(Bloomberg) — Credit Suisse Group AG obligāciju apdrošināšanas pret saistību nepildīšanu izmaksas tuvākajā laikā tuvojas reti sastopamam līmenim, kas parasti liecina par nopietnām investoru bažām.
Visvairāk lasītie no Bloomberg
Pēdējā reģistrētā cenu noteikšanas avota CMAQ kotācija otrdien bija 835.9 bāzes punkti. Trešdienas rītā tirgotāji redzēja pat 1,200 bāzes punktu cenas par vienu gadu vecāka gadagājuma kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas darījumiem, liecina divi cilvēki, kuri redzēja kotējumus un lūdza neminēt viņu vārdus, jo tie nav publiski. Izmisīgas aktivitātes laikā var būt nobīde starp tirgotājiem un CMAQ cenām.
Spreads, kas pārsniedz 1,000 bāzes punktus viena gada vecāko banku CDS, ir ārkārtīgi reta parādība. Lielās Grieķijas bankas tirgojās līdzīgā līmenī valsts parādu krīzes un ekonomikas lejupslīdes laikā. Otrdien reģistrētais līmenis aptuveni 18 reizes pārsniedz konkurējošās Šveices bankas UBS Group AG līgumu un aptuveni deviņas reizes pārsniedz Deutsche Bank AG ekvivalentu.
Credit Suisse pārstāvis atteicās komentēt, kad ar viņu sazinājās Bloomberg News.
CDS līkne ir arī dziļi apgriezta, kas nozīmē, ka aizsardzība pret tūlītēju banku neveiksmi maksā vairāk, nevis saistību nepildīšana tālāk. Aizdevēja CDS līknei vēl piektdien bija normāls augšupejošs slīpums. Tirgotāji parasti nosaka augstākas aizsardzības izmaksas ilgākos, nenoteiktākajos periodos.
Trešdien kritās arī aizdevēja akcijas, sasniedzot jaunu rekordzemu līmeni un velkot zemāku citu reģiona banku akcijas. Akcijas nokritās pat par 22% pēc tam, kad tās akcionārs, Saūda Arābijas Nacionālās bankas priekšsēdētājs Ammars Al Khudairy izslēdza iespēju investēt uzņēmumā vairāk.
Credit Suisse atrodas sarežģītas trīs gadus ilgas restrukturizācijas vidū, lai atjaunotu bankas rentabilitāti. To smagi skāra nesenais lāču vilnis, ko izraisīja Silicon Valley Bank nāve, un tās piecu gadu CDS starpības sasniedza rekordu.
Izpilddirektors Ulrihs Kērners otrdien intervijā Bloomberg televīzijai sacīja, ka biznesa temps šajā ceturksnī uzlabojās un banka piesaistīja līdzekļus pēc SVB sabrukuma.
Kā sistēmiski nozīmīga banka Credit Suisse ievēro “būtiski atšķirīgus standartus” attiecībā uz kapitāla stiprumu, finansējumu un likviditāti nekā aizdevēji, piemēram, SVB, sacīja Koerner. Viņš sacīja, ka aizdevējam CET1 kapitāla rādītājs ceturtajā ceturksnī bija 14.1% un likviditātes seguma rādītājs 144%, kas kopš tā laika ir palielinājies.
"Otrs punkts ir tāds, ka mūsu ilgtermiņa fiksētā ienākuma vērtspapīru apjoms, kas ir daļa no mūsu HQLA portfeļa, absolūti nav būtisks," viņš teica, atsaucoties uz bankas augstas kvalitātes likvīdo aktīvu turējumu. "Un papildus tam procentu likmju ietekme ir pilnībā nodrošināta."
Saskaņā ar otrdienas gada pārskatu, klientu naudas aizplūde, kas oktobra sākumā bija bezprecedenta līmenī sociālo mediju vētras laikā, kas apšaubīja bankas veselību, kopš šī mēneša nav mainījusies, lai gan ir stabilizējusies daudz zemākā līmenī.
Priekšsēdētājs Aksels Lēmans trešdien sacīja, ka valdības palīdzība aizdevējam "nav aktuāla" un ka nebūtu pareizi salīdzināt Šveices bankas pašreizējās problēmas ar neseno SVB sabrukumu. Viņš uzstājās Finanšu sektora konferencē Saūda Arābijā.
– Ar Deila Krofta palīdzību.
(Atjaunina CDS cenu, pievieno kontekstu citās bankās.)
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-default-swaps-18-093144418.html