Citi tuvojas Meksikas bankas Banamex pārdošanai, neskatoties uz valsts iejaukšanos

Citigroup tuvojas savas Meksikas mazumtirdzniecības bankas pārdošanas darījumam, kas varētu to novērtēt līdz pat 8 miljardiem USD, neskatoties uz valdības iejaukšanos, kas atbaida potenciālos pretendentus un samazina vienības cenu.

Miljardieris Germán Larrea, kuram pieder Meksikas lielākais kalnrūpniecības uzņēmums Grupo México, risina ekskluzīvas sarunas par Banamex iegādi, norāda trīs cilvēki, kas ir pazīstami ar šo lietu.

Larrea piedāvājums, visticamāk, novērtēs Banamex no 6 līdz 8 miljardiem USD atkarībā no darījuma struktūras, pēc ļaužu domām, zem 10 miljardiem USD vai vairāk, ko prognozēja daži no lācīgākajiem analītiķiem. 2022. gada janvārī Bank of America analītiķi ierosināja, ka “franšīzes vērtība varētu būt 12.5–15.5 miljardi USD”.

Tie paši cilvēki brīdināja, ka sarunas, lai arī noritēja, turpinās un nav garantijas, ka darījums tiks panākts. Vēl viens Meksikas bankas Banca Mifel piedāvājums ar privātā kapitāla fonda Apollo atbalstu arī sasniedza sarunu vēlāku posmu, bet Citi viņi izvēlējās turpināt darbu ar Larrea.

Divi no cilvēkiem ar tiešām zināšanām teica Meksikas grupa un Citi apsprieda ASV bankas turēšanu Banamex līdzdalībā, līdz tā vēlāk varētu to pārdot sākotnējā publiskajā piedāvājumā. Bloomberg vispirms ziņoja par iespēju.

“Mēs esam aktīvā dialogā un turpinām īstenot duālu procesu, kas ietver gan patēriņa biznesa pārdošanu, gan IPO potenciālu. Mēs esam gandarīti par mūsu progresu un joprojām esam apņēmušies iet ceļu, kas maksimāli palielina vērtību mūsu akcionāriem,” sacīja Citi.

Grupo México un Apollo atteicās komentēt.

Citi iegādājās Banamex 2001. gadā, kad tā bija Meksikas otrā lielākā banka ar ilgu prestižu vēsturi. Tomēr pēdējo divu desmitgažu laikā Banamex ir noslīdējis uz ceturto vietu, iekšējās personas vainojot sliktu lēmumu pieņemšanu saistībā ar darbībām un stingrākām ASV normatīvajām prasībām.

Banamex bija izlikts pārdošanai 2022. gada janvārī, pēc tam, kad Citi sākotnēji teica, ka varētu paturēt banku.

Pāreja izstāties, bet saglabāt savu institucionālo banku biznesu, ir daļa no izpilddirektores Džeinas Freizeres atkāpties no starptautiskās mazumtirdzniecības banku darbības Līdz ar to Citi pametīs Meksiku un 13 citus tirgus Āzijā un Eiropā.

Neskatoties uz to, ka iepriekš bija notikušas privātas sarunas ar konkurentiem Santanderu un Banorti, Citi nolēma veikt publisku pārdošanu, sacīja divi cilvēki. Abas bankas atteicās komentēt.

Prezidenta Andrē Manuela Lopesa Obradora iejaukšanās un iekšējās problēmas Meksikas vienībā lika Spānijas Santanderai un vietējam aizdevējam Banortei pārvērtēt darījuma izmaksas, norādīja divas sarunās tieši iesaistītas personas. Abas bankas tagad ir ārpus procesa.

Cilvēki, kas zināja par darījumu, sacīja, ka pircēji arī atklāja, ka Banamex ir salīdzinoši augstas darbaspēka un pensiju izmaksas, novecojušas IT sistēmas un nenokārtotas tiesas prāvas, kas saistītas ar problemātiskiem aizdevumiem. "Mēs ieskrējām biznesu zemē," sacīja kāds vecākais Citi baņķieris. "Kad mēs to iegādājāmies, tas bija daudz labāks."

Dažas dienas pēc paziņojuma, ka Citi pēta pārdošanu, Lopess Obradors skaidri norādīja, ka gandrīz 140 gadus vecajai bankai dod priekšroku meksikāņu pircējam.

Prezidents ir iekļāvis uzbrukumu ārvalstu uzņēmumiem par daļu no savas politiskās stratēģijas, apsūdzot tos Meksikas un tās iedzīvotāju aizskaršanā.

Jūlijā viņš sacīja, ka pircēji nevar atlaist strādniekus, tādējādi graujot pirkuma loģiku bankām, kas paļaujas uz izmaksu ietaupījumu meklēšanu, samazinot darba vietas, sacīja cilvēki, kuriem ir zināšanas par šo lietu.

“Joprojām ir — es saprotu — divas vai trīs ieinteresētās personas, kas vēlas iegādāties Banamex. . . nosacījumi ir pieņemti,” novembrī vienā no savām rīta preses konferencēm sacīja Lopess Obradors.

"Citigroup valdes prezidente ir inteliģenta sieviete, kas ļoti ciena Meksiku," viņš teica citā.

Citi jaunākajā janvārī veiktajā peļņas zvanā viens analītiķis sacīja, ka investori jau bija gaidījuši paziņojumu par Banamex pārdošanu.

Wells Fargo analītiķis Maiks Mejo sacīja, ka iespējamā pārdošanas cena no 6 līdz 8 miljardiem USD investorus nesajūsminās, taču vērtīga ir jebkura darījuma ātra apstiprināšana no regulatoriem.

"Citi, iespējams, būtu saņēmis divreiz lielāku summu, ja uzņēmums būtu pārdevis uzņēmumu agrāk," viņš teica. "Stratēģiskā, vadības, darbības un kultūras ziņā Banamex ir bijusi Citigroup neveiksme."