Vietnes HodlX viesi Iesniedziet savu ziņu
Divi nozīmīgi notikumi nosaka kriptovalūtu un plašāku blokķēdes nozaru izaugsmi. Pirmais ir decentralizētas finansēšanas (DeFi) parādīšanās, kuras pamatā ir uz blokķēdes balstīti digitālie aktīvi.
DeFi ātri kļuva par alternatīvu finanšu sistēmu, kas veicina globālu pieejamību un izcilu finanšu infrastruktūru. Un šodien šī jaunā finanšu sistēma ir beigusies četri miljoni unikālo lietotāju un ir vērts $ 200 miljardus.
Otrs noteicošais notikums ir pāreja no darba pierādījuma (PoW) uz likmes apliecinājuma (PoS) blokķēdēm. PoS kā vienprātība nodrošina energoefektīvu un praktisku veidu, kā nodrošināt blokķēdi. Tas ir arī vairāk mērogojams, salīdzinot ar PoW.
Taču nozīmīgāks tās popularitātes iemesls ir tas, ka tas lietotājiem nodrošina iespēju izmantot savus digitālos līdzekļus. Vienkārši bloķējot savus digitālos aktīvus PoS protokolos, lietotāji nopelna garantētu ienesīgumu, kas parasti ir ievērojami augstāks nekā ienesīgums tradicionālajās finanšu sistēmās.
Tomēr, DeFi pieaugot gan vērtībai, gan lietotāju skaitam ar katru dienu, ilgstošais aktīvu iekasēšanas periods PoS protokolos noved pie dīkstāves likviditātes pūliņiem, kas tagad kropļo domēna izaugsmi.
DeFi dīkstāves likviditātes problēma
Kopējais PoS aktīvu tirgus ierobežojums sasniedza visu laiku augstāko līmeni $ 594 miljardi 2021. Plānotā atlīdzība, ko nopelnīs, ieguldot šos aktīvus, arī drīzumā sasniegs 18 miljardus USD. Turklāt kopējais DeFi protokolos bloķēto līdzekļu apjoms ir $ 214 miljardus pašlaik. Lai gan ārēji visi šie skaitļi šķiet iespaidīgi, patiesībā tie slēpj vairāk, nekā atklāj.
Lielākā daļa šīs likviditātes ir sadrumstalota, nepietiekami izmantota un nepieejama. Tas ir tāpēc, ka līdzekļi, kas bloķēti PoS protokolos, ilgu laiku zaudē lietojamību un tiek slēpti to individuālajos tīklos.
Lai gan laika gaitā šie aktīvi iegūst interesi, to izmantošana plašākā DeFi sistēmā kļūst ierobežota. Turklāt tas veicina DeFi nesadalāmo raksturu, apgrūtinot tīklu efektīvu apmaiņu ar vērtību.
Tādējādi, lai pilnībā piekļūtu DeFi likviditātei, nozares protokoli tagad veido PoS aktīvu marķierizētus atvasinājumus, izmantojot procesu, ko sauc par likviditāti. Taču, lai DeFi sasniegtu patiesu saliekamību, nozarei ir jākoncentrējas arī uz reālas lietderības radīšanu šiem marķierizētajiem atvasinājumiem.
Lietderības izveide nepietiekami izmantotai likviditātei
Nezinātājiem likvīdā ieguldīšana ir process, kurā lietotājiem tiek izsniegti PoS aktīvu atvasinājumi. Tas nozīmē, ka bāzes aktīva likviditāte tiek atbloķēta, neatbloķējot pašu aktīvu. Tātad, lietotāji vienlaikus gūstot atlīdzību par bloķēto īpašumu joprojām var izmantot īpašumu dažādos citos ekosistēmas protokolos.
Piemēram, lietotājs, kas iegulda aktīvu X PoS protokolā, nopelnīs aptuveni septiņus procentus gadā un saņems arī marķierizētu īpašuma atvasinājumu. saki, tX. Pēc tam, ja lietotājs nodrošina likviditāti tX-ETH pārim, izmantojot protokolu, kas nopelna aptuveni deviņus procentus gadā, gada beigās lietotājs nopelna kopējo ienesīgumu 16% no viena aktīva.
Tādā veidā PoS aktīvi tiek izmantoti, lai panāktu vienprātību, lai nodrošinātu blokķēdes tīklus, tomēr tos var izmantot citos protokolos, atvieglojot pilnīgu piekļuvi DeFi likviditātei.
Tomēr, lai gan likvīdo likmju protokolu skaits pieaug, nozare joprojām atpaliek no pienācīgas lietderības radīšanas šiem jaunizveidotajiem PoS aktīvu atvasinājumiem. Bez reāliem izmantošanas gadījumiem nozare atkal paliek ar nepietiekami izmantotu likviditāti.
Tātad DeFi stundas nepieciešamība ir izveidot protokolus, kas pareizi izmanto šo tikko atbloķēto likviditāti. Ir daži tīkli, kas jau sper soļus šajā virzienā.
Šādi jauninājumi beidzot ļaus pilnībā piekļūt DeFi likviditātei, kā arī atvieglos vērtības apmaiņu starp protokoliem un tīkliem, lai padarītu nozari saliekamu.
Padarīt DeFi kapitāla efektīvu
Pirmā DeFi iterācija ar tās novatorisko raksturu un globālo pieejamību radīja ievērojamu kapitāla un likviditātes pieplūdumu nozarē. Tomēr, pārejot uz DeFi 2.0, nozare tagad koncentrējas uz finanšu produktu un protokolu izveidi, kas ļauj pareizi piekļūt un izmantot šo likviditāti.
Šajā sakarā likvīdā stakings DeFi piedāvā jaunu iespēju pasauli. Apvienojumā ar atbilstošu lietderību attiecībā uz atvasinātajiem instrumentiem tas var katapultēt DeFi panākumus un tuvākajā nākotnē padarīt to par kapitāla efektīvu nozari.
Tushar Aggarwal ir Forbes 30U30 saņēmējs un uzņēmuma dibinātājs un izpilddirektors. Neatlaidība.
Seko mums Twitter Facebook Telegram
Atruna: The Daily Hodl izteiktie viedokļi nav ieguldījumu konsultācijas. Investoriem būtu jāveic pienācīga rūpība pirms jebkādu augsta riska ieguldījumu Bitcoin, kriptovalūtā vai digitālajos aktīvos veikšanas. Lūdzu, ņemiet vērā, ka par pārskaitījumiem un darījumiem esat atbildīgs pats, un visi iespējamie zaudējumi ir jūsu atbildība. Daily Hodl neiesaka pirkt vai pārdot kriptovalūtas vai digitālos aktīvus, kā arī The Daily Hodl nav investīciju konsultants. Lūdzu, ņemiet vērā, ka The Daily Hodl piedalās filiāļu mārketingā.
Piedāvātais attēls: Shutterstock/Philipp Tur/Vladimir Sazonov
Avots: https://dailyhodl.com/2022/06/08/creating-utility-for-tokenized-derivatives-of-proof-of-stake-pos-assets-is-critical-for-defis-growth/