Ķīniešu spiegu balons “Grafisks atgādinājums” par ģeopolitiskajiem tirgus riskiem — lūk, ko tas nozīmē akcijām

Augšējā līnija

Ķīnas spiegu balons pagājušajā nedēļā notriekts Dienvidkarolīnas piekrastē, un tam sekojošā uguns vētra ap trim citiem neidentificētiem objektiem Ziemeļamerikā ir "grafisks atgādinājums par plūstošo un neparedzamo pasauli", ko investoriem būtu muļķīgi ignorēt, norāda Bank of Amerika, kas iesaka investoriem mērķēt uz liela apjoma aizsardzības akcijām nemierīgā ģeopolitiskā klimata apstākļos.

galvenie fakti

Bank of America Private Bank Džozefs Kvinlans un Lorēna Sanfilipo otrdienas vēstulē klientiem rakstīja, ka viņi ir ļoti labvēlīgi par ASV aizsardzības darbuzņēmēju akcijām, skaidrojot, ka investoriem ir "jābūt plaši atvērtiem, lai redzētu pārmērīgos ģeopolitiskos riskus un attiecīgi pozicionētu portfeļus".

Volstrīta jau ir uzkrājusi šīs lielas aizsardzības akcijas ar akcijām četri lielākie ASV militārie darbuzņēmēji — Lockheed Martin (4 %), Raytheon (4 %), Boeing (5 %) un Northrop Grumman (5 %) — katrs pārspēj S&P 500 kopš ASV. notriekts ķīniešu balons 4. februāris.

Taču ne visi ir vienisprātis, ka ir notikusi spēle: Morningstar analītiķis Nikolass Ouens pastāstīja. Forbes Pirmdien e-pastā nosūtītajos komentāros viņam ir "grūti saskatīt leņķi [par] kādu no aizsardzības krājumiem".

Ouens atzīmēja, ka, lai gan militārās tehnoloģijas, piemēram, Uzņēmuma Lockheed Martin iznīcinātājs F-22 Raptor, kas notrieka bēdīgi slaveno gaisa balonu, ir "nepastāv brīdis", jo nav "nekādas investēšanas iespējas", jo tehnoloģija nebūt nav jauna.

Neskatoties uz to, Bank of America brīdina, ka ģeopolitika var satricināt tirgus abos virzienos, atzīmējot konflikta iespējamību starp Ķīnu un Taivānu, apvienojumā ar asiņu izliešanas saasināšanos starp Krieviju un Ukrainu, "attēlo degošu konfigurāciju, kas var apgāzt ... izaugsmi un torpēdēt globālos ienākumus". pamiers vai miera satvars varētu būt “ļoti bullish”.

Svarīgs citāts

"Pēdējie notikumi veicinās pozitīvāku stāstījumu par aizsardzības akcijām," sacīja RBC Capital Markets analītiķis Kens Herberts. Forbes, izceļot General Dynamics, L3Harris, Lockheed Martin, Northrop Grumman un Raytheon akcijas. Uzmanībai pret ģeopolitisko satricinājumu vajadzētu "palīdzēt aizsardzības izdevumu perspektīvām pat ar Kongresa politiku un neseno nenoteiktību, kas saistīta ar parāda griestiem", sacīja Herberts.

Pamatinformācija

Balons ievadīts Amerikas gaisa telpa 28. janvāris, ceļojot no Aļaskas uz Atlantijas okeānu nedēļas laikā. A Trio Šajā nedēļas nogalē virs ASV un Kanādas tika notriekti citi, joprojām neidentificēti objekti. Baltajam namam ir izslēgts jaunāko lidmašīnu izcelsme ir ārpus zemes, un teica, ka nav pierādījumu, ka tie būtu Ķīnas izcelsmes, kas liecina, ka šiem trim objektiem, iespējams, ir "kāds komerciāls vai labdabīgs mērķis". Pekina Apsolījis Trešdien veikt nenosauktus "pretpasākumus" pret ASV par balona izlēcienu.

Pārsteidzošs fakts

Aviācija un aizsardzība jau pirms gaisa balona fiasko bija viena no labākajām nozarēm akciju tirgū, pēdējo 8 mēnešu laikā pieaugot par 12%, salīdzinot ar S&P 8% zaudējumu šajā laika periodā, kas sakrīt ar Krievijas notiekošo iebrukumu Ukrainā. Kā norāda Kvinlans un Sanfilipo, karš Austrumeiropā "joprojām ir zināms nezināms faktors — savvaļas kārts, kam varētu būt liela ietekme uz aktīvu cenām vidējā termiņā".

Liels numurs

24 miljardi dolāru. Tik lielu tirgus kapitalizāciju kopš Ķīnas spiegu balona notriekšanas ir ieguvuši četri lielākie ASV aizsardzības līgumslēdzēji.

Vēl lasu

Baltais nams saka, ka citplanētieši nebija aiz pēdējiem lidojošiem objektiem, taču joprojām nav skaidrs, kas bija (Forbes)

ASV izsekoto spiegu balons kopš brīža, kad tas pameta Ķīnu — dažas dienas agrāk, nekā bija zināms, ziņojumā teikts (Forbes)

Spiegu baloni ir tikai sākums: riska kapitāls pievienojas Pentagonam lielos tēriņos, lai kavētu Ķīnu kvantu tehnoloģiju karā (Forbes)