Jūlija ceturksnī Street vienprātība liecina, ka ieņēmumi būs 13.9 miljardi ASV dolāru, kas būtu gandrīz par 6% vairāk, un peļņa būs 92 centi par akciju. Cisco ir prognozējis, ka 2022. gada jūlija fiskālā gada ieņēmumi palielināsies par 5.5% līdz 6.5%, un peļņa, kas nav GAAP, būs no 3.41 līdz 3.56 ASV dolāriem.
Barclays analītiķis Tims Longs pētījuma piezīmē, kurā tika apskatīti rezultāti, teica, ka Volstrīta ir pārāk negatīva attiecībā uz akcijām. Viņš uzskata, ka Cisco ir tirgus daļas ieguvējs mākoņdatošanas pakalpojumu sniedzēju tīkla aprīkojuma jomā.
Taču Long un citi analītiķi atzīmē, ka, visticamāk, tiks rūpīgi pārbaudīts uzņēmuma progress pasūtījumu jomā, kas ir pieauguši no 31% līdz 33% katrā no pēdējiem trim ceturkšņiem. Longa finanšu modelis norāda uz pasūtījumu pieauguma samazināšanos līdz 20% ceturksnī.
"Mēs uzskatām, ka vērtēšana ir pievilcīga, un tā ir pozitīva attiecībā uz tīklu nozares atveseļošanos, mākoņa vertikāles pieaugumu un palielinātu programmatūras saturu," rakstīja Longs. Viņš saglabāja akciju reitingu par lieko svaru ar mērķi 68 USD.
Akcijas otrdien noslēdzās pie USD 50.60, kas ir par 3.3% kāpums, līdz šim šogad cena ir samazinājusies par 20%.
JP Morgan
analītiķis Samik Chatterjee ir līdzīgi optimistisks par ceturksni un ilgtermiņa perspektīvām. Viņš redz divus galvenos jautājumus. Viens no tiem ir tas, vai uzņēmums var turpināt ziņot par lielāku klientu pasūtījumu pieaugumu; otrs ir tas, vai Cisco ir jāsamazina bruto peļņas prognozes, ņemot vērā augstākas izmaksas.
Viņš teica, ka neredz nekādas pazīmes, kas liecinātu par ar makro saistītu pasūtījumu palēnināšanos, sakot, ka Cisco vajadzētu būt iespējai palielināt ieņēmumus diapazona augstākajā līmenī, ko tā ir prognozējusi šim gadam. Un Chatterjee domā, ka pašreizējā akciju cena jau atspoguļo gaidāmo spiedienu uz bruto peļņu.
Viņaprāt, Cisco piedāvā investoriem "labvēlīgu riska un atdevi, kas tiek iekļauta peļņas drukā". Chatterjee ir liekais svars, un Cisco akciju mērķis ir USD 67.
Evercore ISI analītiķis Amits Darjanani šonedēļ atkārtoja Cisco akciju reitingu Pārspējot, bet samazināja savu mērķa cenu līdz 62 USD no 67 USD. Viņaprāt, lai gan Cisco ir labi pozicionēts, lai nodrošinātu labāku aprīļa ceturksni, nekā prognozē Volstrīta, jūlija ceturksnis šķiet sarežģītāks.
"Galvenais potenciālais augšupejošais virzītājspēks būs cenu noteikšana, jo mūsu kanālu pārbaudes liecina, ka Cisco ir bijis agresīvāks, paaugstinot cenas salīdzinājumā ar saviem konkurentiem," rakstīja Darjanani. "Jautājums būs šāds: vai šie cenu pieaugumi atspoguļo to, ko klienti faktiski maksā, vai arī Cisco piedāvā atlaides no saraksta cenām, lai veicinātu izaugsmi?"
Rakstiet Ērikam J. Savicam plkst [e-pasts aizsargāts]