2022. gadā čipu krājumi ir piedzīvojuši brutālu gājienu. Tabulas ir aktivizējušas sektoru, kas ir īpaši jutīgs pret cikliem; pēc tam, kad pandēmijas laikā tika novērots pārmērīgs pieaugums un neskatoties uz globālo mikroshēmu trūkumu, pieprasījuma samazināšanās dēļ daudzi segmentā ir smagi cietuši. Fakts ir daži augsti vērtējumi, ekonomikas palēnināšanās un bailes no pilnīgas lejupslīdes, un rezultāts ir tāds, ka SOX (galvenais pusvadītāju indekss) gada laikā ir samazinājies par 38%.
Tas nozīmē, ka šajā telpā darbojas daudzi labi uzņēmumi, kuru akcijas tagad ir ļoti nomāktā līmenī. Faktiski Rosenblatt Securities Hanss Mozesmans, viens no Volstrītas labākajiem analītiķiem un ekspertiem visos mikroshēmu jautājumos, uzskata, ka daži nosaukumi šajā nozarē nākamajos mēnešos kļūs daudz augstāki.
Tātad, apskatīsim divus no šī 5 zvaigžņu analītiķa izvēlēm un uzzināsim, kāpēc tie viņam šobrīd šķiet tik pievilcīgi. Ar palīdzību no TipRanks datu bāze, mēs varam redzēt, ka Mosesmann noteikti nav viens savā bullish nostājā; Arī analītiķu vienprātība abi ir novērtēti kā spēcīgi pirkumi.
Marvell Technology, Inc. (MRVL)
Sāksim ar vienu no pusvadītāju sektora smagsvariem, integrālo shēmu ražotāju Marvell. Šis liela apjoma uzņēmums ir paredzēts daudziem gala tirgiem, piemēram, datu centriem, uzņēmumiem, automobiļiem, mākoņpakalpojumiem, patērētāju un mobilo sakaru operatoru infrastruktūrai. Ja pirms vairākiem gadiem lielākā daļa uzņēmuma darbības bija plaša patēriņa elektronikas segmentā, pēc vairākām pārņemšanām lielākā daļa šobrīd tiek ģenerēta no datu infrastruktūras (datu centrs, rūpniecība, automobiļi, mobilais tīkls). 2021. gadā uzņēmumam bija vairāk nekā 6,000 darbinieku, vairāk nekā 10,000 4.5 globālo patentu un gada ieņēmumi XNUMX miljardu dolāru apmērā.
Neskatoties uz to, ka to ietekmēja pastāvīgie piegādes ierobežojumi, ieņēmumu pieaugums ir turpinājis savu pieauguma trajektoriju 2022. gadā, kā tas bija redzams uzņēmuma jaunākajā ceturkšņa pārskatā — par 2023. fiskālā gada otro ceturksni (jūlija ceturksni). Salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu ieņēmumi pieauga par 41% līdz rekordlielam 1.52 miljardu dolāru līmenim, savukārt kor. EPS par 0.57 USD ir vairāk nekā USD 0.34, kas tika piegādāti tajā pašā periodā pagājušajā gadā.
Tomēr piegādes ķēdes traucējumi tika minēti kā galvenais iemesls vilšanās perspektīvai. Oktobra ceturksnī Marvell plānoja gūt ieņēmumus 1.56 miljardu ASV dolāru apmērā, kas ir mazāki par Volstrītā paredzētajiem 1.585 miljardiem ASV dolāru. Tāpat arī adj. EPS 0.59 USD viduspunktā atpalika no vienprātības par USD 0.61.
Tirgus darīja to, ko tirgus dara šādās situācijās, un pēc tam nosūtīja akcijas uz leju. Kopumā 2022. gada lāču tirgū MRVL akcijas ir samazinājušas 45% no savas vērtības.
Tas neuztraucas par Mosesmann, kurš joprojām ir "bullish" par uzņēmuma izredzēm.
“Izpilddirektors Mets Mērfijs izteica spēcīgu paātrinājumu janvāra ceturksnī un paliek arvien straujāks 2023. gada kalendārā, jo piegādes ierobežojumi nedaudz mazinās (tie pilnībā nepazudīs), kā arī vairāki jauni produkti un pielāgota ASIC rampa (pieaugums 400 miljoni USD, un 800 miljoni USD plus 2024. gadā),” skaidroja Mosesmans. "Meta Mērfija komanda ir izveidojusi pasaules klases izpildes mašīnu, kas ir stratēģiski novietota, lai palielinātu dolāru saturu un klientu iesaisti ilgtermiņā."
