(Blumbergs) -
Credit Suisse Group AG nonāca jaunā tirgus satricinājumā pēc tam, kad izpilddirektora Ulriha Kērnera mēģinājumi nomierināt darbiniekus un investorus bija neveiksmīgi, palielinot nenoteiktību ap banku.
Akcijas, kas šogad jau bija samazinājušās vairāk nekā uz pusi pirms pirmdienas izpārdošanas, Cīrihes tirdzniecībā nokritās pat par 12% līdz rekordzemam līmenim, kas uzņēmuma vērtība ir mazāka par 10 miljardiem USD. To papildināja izmaksu pieaugums, lai apdrošinātu bankas parādu pret saistību nepildīšanu, kas sasniedza visu laiku augstāko līmeni.
Koerner otro reizi tik daudzu nedēļu laikā bija centies nomierināt darbiniekus un tirgus ar piezīmi piektdienas vakarā, uzsverot bankas likviditāti un kapitāla spēku. Tā vietā tā koncentrēja uzmanību uz dramatiskajām nesenajām uzņēmuma akciju cenas un kredītu starpības izmaiņām, un investori steidzās iziet, kad tirdzniecība tika atsākta pēc nedēļas nogales.
Atzīstot, ka banka atrodas “kritiskā brīdī”, viņš apņēmās regulāri sūtīt darbiniekiem jaunākās ziņas, līdz uzņēmums 27. oktobrī paziņos par savu jauno stratēģisko plānu. Tajā pašā laikā Credit Suisse atkal nosūtīja sarunu tēmas vadītājiem, kas nodarbojas ar klientiem. kuri izvirzīja kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas darījumu, norāda cilvēki, kuriem ir zināšanas par šo lietu.
Krītošā Credit Suisse akcija ir “Pērciet drosmīgākajiem”, saka Citi
Lai gan tie joprojām ir tālu no grūtībām un arī ir daļa no plašas tirgus izpārdošanas, tie norāda uz skandālu skartās bankas kredītspējas pasliktināšanos pašreizējā vidē. Tagad mijmaiņas darījumu cena ir aptuveni 23% iespēja, ka banka 5 gadu laikā nepilda savas obligācijas.
Daži klienti šogad CDS kāpumu izmantojuši, lai uzdotu jautājumus, vienotos par cenām vai izmantotu konkurentus, sacīja iedzīvotāji, aicinot palikt anonīmiem, pārrunājot konfidenciālas sarunas.
Credit Suisse ar uzņēmuma pārstāvja starpniecību atteicās komentēt.
Tomēr dažas ievērojamas personas nedēļas nogalē sociālajā tīklā Twitter noraidīja dažas baumas, kas izplatījās sociālajos medijos, ko izraisīja CDS izplatības paplašināšanās, kā "biedējošas". Saba Capital Management Boazs Vainšteins tviterī ierakstīja "dziļi ieelpojot" un salīdzināja situāciju ar situāciju, kad Morgan Stanley CDS bija divreiz plašāks 2011. un 2012. gadā.
Kērneram, kurš jūlija beigās tika iecelts par izpilddirektoru, nācies saskarties ar tirgus spekulācijām, baņķieru aiziešanu no kapitāla un šaubām par kapitālu, cenšoties noteikt ceļu uz priekšu grūtībās nonākušajam aizdevējam, kuru skārusi virkne finanšu un reputācijas triecienu. Bloomberg ziņoja, ka aizdevējs pašlaik pabeidz plānus, kas, iespējams, piedzīvos lielas izmaiņas tā investīciju bankā un var ietvert tūkstošiem darbavietu likvidēšanu vairāku gadu laikā.
Credit Suisse strādā pie aktīvu pārdošanas kā daļa no jaunās stratēģijas (1)
KBW analītiķi arī lēš, ka uzņēmumam var būt nepieciešams piesaistīt 4 miljardus Šveices franku (4 miljardus ASV dolāru) kapitāla pat pēc dažu aktīvu pārdošanas, lai finansētu pārstrukturēšanu, izaugsmes centienus un jebkādus nezināmus.
