Drosmīgas likmes uz augstvērtīgām tehnoloģiju akcijām no Ketijas Vudas uzņēmuma ARK Invest pēdējo desmit gadu laikā ir iznīcinājušas akcionāru bagātību aptuveni 1.3 miljardu dolāru apmērā. Morningstar analīze publicēts šonedēļ atrasts.
Un šajos zaudējumos nav ņemts vērā straujais kritums, kas līdz šim novērots ARK ieguldījumu piedāvājumu komplektā šogad.
Saskaņā ar Morningstar teikto, lielāko daļu no šiem zaudējumiem galvenokārt radīja divi no ARK aktīvi pārvaldītajiem transportlīdzekļiem pagājušajā gadā: ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) un ARK Fintech Innovation ETF (ARKF).
ARK Genomic Revolution fonds ar aptuveni 2.4 miljardu dolāru pārvaldītajiem aktīviem 34. gadā zaudēja aptuveni 2021% Yahoo Finance dati, pat akciju tirgus krituma gadā, kad S&P 500 etalona indekss atdeva 28.7% un tehnoloģiju ziņā smags Nasdaq 100 atdeva 27.5%.
ARK Fintech Innovation ETF ar 817 miljonu dolāru neto aktīviem pagājušajā gadā zaudēja aptuveni 18%.
2022. gadā līdz šim fondi ir samazinājušies attiecīgi par 49% un 62% — zaudējumi, kas nav atspoguļoti Morningstar datos.
ARK ETF ieņēma piekto vietu starp Morningstar 10 labāko bagātību iznīcinošo fondu sarakstu, ko apkopojusi portfeļa stratēģe Eimija K. Arnota, un ierindojās tieši zem Credit Suisse, ALPS, Kraneshares un Barclays ieguldījumu instrumentiem.
"Lielākajā daļā gadījumu vissliktāko fondu ģimeņu bagātība ir viņu ieguldījumu fokusa rezultāts," analīzē sacīja Ārnots, norādot, ka lielākā daļa uzņēmumu, kas redzēja vislielākos zaudējumus klientiem, bija fondu klāstā, kas koncentrējas uz tādām kategorijām kā preces, dabas resursi, un jaunajos tirgos.
Cathie Wood's ARK gadījumā ieguldījumu pārvaldības uzņēmums izmanto aktīvi pārvaldītu akciju stratēģiju ar fondiem, kas koncentrējas uz graujošām inovācijām piecās ieguldījumu tēmās — mākslīgais intelekts, autonomie transportlīdzekļi, fintech, DNS sekvencēšana un robotika un 3D drukāšana.
Šo nozaru uzņēmumi ir īpaši smagi cietuši kopš pagājušā gada beigām, jo Federālo rezervju sistēma atteicās no vieglas naudas politikas, kas vairoja investoru entuziasmu par spekulatīvām, dinamiskām tirgus kabatām, cenšoties savaldīt inflāciju.
"Ikreiz, kad jums ir uz izaugsmi orientēts ieguldījumu stils, šīs akcijas būs ļoti jutīgas pret jebkādu procentu likmju pieaugumu, jo liela daļa šo akciju vērtības ir balstīta uz naudas plūsmām nākotnē," intervijā sacīja Arnots. ar Yahoo Finance.
"Jebkurš turpināts procentu likmju kāpums būtu pastāvīgi negatīvs tiem akciju veidiem, uz kuriem Ark koncentrējas," viņa sacīja, tomēr piebilstot, ka lejupslīde akcijām īpaši nekaitēs.
ARK vadošais biržā tirgotais fonds ARK Innovation ETF (ARKK) — tas bieži tiek uzskatīts par ASV spekulatīvo tehnoloģiju akciju aizstājēju — šogad ir samazinājies par vairāk nekā 60%. ARKK neto aktīvi ir aptuveni 8 miljardi USD. Saskaņā ar Morningstar sniegto informāciju ARKK ieguva popularitāti pēc satriecošās pandēmijas atdeves 150% apmērā 2020. gadā, kas palīdzēja tai piesaistīt 20.6 miljardu dolāru aptuvenās plūsmas 2021. gadā.
Koksne šī gada sākumā apsolīja ARKK ETF investoriem 50% salikto gada likmi atdevi nākamajiem pieciem gadiem.
Aprīļa intervijā Vuds sacīja, ka ARKK kritums par 36% gadā līdz šim brīdim liecināja, ka atdeves gaidas ir palielinājušās līdz 50% gadā no 15%. Kopš tā laika ARKK ir samazinājies vēl par 44% un šogad bija samazinājies par aptuveni 64% trešdienas slēgšanas brīdī.
“Tas, vai šīs akcijas atbilst Ketijas prognozēm, ir jautājuma zīme, taču es domāju, ka cilvēkiem noteikti ir jāsaprot, ka tāda veida peļņa, kādu mēs redzējām 2020. gadā, kad vairākiem ARK fondiem bija trīsciparu ienesīgums, ir maz ticams, ka tas atkārtosies jebkurā turpmākajā gadā,” sacīja Ārnots.
Ieguldītāji ARKK, kas uzsāka darbību 2014. gadā, joprojām būtu iedarbīgi. Aprēķinos, kas tika sniegti Yahoo Finance, Ārnots teica, ka ieguldījums 10,000 18,951 USD apmērā fonda darbības uzsākšanas brīdī būtu USD 34.35 XNUMX uz trešdienas slēgšanas datumu USD XNUMX, taču lielākā daļa investoru šajā transportlīdzeklī iesaistījās tikai pēdējos gados.
Kāds, kurš iegādājās pirms pieciem gadiem ar 10,000 7,176 USD ieguldījumu, pēc Arnota matemātikas būtu gandrīz līdzsvarots. Bet investors, kurš pirms trim gadiem iekļuva ARKK ar šādu summu, samazinātos līdz XNUMX USD.
Pat straujā krituma laikā Bloomberg dati liecina, ka ARKK līdz šim ir piesaistījusi aptuveni 1.5 miljardus ASV dolāru.
Sākot no
Aleksandra Semenova ir Yahoo Finance reportiere. Sekojiet viņai Twitter @alexandraandnyc
Noklikšķiniet šeit, lai skatītu jaunākos Yahoo Finance platformas akciju cenas
Izlasiet jaunākās Yahoo Finance finanšu un biznesa ziņas
Lejupielādējiet Yahoo Finance lietotni Manzana or android
Sekojiet Yahoo Finance par Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, un YouTube
Avots: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-billion-dollar-losses-193437144.html