Tuvojoties 2022. gada pēdējam ceturksnim, investori meklē atbildi uz vienu jautājumu: vai jūnija zemais līmenis bija akciju zemākais rādītājs, vai arī viņiem ir vairāk iespēju kristies? Tas ir nopietns jautājums, un uz to var nebūt vienkāršas atbildes. Tirgi saskaras ar virkni pretvējš, sākot no augstās inflācijas un pieaugošajām procentu likmēm, ar kurām mēs esam iepazinušies, līdz arvien spēcīgākam dolāram, kas radīs spiedienu uz gaidāmo 3. ceturkšņa peļņu.
Izvērtējot pašreizējos nosacījumus no Čārlza Švāba, 8 triljonu dolāru brokeru sabiedrība, galvenais globālais investīciju stratēģis Džefrijs Kleintops atzīmē šos galvenos faktorus, kas ir investoru prātā, pirms stingri nostājas par labu augsta ienesīguma dividenžu akciju kāpumam.
"Mēs runājam par akciju īpašībām, kas ir labākas dažādās nozarēs, un tās parasti ir vērtības un augstas kvalitātes faktori. Pēdējā laikā visvairāk esmu pievērsis uzmanību lielajiem dividenžu maksātājiem... Viņiem ir veicies neticami labi, un parasti lielas dividendes liecina par labu naudas plūsmu un labu bilanci, un investori to meklē,” atzīmēja Kleintops.
Tātad, apskatīsim divus tirgus dividenžu čempionus, augsta ienesīguma dividenžu maksātājus, kuriem Street analītiķiem patīk iet uz priekšu. Saskaņā ar TipRanks datu bāze, abām akcijām ir analītiķu vienprātīgie Strong Buy reitingi, un abas piedāvā dividendes līdz pat 8%, pietiekami augstu, lai piedāvātu investoriem zināmu aizsardzību pret inflāciju.
Ares Capital Corporation (ARCC)
Vispirms ir Ares Capital, biznesa attīstības uzņēmums (BDC), kas koncentrējas uz mazo un vidējo uzņēmumu sektoru. Ares nodrošina piekļuvi kapitālam, kredītiem un finanšu instrumentus un pakalpojumus uzņēmumiem, kuriem pretējā gadījumā varētu rasties grūtības piekļūt lielāko banku firmu pakalpojumiem. Ares mērķa klientu bāze ir mazie uzņēmumi, kas jau sen ir bijuši ASV ekonomikas virzītājspēki.
Makro līmenī Ares šogad līdz šim ir pārspējis kopējos tirgus. Uzņēmuma akcijas ir samazinājušās, bet tikai par 3% gadu līdz šim. Tas ir labvēlīgi salīdzinājumā ar 16% zaudējumu S&P 500 tajā pašā laika periodā.
Ares ir sasniegusi šo labāku sniegumu, pateicoties sava ieguldījumu portfeļa kvalitātei. Uzņēmuma portfeļa patiesā vērtība uz 2. ceturkšņa kalendāra beigām bija 22 miljardi ASV dolāru, un to veidoja aizdevumi un ieguldījumi kapitālā 21.2 uzņēmumos. Portfelis ir dažāds starp aktīvu klasēm, nozarēm un ģeogrāfiskajām atrašanās vietām, nodrošinot tam spēcīgu aizsardzības lomu mūsdienu nenoteiktajā tirgus vidē.
Uzņēmums otrajā ceturksnī ziņoja par kopējiem investīciju ienākumiem 479 miljonu ASV dolāru apmērā, kas ir par 20 miljoniem ASV dolāru jeb 4.3% vairāk nekā iepriekšējā gada ceturksnī. Tas radīja neto GAAP ienākumus 111 miljonu ASV dolāru apmērā un pamata EPS 46 centu apmērā.
Pēdējie divi rezultāti bija zemāki par iepriekšējo gadu, taču tie bija vairāk nekā pietiekami, lai finansētu uzņēmuma dividendes, kas jūlijā tika deklarētas 43 centu apmērā par parasto akciju, lai izmaksātu 30. septembrī. Dividendes gadā pieaug līdz USD 1.72 un dod 8.7% ienesīgumu. Papildus parasto akciju dividendei uzņēmums izmaksās arī iepriekš atļauto 3 centu īpašo dividendi. Ares ir uzticamas ceturkšņa dividendes, sākot ar 2004. gadu.
Analītiķim Truistam, kas aptver Ares Maikls Ramiress raksturo uzņēmuma nesenos ceturkšņa ienākumus kā "ietekmē lielākas tirgus svārstības", kā rezultātā "jauniem produktiem bija labāki pievilcīgi nosacījumi kopā ar augstāku ienesīgumu, kas rada pārliecību par regulāro dividenžu palielināšanu".
Raugoties uz nākotni, Ramiress piebilda sīkāk: "Mēs joprojām sagaidām, ka NII uzlabojumi nodrošinās spilvenu starp ienākumiem un regulārām un papildu dividendēm 2022. gada otrajā pusē. Turklāt mēs paredzam, ka kopējais portfeļa ienesīgums gūs labumu no lielāka īstermiņa likmes ar pašreizējiem Fed Fund fjūčeriem, sagaidot aptuveni 200 bāzes punktu likmju paaugstināšanu 2022. gada otrajā pusē.
