Klasiskā 60/40 ieguldījumu stratēģija paredz sliktāko atdevi 100 gadu laikā. Kā būtu ar 40/60?

Tā vietā, lai gūtu 9% vidējo atdevi, stratēģija ir nodrošinājusi pērkonu mīnus 30% peļņu no gada līdz šim (skatīt diagrammu), kas iezīmē tās sliktāko posmu aptuveni gadsimta laikā, liecina BofA Global.

Saskaņā ar BofA Global, tas ir aptuveni sliktākais 60/40 stratēģijas atdeve kopš 1929. gada sekām.

Finanšu tirgi šogad ir satricinājušies, jo Federālo rezervju sistēma ir strādājusi, lai dramatiski paaugstinātu likmes, lai cīnītos ar inflāciju, kas ir iestrēgusi tuvu 40 gadu augstākajam līmenim ilgāk, nekā gaidīts.

Karsts lasījums par inflāciju ceturtdien izraisīja dramatisku satricinājumu dienu, ko Riks Rīders, BlackRock Inc. globālā fiksētā ienākuma galvenais investīciju speciālists, sacīja.
BLK
-2.66%
sauc onav no "trakākajām" dienām finanšu tirgos, intervijā MarketWatch Christine Idzelis.

Rīders arī teica, ka klasiskajam portfeļa sadalījumam 60/40 ar lielāko akciju daļu un mazāku obligāciju daļu vairs nav jēgas. Ņemot vērā šodienas augstāko obligāciju ienesīgumu, īpaši ar 2 gadu Valsts kases ienesīgumu
TMUBMUSD02Y,
4.510%
4.5% apmērā, viņaprāt, 60% piešķīrumu vajadzētu novirzīt obligācijām.

Straujš 10 gadu Valsts kases likmes pieaugums
TMUBMUSD10Y,
4.023%
šogad līdz aptuveni 4% ir samazinājis ienesīgumu obligāciju tirgū un palielinājis aizņēmumu izmaksas mājsaimniecībām un korporācijām, kuras jau tā ir nomāktas no augstās inflācijas.

Piektdien akcijas turpināja zaudēt savas pozīcijas ar S&P 500
SPX,
-2.37%
pēdējā pārbaudē samazinājies par aptuveni 1.7%, bet par aptuveni 24% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Dow Jones industriālais vidējais rādītājs
DJIA,
-1.34%
samazinājās par 250 punktiem, bet par aptuveni 18% mazāk nekā iepriekšējā gadā un Nasdaq Composite indeksā.
COMP,
-3.08%
piektdien bija par 2.3% zemāks un par 33.5% gadā.

Lasīt arī: Kāpēc 60/40 modelim pēkšņi atkal ir dzīvība