Mosesmann patiešām ir bullish; kopā ar Buy reitingu, analītiķa 125 ASV dolāru mērķis ļauj 12 mēnešu laikā palielināt 162%. (Lai noskatītos Mozesmaņa sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Lielākā daļa sasaucas ar Mosesmann noskaņojumu; izņemot 3 nožogotājus, visas 17 citas nesenās analītiķu atsauksmes ir pozitīvas, padarot vienprātīgo viedokli par spēcīgu pirkumu. Vidējais mērķis ir USD 71.20, un nākamajā gadā tas varētu radīt aptuveni 49% atdevi. (Skatiet Marvell akciju prognozi vietnē TipRanks)
režģa pusvadītājs (LSCC)
Tālāk mums ir Lattice Semiconductor, mazjaudas, uz lauka programmējamu vārtu bloku (FPGA) ražotājs. Tā kā FPGA ir pārkonfigurējami un tos var ieprogrammēt, lai izpildītu jebkuru digitālo loģiku, tie ir labi piemēroti adaptīvām sistēmām. Pēc tam, kad pēdējos gados ir pievērsies arī vairākiem citiem produktiem, Lattice ir pieņēmis apzinātu lēmumu koncentrēt savu enerģiju uz mazjaudas FPGA tirgu ar mērķi kļūt par mazjaudas programmējamo līderi.
Aplūkojot pastāvīgo ieņēmumu virzību uz augšu, šķiet, ka šis plāns darbojas. Pārdošana pēdējos gados ir nepārtraukti pieaugusi. Pēdējais F2Q22 rezultātu kopums uzrādīja 161.37 miljonus ASV dolāru, kas ir par 28.2% vairāk nekā iepriekšējā gadā. Apakšējā rindā uzņēmums piegādāja adj. EPS 0.42 USD, kas ir arī vairāk nekā USD 0.25, kas tika piegādāti tajā pašā ceturksnī pagājušajā gadā. Abi rezultāti arī pārsniedza analītiķu cerības.
Vēl labāk, ja tiek novērsta tendence saņemt brīdinājumus par lejupslīdi, paredzams, ka 3. ceturkšņa ieņēmumi būs robežās no 161 līdz 171 miljonam ASV dolāru; vienprātīgā aplēse bija tikai 161.43 miljoni USD.
Tomēr akcijas nav bijušas imūnas pret vispārējiem tirgus apstākļiem un kopš gadu mijas ir samazinājušās par ~29%.
Tomēr tas ir tāds priekšnesums, kas liek Mosesmannam slavēt uzņēmumu.
“Lattice nodrošināja vēl vienu spēcīgu sitienu un palielinājumu 2. ceturksnī, neskatoties uz vājo patērētāju sektoru (22% no pārdošanas apjoma), ko noteica komunikāciju/skaitļošanas un rūpniecības/automobiļu nozares attīstība. Daudz bagātāks Nexus produktu kopums, augstāki S/W pievienošanas rādītāji un mazo FPGA daļas pieaugums veicina augšējo līniju un bruto peļņu,” sacīja analītiķis. “FCF tagad ar iespaidīgajiem 8% ir apliecinājums A-komandas Džima Andersona panākumiem, kas tika pieņemti darbā 28./2017. gadā. Mēs uzskatām, ka Lattice ir unikāli pozicionēts kā vienīgais FPGA atskaņotājs, kas rada jauninājumus mazos un topošajos vidēja līmeņa FPGA jaunajā AI traucējumu laikmetā, kas prasa programmējamības, zemas jaudas, lielas paralēlas uz datiem orientētas darba slodzes un ātrāka laika kombinācija. tirgus prasībām."
Nav pārsteidzoši, ka Mosesmann Lattice akcijas novērtē ar pirkumu, ko nodrošina 95 USD mērķis. Ietekme uz investoriem? 73% pieaugums salīdzinājumā ar pašreizējo līmeni.
Un kā ir ar pārējo ielas daļu? Lielākā daļa ir arī uz kuģa; Vērtējumi tiek sadalīti 6 pret 1 par labu pirkumiem pār aizturēm, un tas viss beidzas ar Strong Buy vienprātīgu vērtējumu. Prognoze paredz viena gada pieaugumu ~ 37%, ņemot vērā vidējo mērķi 75.17 USD. (Skatiet Lattice Semiconductor krājumu prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas čipu akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem novērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atruna: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai un vienīgi no piedāvātā analītiķa viedokļiem. Saturs paredzēts lietošanai tikai informatīvos nolūkos. Pirms ieguldījuma veikšanas ir ļoti svarīgi veikt savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/chips-down-not-2-strong-170105130.html