Credit Suisse tirgus kapitalizācija ir samazinājusies līdz aptuveni 9.5 miljardiem Šveices franku, kas nozīmē, ka jebkura akciju pārdošana būtu ļoti negatīva ilgtermiņa īpašniekiem. Tirgus vērtība bija virs 30 miljardiem franku vēl 2021. gada martā.
Bankas vadītāji ir atzīmējuši, ka uzņēmuma 13.5% CET1 kapitāla rādītājs 30. jūnijā bija 13. gadam plānotā diapazona no 14% līdz 2022% vidū. Uzņēmuma 2021. gada pārskatā teikts, ka tā starptautiskā regulējuma minimālā attiecība bija 8%, savukārt Šveices iestādes prasīja augstāku līmeni par aptuveni 10%.
Regulatori gan Apvienotajā Karalistē, gan Šveicē, kas rūpīgi seko līdzi Credit Suisse kopš vairāku miljardu dolāru Archegos Capital zaudējumiem 2021. gadā, turpina uzraudzīt bankas stabilitāti, liecina cilvēki, kuriem ir zināšanas par šo lietu.
Apvienotās Karalistes Piesardzības regulēšanas iestādes un Šveices Finma pārstāvji atteicās komentēt.
KBW analītiķi bija pēdējie, kas salīdzināja ar uzticības krīzi, kas pirms sešiem gadiem satricināja Deutsche Bank AG. Pēc tam Vācijas aizdevējs saskārās ar plašiem jautājumiem par savu stratēģiju, kā arī tuvākā laika bažām par izlīguma izmaksām, lai izbeigtu ASV izmeklēšanu saistībā ar ar hipotēku nodrošinātiem vērtspapīriem. Deutsche Bank piedzīvoja savu kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas darījumu pieaugumu, tās parāda reitinga pazemināšanos un daži klienti atteicās no sadarbības ar banku.
Stress mazinājās vairāku mēnešu laikā, kad Vācijas uzņēmums samierinājās ar mazāku skaitli, nekā daudzi baidījās, piesaistīja apmēram 8 miljardus eiro (7.8 miljardus ASV dolāru) no jauna kapitāla un paziņoja par stratēģijas pārveidošanu. Tomēr tas, ko banka sauca par “apburto loku”, kas saistīts ar ieņēmumu samazināšanos un pieaugošām finansēšanas izmaksām, prasīja vairākus gadus, lai mainītu to.
Starp abām situācijām pastāv atšķirības. Credit Suisse nesaskaras ar nevienu problēmu Deutsche Bank 7.2 miljardu dolāru norēķinu mērogā, un tā galvenā kapitāla attiecība 13.5% ir augstāka nekā 10.8%, kas Vācijas uzņēmumam bija pirms sešiem gadiem.
Stress, ar kuru Deutsche Bank saskārās 2016. gadā, izraisīja neparastu dinamiku, kad apdrošināšanas izmaksas pret aizdevēja parāda zaudējumiem uz vienu gadu pārsniedza piecu gadu aizsardzības izmaksas. Credit Suisse viena gada mijmaiņas darījumi joprojām ir ievērojami lētāki nekā piecu gadu mijmaiņas darījumi.
Credit Suisse grupas CDS paplašinās par 42 bps: 12 signāli kopš 16. septembra
Pagājušajā nedēļā Credit Suisse paziņoja, ka strādā pie iespējamās aktīvu un biznesa pārdošanas, kas ir daļa no sava stratēģiskā plāna, kas tiks atklāts oktobra beigās. Banka pēta darījumus, lai pārdotu savu vērtspapīroto produktu tirdzniecības vienību, apsver Latīņamerikas bagātības pārvaldības operāciju pārdošanu, izņemot Brazīliju, un apsver iespēju atjaunot First Boston zīmola nosaukumu, ziņo Bloomberg.
Banka šodien arī nolēma atlikt kapitāla palielināšanu nekustamā īpašuma fondam, ņemot vērā lielo tirgus svārstīgumu. Atlikšana atspoguļo izaicinājumu pilnu periodu pirms gada pēc Grinsila un Arhegosas skandāliem, kad banka palēnināja jaunu fondu emisiju, jo valdīja riska apetīte.
Vairāk šādu stāstu ir pieejami vietnē bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-market-turmoil-deepens-110807765.html