Mākoņprogrammatūra ir "cīņa par nazi dubļos", un Volstrīta kļūst par vienu sektoru, kas uzvarēja

Ieņēmumu parāde no lieliem mākoņprogrammatūras nosaukumiem šonedēļ faktiski izraisīja nelielu akciju atlēcienu kopumā pēc milzīgajiem kritumiem pēdējos mēnešos. Tomēr šie ziņojumi šogad nemainīja kopējo mākoņprogrammatūras nodrošinātāju sniegto atdevi: galvenie informācijas darbinieki, kas ir atbildīgi par digitālo infrastruktūru, ir cieši saistīti ar naudu un kavē līgumu slēgšanu makroekonomiskās nenoteiktības dēļ.

“Pēc episkā skrējiena mākoņa programmatūrai ir jārēķinās ar grūtībām, kamēr uzņēmumi atkārtoti novērtē, kas patiešām rada pievienoto vērtību,” portālam MarketWatch sacīja Lopess. "Patiesībā tas vairāk atgādina, ka uzņēmumi gaida, lai redzētu draudošās lejupslīdes ietekmi."

Piektdienas Zscaler piezīmē MoffettNathanson analītiķis Sterlings Ostijs sacīja, ka tas padara CIO daudz piesardzīgākus savā pārbaudes procesā, pirms viņi apņemas slēgt lielus, vairāku gadu līgumus.

"Tas ir zināmā mērā abpusēji griezīgs zobens, jo darījumu apmēri palielinās laikā, kad makroekonomiskās situācijas dēļ klientiem un potenciālajiem klientiem ir palielināts stikls jauniem IT pirkumiem, kas pagarina pārdošanas ciklus," sacīja Autijs.

Lasīt: Peļņa liecina, ka mākonis un drošības programmatūra nav imūna pret ekonomikas lejupslīdi

Mākoņprogrammatūras pārdevēju lielās bažas rada daļu no mazo un vidējo uzņēmumu tirgus, kā daudzi uzskata Microsoft Corp.
MSFT,
+ 0.13%
lielāku daļu no mazākajiem spēlētājiem. Spektra pretējā galā arī jaunāki uzņēmumi mēģina konkurēt ar Microsoft par lielākiem uzņēmumiem, un pārdevēji atklāj, ka šo darījumu slēgšana prasa ilgāku laiku un kaitē abonementu skaita pieaugumam.

Saskaņā ar vairākiem pēcpeļņas zvaniem mākoņa programmatūras pārdevējiem ir grūti panākt darījumus izmaksu ziņā apzinātā vidē. Vairāku pēdējo gadu laikā vietējie mākoņdatošanas uzņēmumi un mantotie uzņēmumi, kas ir migrējuši uz mākoni, ir ieviesuši savu “platformas” vai būtībā ekosistēmas versiju. Pievienojot platformai jaunus pakalpojumus vai moduļus, uzņēmumi mudina klientus savai pielāgotajai platformai pievienot vairāk moduļu vai funkcionalitātes.

Drošība bija nenozīmīga, taču tagad tā saskaras ar tām pašām problēmām

Uzņēmumi ir piesardzīgāki attiecībā uz tēriņiem, un starp mākoņpakalpojumiem CIO uzskata kiberdrošību par galveno prioritāti, kas liecina par akciju veiktspēju. Līdz šim gadam ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF 
HACK,
-1.37%
ir samazinājies par 23.7%, un First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
-1.90%
 ir samazinājies par 21.9%. Pēc smaga novembra kas sākās slikti, iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
IGV
-1.11%
gadā ir samazinājies par 31.6%, savukārt Global X Cloud Computing ETF
CLOU,
-0.87%
ir samazinājies par 35.9%, First Trust Cloud Computing ETF
SKYY,
-0.91%
ir samazinājies par 39.3% un WisdomTree Cloud Computing Fund
WCLD,
-0.95%
ir samazinājies par 49.6%. Tikmēr S&P 500
SPX,
-0.12%
ir samazinājies par 14.6% un Nasdaq Composite indekss
COMP,
+ 1.87%
ir izslēgts par 26.7%.

Kiberdrošības uzņēmums Zscaler Inc
ZS,
-10.73%
Tomēr ceturtdienas rezultāti parādīja, ka šī nozare varētu saskarties ar vairāk problēmu, nekā gaidīts. Gugenheimas analītiķis Džons DiFuči nedēļu rezumēja Zscalera piezīmē ar nosaukumu “Neviens nepārspēj makro”.

DiFucci uzskatīja, ka Zscaler šonedēļ vislabāk bija novietots mākoņa programmatūras telpā, taču piezīmē atzina: "Mēs kļūdījāmies."

"Protams, ir makroproblēma, kas visvairāk ir skārusi Programmatūru, un, lai gan sākotnēji drošības uzņēmumi šķita nedaudz izolēti, tie vairs nedara," viņš rakstīja. "Jautājums ir, cik ilgi šis mīkstinošais makro fons saglabāsies?"

Problēma visvairāk izpaužas rēķinos — iekļaujošākā pārdošanas rādītājā, ko plaši izmanto programmatūras uzņēmumi, kas apvieno ieņēmumus ar atlikto ieņēmumu par līgumā paredzētajiem pakalpojumiem, kas vēl nav jāpiegādā.