Analītiķa komentāri norāda uz turpmāku labāku sniegumu, un viņš tos atbalsta ar akciju pirkšanas reitingu un 22 dolāru cenu, kas liecina par pārliecību par viena gada pieaugumu 12% apmērā. Pamatojoties uz pašreizējo dividenžu ienesīgumu un sagaidāmo cenas pieaugumu, akcijām ir ~21% potenciālās kopējās atdeves profils. (Lai noskatītos Ramireza rekordu, noklikšķiniet šeit)
Kopumā Strong Buy vienprātīgais vērtējums par ARCC ir vienprātīgs, pamatojoties uz 6 pozitīviem analītiķu atsauksmēm, kas noteiktas pēdējo nedēļu laikā. Akciju cena ir USD 19.59, un to pašreizējais 21 USD cenas mērķis nozīmē nelielu 7% pieaugumu no šī līmeņa. (Skatiet ARCC akciju prognozi vietnē TipRanks)
Williams kompānijas (WMB)
Nākamais uzņēmums, ko aplūkos, Williams Companies ir nozīmīgs spēlētājs dabasgāzes cauruļvadā. Viljamss kontrolē dabasgāzes, dabasgāzes šķidrumu un naftas savākšanas cauruļvadus tīklā, kas stiepjas no Klusā okeāna ziemeļrietumiem, cauri Klinšu kalniem līdz Persijas līča piekrastei un pāri dienvidiem līdz Atlantijas okeāna vidum. Williams pamatdarbība ir dabasgāzes pārstrāde un transportēšana, jēlnaftas un enerģijas ražošanai kā sekundārajai darbībai. Uzņēmuma pēdas nospiedums ir milzīgs — tas apstrādā gandrīz vienu trešdaļu no visas dabasgāzes izmantošanas ASV, gan dzīvojamās, gan komerciālās.
Uzņēmuma dabasgāzes bizness ir devis spēcīgus ieņēmumus un peļņu. Pēdējā ceturksnī, 2. ceturksnī, kopējie ieņēmumi bija 22 miljardi ASV dolāru, kas ir par 2.49% vairāk nekā iepriekšējā ceturksnī salīdzinājumā ar 9 miljardiem ASV dolāru, kas tika ziņots iepriekšējā ceturksnī. Koriģētie neto ienākumi 2.28 miljonu ASV dolāru apmērā radīja koriģēto atšķaidītā EPS 484 centu apmērā. Šī EPS pieauga par 40% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu un krietni pārsniedza 48 centu prognozes.
Dabasgāzes cenas kāpums un stabilie finanšu rezultāti ir devuši uzņēmuma akciju pieaugumu – un, lai gan plašākos tirgos gadu no gada līdz šim ir vērojama lejupslīde, WMB akcijas ir pieaugušas par 26%.
Uzņēmums arī izmaksājis regulāras dividendes, un pēdējā deklarācijā jūlijā par 26.septembra izmaksu vadība noteica maksājumu 42.5 centu apmērā. Tas iezīmēja trešo ceturtdaļu pēc kārtas šajā līmenī. Dividendes gadā pieaug līdz USD 1.70 un ienesīgums ir 5.3%. Vēl labāk, Williams ir veikusi uzticamus dividenžu maksājumus – nekad nezaudējot ceturtdaļu –, sākot no 1989. gada.
Šis krājums ir piesaistījis uzmanību Džastins Dženkinss, 5 zvaigžņu analītiķis no Reimonda Džeimsa, kurš par WMB raksta: “Williams Companies (WMB) pievilcīgs pamatdarbības stabilitātes un darbības sviras apvienojums, izmantojot G&P, mārketingu, ražošanu un projektu izpildi, joprojām netiek novērtēts. Mūsuprāt, WMB lielais vāciņš, C-Corp., un uz pieprasījumu vērstie dabasgāzes raksturlielumi (un piegādes virzošais aizmugurējais vējš vairākos G&P reģionos un Deepwater), mūsuprāt, to labi novieto gan īstermiņā, gan ilgtermiņā. Iespējamās atpirkšanas un kopuzņēmuma optimizācija piedāvā papildu katalizatorus visa gada garumā, veicinot paredzamo prēmiju novērtējumu.
Dženkinss turpina piešķirt WMB akcijām Strong Buy reitingu, un viņa 42 USD mērķa cena nozīmē 31% pieaugumu nākamajiem 12 mēnešiem. (Lai noskatītos Dženkinsa sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Dženkinss neuzskata Williamsu par spēcīgu pirkumu; Tas ir vienprātīgais vērtējums, pamatojoties uz 10 neseniem analītiķu pārskatiem, kas ietver 9 pirkumus un 1 pārdošana. Akciju vidējā cena ir USD 38.90, kas liecina par aptuveni 22% viena gada pieaugumu no pašreizējās tirdzniecības cenas 32 USD. (Skatiet WMB akciju prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas dividenžu akciju tirdzniecībai ar pievilcīgu vērtējumu, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-says-high-yield-231805130.html