(Blumbergs) -
Visvairāk lasītie no Bloomberg
UBS Group AG un Šveices amatpersonas sacenšas, lai panāktu vienošanos, lai uzņēmums šīs nedēļas nogalē pārņemtu satriekto konkurentu Credit Suisse Group AG, cenšoties risināt sarežģītus jautājumus, piemēram, valdības atbalsta mehānismu un mazākās firmas investīciju bankas likteni.
Pēc regulatoru pamudinājuma, UBS ir nolikusi malā savu sākotnējo iebildumu pret vienošanos un pēta iespējamās struktūras, kuras varētu ātri īstenot, lai apturētu dziļo uzticības krīzi, sacīja cilvēki, kas informēti par diskusijām. UBS lūdz Šveices valdību jebkurā darījumā uzņemties noteiktas juridiskās izmaksas un iespējamos nākotnes zaudējumus, sacīja cilvēki, aicinot viņus neatpazīt, aprakstot privātas diskusijas.
Sarežģītās diskusijas par to, kas būtu pirmā divu globāli sistēmiski nozīmīgu banku kombinācija kopš finanšu krīzes, ir izraisījušas Šveices un ASV varasiestādes, sacīja daži cilvēki. Tomēr sarunas paātrina, un visas puses cenšas panākt ātru risinājumu pēc nedēļas, kad klienti piesaistīja naudu un darījuma partneri atkāpās no dažiem darījumiem ar Credit Suisse. Mērķis ir paziņot par darījumu starp abām bankām vēlākais līdz svētdienas vakaram, bet sestdiena joprojām ir iespējama, sacīja cilvēki.
Saskaņā ar vienu no iespējamiem scenārijiem darījums nozīmētu, ka UBS iegādātos Credit Suisse, lai iegūtu tās bagātības un aktīvu pārvaldības vienības, vienlaikus, iespējams, atsavinot investīciju banku nodaļu, sacīja cilvēki. Joprojām turpinās sarunas par Credit Suisse ienesīgās Šveices universālās bankas likteni, kas, visticamāk, patiks UBS, taču valsts iekšzemes banku sektors var kļūt pārāk koncentrēts, sacīja cilvēki.
UBS, Credit Suisse un Šveices finanšu ministrijas pārstāvji atteicās komentēt.
Valdības starpniecības darījums risinātu Credit Suisse satricinājumu, kas šonedēļ izraisīja šoka viļņus visā globālajā finanšu sistēmā, kad panikā esošie investori izmeta tās akcijas un obligācijas pēc vairāku mazāku ASV aizdevēju sabrukuma. Šveices centrālās bankas šonedēļ veiktā likviditātes nodrošināšanas sistēma uz īsu brīdi apturēja lejupslīdi, taču tirgus drāma rada risku, ka klienti vai darījuma partneri turpinās bēgt, radot iespējamās sekas plašākai nozarei.
Citas finanšu kompānijas, tostarp Deutsche Bank AG, uzrauga situāciju gadījumā, ja pievilcīgi Credit Suisse aktīvi nonāktu bloķēšanā vai nu UBS iegādes vai cita veida sadalīšanas rezultātā, liecina cilvēki, kas informēti par šīm diskusijām.
Diskusijas rada jautājumus par Credit Suisse drosmīgā plāna nākotni izveidot investīciju banku vienību ar slaveno First Boston zīmolu. Uzņēmums strādāja, lai juridiski un operatīvi nodalītu biznesu, kas kļūs par CS First Boston, taču šie centieni ir topošā stadijā. Izpilddirektors Ulrihs Kērners šonedēļ sacīja, ka uzņēmums izskata iespējamo sākotnējo publisko piedāvājumu šim biznesam 2025. gadā.
Credit Suisse arī ir samazinājis savu tirdzniecības biznesu, taču tas joprojām rada lielu daļu no bankas kapitāla prasībām.
"Investīciju banka ir tā lieta, ko lielākā daļa cilvēku vēlas atdalīt," sacīja Džeimss Atejs, Abdn investīciju direktors. "Tieši tur, iespējams, ir daudz šo ekspozīciju. Tātad tas ir izaicinājums, kas jārisina.
UBS vadītāji iebilda pret saskaņotu kombināciju ar tā konkurentu, jo viņi vēlējās koncentrēties uz savu, uz bagātības pārvaldību vērstu stratēģiju, un nevēlējās uzņemties ar Credit Suisse saistītos riskus, šonedēļ ziņoja Bloomberg. Credit Suisse pēdējo desmit gadu laikā ir bijis nerentabls un radījis miljardus juridiskos zaudējumus.
Saskaņā ar Bloomberg Intelligence datiem Credit Suisse 1.2. gada beigās bija 1.3 miljardi Šveices franku (2022 miljardu dolāru) un atklāja, ka ir saskatījuši saprātīgi iespējamos zaudējumus, kas tiem pievienoja vēl 1.2 miljardus franku.
Credit Suisse tirgus vērtība ir samazinājusies līdz aptuveni 7.4 miljardiem Šveices franku, salīdzinot ar 2007. gada maksimumu, kas bija vairāk nekā 100 miljardi franku. UBS tirgus vērtība ir 60 miljardi franku. Pagājušā gada pēdējos trīs mēnešos klienti ieguva vairāk nekā 100 miljardus ASV dolāru aktīvus, jo pieauga bažas par uzņēmuma finansiālo stāvokli, un aizplūde turpinājās pat pēc tam, kad tā piesaistīja akcionārus, palielinot kapitālu 4 miljardu franku apmērā.
Lasiet vairāk: Credit Suisse vājuma atklāšana palielina riskus: juridiskā perspektīva
Abu Šveices banku gigantu saplūšana, kuru galvenās mītnes atrodas viena pret otru Cīrihes centrālajā Paradeplatz laukumā, būtu vēsturisks notikums valstij un globālajām finansēm.
Abas bankas, kuras Finanšu stabilitātes padome uzskata par sistēmiski nozīmīgām globālā mērogā, ir savstarpēji saistītas, veicot biežu vadītāju apmaiņu no vienas Paradeplatz puses uz otru. Gan priekšsēdētājs Aksels Lēmans, gan izpilddirektors Ulrihs Kērners ir bijušie lēmumu pieņēmēji UBS.
– Ar Bastiana Benrata palīdzību.
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/ubs-seeks-swiss-backstop-credit-115808443.html