Piemēram, Zscaler vadīja rēķinus no 1.93 līdz 1.94 miljardiem ASV dolāru gadā, savukārt analītiķi bija prognozējuši 1.93 miljardus ASV dolāru, kas ir ļoti sāpīga vieta investoriem. Ik gadu Zscaler rēķini vienmēr ir pārsnieguši Volstrītas konsensu, sākot ar 2018. gadu, un saskaņā ar FactSet datiem mazākais bija 2.6% pārspēts 2019. gadā un pagājušajā gadā – par 3.7%. Pagājušajā nedēļā Zscaler akcijas samazinājās par 7% un gada laikā ir samazinājušās par 59.9%.

Arī lasīt: Zscaler akcijas samazinās par 10%, pamatojoties uz konservatīvām vadlīnijām, jo ​​darījumu slēgšana prasa ilgāku laiku

Zscaler ieņēmumu pārskats bija līdzīgs CrowdStrike Holdings Inc. peļņas pārskatam
CRWD,
-0.06%
otrdien, kad paziņoja kiberdrošības uzņēmums abonementu pieaugums palēninājās garāku pirkšanas ciklu dēļ no klientiem. CrowdStrike akcijas nākamajā dienā nokritās par 15%, kas ir otra sliktākā diena jebkad. Pagājušajā nedēļā tie ir samazinājušies par 11.5% un gada laikā ir samazinājušies par 39.4%.

Skatieties arī: CrowdStrike akciju gaida visu laiku sliktākā diena, jo abonēšanas palēnināšanās izraisa diskusijas par biznesa tēriņiem

Salesforce Inc.
CRM,
-1.66%
akcijas cieta pēc tam, kad klientu attiecību pārvaldības programmatūras gigants trešdien sniedza retu prognozi, kas neatbilst gaidītajam, un atklāja, ka līdzšinējais izpilddirektors Brets Teilors pamet uzņēmumu. Pagājušajā nedēļā Salesforce akcijas samazinājās par 4.7%, un tās ir samazinājušās par 43.1% gadā.

Tagad lasiet: Salesforce līdzdirektors Brets Teilors aiziet, krājumi krītas pēc zemākas prognozes, nekā gaidīts

Tikmēr, Snowflake Inc
SNIEGS,
-2.79%
rezultāti tika sveikti ar pretrunīgām atsauksmēm par Wall Street. Pagājušajā nedēļā akciju cena pieauga par 3.5%, bet gada laikā tā bija zemāka par 55.8%.

Lasīt: Sniegpārslu krājumi parausta plecus no norādes garām debatēm par to, vai izaugsme rada “pārliecību” vai bažas

Pat Palo Alto Networks Inc.
PANW,
-3.20%,
kas ar uzviju uzsāka kiberdrošības ieņēmumu sezonu, teica, ka tai ir aktīvāk jāsadarbojas ar klientiem, lai ātrāk slēgtu darījumus. Pagājušajā nedēļā akcijas beidzās nemainīgi, un tās ir samazinājušās tikai par 7% gadā.

Lasīt: Palo Alto Networks ir viena no 2022. gada labākajām programmatūras akcijām pēc kārtējā “beat and-raise” ceturkšņa

Mākoņprogrammatūras novirzes, kas pagājušajā nedēļā to nokļuva no parka

Akcijas Workday Inc.
PADIENA,
+ 0.89%
Trešdien pieauga par 17% pēc tam, kad cilvēkresursu mākoņprogrammatūras uzņēmums palielināja savu perspektīvu un uzsāka akciju atpirkšanas programmu. Pagājušajā nedēļā akcijas pakāpās par 14.8%, bet gada laikā ir samazinājušās par 37.4%.

Lasīt: Darba dienu krājumi pieaug par 8.5% pēc paaugstinātas perspektīvas un akciju atpirkšanas plāna

Identitātes drošības uzņēmums Octa Inc.
OKTA,
-3.49%
pārsteidza investorus ceturtā ceturkšņa peļņas prognozēšana un rentabilitātes saglabāšana līdz nākamajam gadam, un nākamajā dienā akcijas pieauga par 25%. Okta akcijas nedēļā pieauga par 29.9%, bet gadā ir samazinājušās par 71%.

Lasīt: Okta izpilddirektors sola peļņu visam nākamajam gadam - "Problēma nekad nebija tā, ka mums nebija talantīgu pārdevēju"

Uzņēmums UiPath Inc.
PATH
+ 12.46%
Pēc tam, kad “programmatūras robotu” nodrošinātāja ceturkšņa rezultāti un perspektīvas pārsniedza Volstrītas aplēses, akcijas pieauga nedaudz vairāk no to milzīgā gada līdz šim notikušā krituma — tagad par 66.3%. Pagājušajā nedēļā UiPath akcijas pieauga par 17%.

Lasīt: UiPath krājums tiek parādīts kā rezultāti augšpusē Ielas skats

Nedēļas laikā HACK palielinājās par 1.8%, CIBR ir palielinājies par 0.7%, IGV ir palielinājies par 2%, CLOU ir palielinājies par 4.7%, SKYY ir palielinājies par 2.7% un WCLD palielinājies par 4.1%, savukārt S&P 500 ir palielinājies par 1.1%, bet Nasdaq - par 2.1%.