Čikāgas RIA Cresset izveidos 27 miljardu dolāru lielu daudzģimeņu biroju, apvienojoties ar Minesotas Meristem ģimenes bagātību

Cresset Asset Management, daudzģimeņu biroju un privāto ieguldījumu sabiedrība, kas atrodas Čikāgā, ir piekritusi apvienoties ar Minesotā bāzēto Meristem Family Wealth, paziņoja abu firmu vadītāji. Forbes. Meristem 5.4. gada beigās pārvaldīja aktīvus 2021 miljardu dolāru apmērā, un Cresset pārvaldībā būs vairāk nekā 27 miljardu dolāru aktīvi, kad apvienošana būs pabeigta. Darījuma nosacījumi netika atklāti.

Kresets, kuru 2017. gadā dibināja privātā kapitāla veterāni Eivijs Steins un Ēriks Bekers, lai pārvaldītu savu ģimeņu naudu, ir izaudzis, lai apkalpotu vairāk nekā 1,100 klientus ar lielu neto vērtību. Uzņēmums pārvalda valsts un privātās investīcijas, plāno ģimenēm īpašumus un nodokļus, kā arī organizē sadarbības pasākumus saviem klientiem ar vieslektoriem, piemēram, miljardieri Reju Dalio un aktieri Metjū Makonahiju.

Pēc Meristem iegādes Cresset piederēs arī Meristem Trust Company, Dienviddakotā dibināts meitasuzņēmums, kas tika izveidots 2015. gadā. Kresetas īpaši augstas neto vērtības klientiem Meristem Trust var izrādīties ļoti vērtīgs papildinājums. Dienviddakotas brīvie nodokļu likumi padara to par iecienītāko galamērķi turīgajiem amerikāņiem no visas valsts, lai slepeni aizsargātu savu naudu. Miljardieris Eds Bosaržs sīvas šķiršanās cīņas laikā sacīja, ka viņam Dienviddakotas trastos ir novērtēti aktīvi 800 miljonu dolāru apmērā. Forbes ziņots 2020, un štats ir kļuvis par populāru vietu tādu paņēmienu izmantošanai kā “uzticības dekantēšana” vai aktīvu pārvietošana no neatsaucama trasta uz jaunu trastu ar dažādiem noteikumiem un saņēmējiem. Līdz šim Cresset savus uzticamības pakalpojumus izmantoja ārpakalpojumos.

“Mēs esam ļoti selektīvi attiecībā uz kombinācijām, ko darām, lai nodrošinātu, ka tās ir piedevas. Izmantojot Meristem, viņi dara dažas lietas, kuras mēs nedarām,” stāsta Šteins Forbes. "Ir vairākas neatkarīgas trasta kompānijas, kas ir diezgan labas, taču tās nav gluži tāda paša līmeņa un tādas pašas aprūpes iespējas, kā jūs varat nodrošināt, ja tas ir jūsu pašu uzticības uzņēmums."

Meristem kā Advisors Financial Services dibināja izpilddirektors Čārlijs Maksvels 1999. gadā un pārdēvēja 2003. gadā. Lielākā daļa tā aktīvu 2021. gada beigās bija no 388 bagātām ģimenēm, un tai ir biroji Floridā un Arizonā, kā arī tā klātbūtnei Minesota un Dienviddakota.

Steins un Maksvels satikās apmēram pirms pusotra gada un pagājušā gada rudenī sāka nopietnas diskusijas par apvienošanos. Pāris nolēma, ka viņu firmas ir piemērotas — gan Meristem uzticības bizness, gan apdrošināšanas pārskatīšanas iespējas bija pakalpojumi, ko Cresset nepiedāvāja iekšēji, un Cresset var piedāvāt Meristem klientiem rēķinu apmaksas un nodokļu apkopošanas pakalpojumus, kas iepriekš bija ārpakalpojumi. Steins un Maksvels norāda, ka šī gada tirgus lejupslīde neietekmēja darījuma nosacījumus.

Visi Meristem 42 darbinieki pievienosies Cresset, un tā klienti varēs saglabāt esošo finanšu konsultantu komandu. Maksvels saka, ka viņu pārsteidza Cresset organiskā izaugsme, pateicoties digitālajam mārketingam un tīklošanas iespējām, kurām tagad būs piekļuve viņa klientiem.

"Mēs varējām stingri apliecināt saviem klientiem, ka attiecību pārvaldības ziņā mainīsies ļoti maz," saka Maksvels. “Man patika tas, ka mēs abi bijām uzņēmumi, kas sakņojas Vidējos Rietumos, man patika pieredze, ko Eivija un Ēriks sniedza no ārpuses, un, kad es dalījos mūsu vērtības piedāvājumā par vēlmi izveidot uzņēmumu, kādu mēs vēlamies savām ģimenēm, tas ir konsekventi. šī izlīdzināšana."

Kresetai šī partnerība ir strauji augošās firmas otrais lielākais M&A darījums pēc tam, kad pagājušā gada septembrī tā pārņēma Atlantā bāzēto Berman Capital Advisors, kas pārvaldīja 4.7 miljardus ASV dolāru. Apmēram divas trešdaļas no tā aktīvu pieauguma ir bijušas organiskas no atzinības un jaunu klientu tiešas ienākšanas uzņēmumā. Šā gada sākumā JPMorgan panāca vienošanos par tiesas prāvas noraidīšanu pret firmu, kuras līdzpriekšsēdētājs Dags Regans bija JPMorgan izpilddirektors līdz 2017. gadam, pēc tam, kad Kresets no bankas iznomāja vismaz 10 padomniekus. Līdz ar Meristem komandas pievienošanos tai būs vairāk nekā 300 darbinieku 15 birojos visā valstī.

“Manuprāt, tā kā mēs esam tuvojušies savam lielumam, mēs varam būt daudz nozīmīgāki spēlētāji ar menedžeriem,” saka Steins. "Ja jūs ieguldāt naudu ar kādu, jūs varēsit sasniegt labākus nosacījumus vai iegūt labāku iespēju līdzinvestēt unikālās lietās, kuras viņi var vadīt, un tas attiecas gan uz publisko, gan privāto pusi."