PCI dienas šogad bijušas vienas no nepastāvīgākajām akcijām. Lūk, kas gaidāms pirms otrdienas ziņojuma

PCI dati nav vienīgais potenciāli tirgus virzošais notikums šonedēļ — tālu no tā: trešdienas pēcpusdienā Federālo rezervju sistēma paaugstinās savu etalona politikas likmi par 50 bāzes punktiem. Pēc tam, kad lēmums par procentu likmēm tiks publiskots, priekšsēdētājs Džeroms Pauels paziņojumā sīkāk izklāstīs Fed viedokli un uzklausīs žurnālistu jautājumus, kas varētu ietekmēt tirgus.

Fed arī publicēs atjauninātas ekonomiskās prognozes, tostarp savu "punktu diagrammu" ar prognozēm par Fed fondu likmes izmaiņām.

Sk: 5 lietas, kas jāievēro, kad Fed pieņem lēmumu par procentu likmi

Papildus Fed šonedēļ ir paredzētas dažas citas centrālās bankas sanāksmes, tostarp Eiropas Centrālās bankas un Šveices Nacionālās bankas sanāksmes. Tur arī gaidāms lielāks likmju kāpums.

Tā kā cerības uz 50 bāzes punktu pāreju no Fed uz tirgiem, tirgus stratēģi uzskata PCI ziņojumu par savvaļas karti — ja vien Fed nepārkāps precedentu un nepaaugstinās procentu likmes par vairāk (vai mazāk) par 50 bāzes punktiem. uz ko Pauels deva mājienus runas laikā Brūkingsas institūtā tieši pirms Fed pirmssapulces aptumšošanās perioda sākuma.

Inflācija ir tirgus galvenā problēma

Inflācija šogad ir kļuvusi par tirgus galveno problēmu, un tāpēc ikmēneša PCI pārskati ir aizstājuši citas populāras ekonomikas datu sērijas, piemēram, Darba departamenta ikmēneša datus par darbu, jo tie ir visnozīmīgākie dati par tirgiem.

Tirgus kustības PCI dienās šogad ir bijušas īpaši pārspīlētas. Jau tagad S&P 500 ir reģistrējis gan lielāko dienas pieaugumu, gan lielāko ikdienas zaudējumu līdz šim gadā, dienā, kad tika publicēti mēneša PCI dati.

Kad oktobra PCI dati tika publicēti 10. novembrī, S&P 500 pieauga par vairāk nekā 5.5%, kas ir līdz šim lielākais vienas dienas rallijs šogad, liecina FactSet dati.

Savukārt, kad ikmēneša augusta patēriņa cenu inflācija 13. septembrī bija karstāka, nekā gaidīts, S&P 500 nokritās par 4.3%, kas ir līdz šim lielākais dienas kritums šogad.

Sk: Akciju tirgus pēc PCI slaids atbilst nesenajai vēsturei

Kopumā PCI ziņojumos ir bijusi tendence pazemināt akcijas, jo investori reaģēja uz realitāti, ka cenu spiediens ir palielinājies visstraujāk vairāk nekā četru gadu desmitu laikā. S&P 500 ir beidzies zemāk septiņās no 11 PCI izlaišanas dienām kopš gada sākuma, kā liecina tālāk minētie FactSet dati.

Dienas svārstības, reaģējot uz PCI datiem, pēdējos mēnešos ir kļuvušas īpaši smagas. Kad septembra skaitļi tika publicēti 13. oktobrī, akcijas izraisīja milzīgu vienas dienas svārstības. Dow Jones Industrial Average pieaug par gandrīz 1,500 punktiem no maksimuma līdz minimumamSaskaņā ar Dow Jones Market Data datiem, kas ir viena no lielākajām dienas svārstībām attiecībā uz vidējo rādītāju pēdējā laikā.

Investoriem ir pamats uztraukties

Investoriem ir iemesls uztraukties par otrdienas ziņojumu. Pagājušās nedēļas beigās akcijas tika izpārdotas pēc tam, kad piektdienas ražotāju cenu indekss liecināja par vairumtirdzniecības cenu pieaugumu palēninājās par mazāk nekā gaidīts novembrī. Tas apšaubīja cerības, ka atdziestošā inflācija varētu ļaut Fed atkal samazināt procentu likmes, iespējams, jau nākamā gada otrajā pusē, sacīja tirgus stratēģi.

"Volstrīta piektdienas sesiju beidza ar mīnusiem, jo ​​ražotāju cenu samazināšanās, kas bija mazāka, nekā gaidīts, atdzīvināja bažas par nemainīgāku inflāciju un līdz ar to ilgāku aizņēmumu izmaksu pieaugumu," piezīmē klientiem teica Charalampos Pissouros, XM vecākais investīciju analītiķis. un reportieriem.

"Tirgus dalībnieki var turpināt samazināt savu risku, ja patēriņa cenas apstiprinās PPI indeksu radīto ainu," piebilda Pissouros.

Saskaņā ar The Wall Street Journal apkopotajām vidējām aplēsēm ekonomisti sagaida, ka galvenais PCI indekss 7.3 mēnešu laikā līdz novembrim pieaugs par 12%. Tas ir mazāk nekā 7.8%, kas reģistrēti iepriekšējā mēnesī.

Mēneša griezumā ekonomisti sagaida 0.2% pieaugumu novembrī, salīdzinot ar 0.4% pieaugumu oktobrī.

Kamēr ASV akciju tirdzniecība pirmdien pieauga, notika neparasta lieta: CBOE svārstīguma indekss, kas pazīstams arī kā Volstrītas "baiļu mērītājs", faktiski pieauga. VIX
VIX,
+ 9.51%
ir balstīta uz izmaiņām opcijās, kas saistītas ar S&P 500, un tas parasti samazinās, kad krājumi aug, lai atspoguļotu to, ka tirgi paredz mazāku nepastāvību nākamajās nedēļās.

Augstāks VIX varētu nozīmēt, ka opciju tirgotāji gatavojas lielākam svārstīgumam nākamajās nedēļās — šajā gada periodā parasti tiek novērots neliels tirdzniecības apjoms, jo brīvdienu sezonā samazinās likviditāte, sacīja tirgus stratēģi.

Pēdējā tirdzniecībā S&P 500
SPX,
+ 1.43%
pieauga par 18 punktiem jeb 0.5%, kamēr Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 1.58%
tirgoti par 274 punktiem jeb 0.8% augstāk; Nasdaq Composite
COMP,
+ 1.26%
pieauga par 31 punktu jeb 0.3%.