually-win-cathie-175249390.html