Deivida Tepera iecienītākie enerģijas krājumi

Kopsavilkums

• Enerģētikas nozarei ir trešā lielākā pārstāvniecība Tepper akciju portfelī.
• Enerģijas pārnešana un EQTEQT
  ir starp viņa 10 labākajiem īpašumiem.

Deivids Tepērs (trades, portfelis)'s Appaloosa Management, Floridā bāzētais riska ieguldījumu fonds, kas dibināts 1993. gadā, ir izpelnījies starptautisku reputāciju ar spēcīgu peļņu Volstrītas investoru vidū.

Pazīstams kā grūtībās nonākušu parādu speciālists, iesniegtie dokumenti liecina, ka miljardiera guru uzņēmums koncentrējas uz ieguldījumiem grūtībās nonākušu uzņēmumu akcijās un parādos, biržas garantijās, opcijās, nākotnes parādzīmēs un nevēlamās obligācijās. 2019. gadā Tepers pārveidoja savu riska ieguldījumu fondu par ģimenes biroju, kļūstot par NFL futbola komandas Carolina Panthers īpašnieku.

Otrā ceturkšņa beigās enerģētikas sektoram bija trešā lielākā pārstāvniecība Tepper 1.59 miljardu dolāru vērtspapīru portfelī ar 22.65% svaru.

Saskaņā ar viņa 13F iesniegto pieteikumu par trim mēnešiem, kas beidzās 30. jūnijā, Teppera pieci lielākie enerģijas uzņēmumi, izņemot garantijas, ir Energy Transfer LP (ET, Finanšu), EQT Corp. (EQT, Finanšu), Occidental PetroleumOXY
Korp. (OXY, Finanšu), Antero ResourcesAR
Korp. (AR, Finanšu) un Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, Finanšu).

Investoriem ir jāapzinās, ka 13F iesniegumi nesniedz pilnīgu priekšstatu par uzņēmuma līdzdalību, jo ziņojumos ir iekļautas tikai tās pozīcijas ASV akcijās un Amerikas depozitārija sertifikāti, taču tie joprojām var sniegt vērtīgu informāciju. Turklāt pārskati atspoguļo tikai darījumus un turējumus pēdējā portfeļa iesniegšanas datumā, kas var būt vai var nebūt ziņotāja uzņēmuma rīcībā šodien vai pat tad, kad tika publicēts šis raksts.

Enerģijas nodošana

Guru uzlaboja savu enerģijas pārnesi (ET, Finanšu) pozīciju par 11.50% otrajā ceturksnī, palielinot kopējo akciju daļu līdz 10.27 miljoniem akciju. Pozīcija veido 6.43% no akciju portfeļa un tagad ir sestā lielākā līdzdalība. GuruFocus lēš, ka Tepper ir zaudējis 4.05% no ilgtermiņa ieguldījuma.

Dalasā bāzētajam vidējas enerģijas uzņēmumam ir 36.25 miljardu dolāru tirgus vāciņš; tās akcijas otrdien tirgojās aptuveni 11.85 ASV dolāru apmērā ar cenas un peļņas attiecību 9.39, cenas un peļņas attiecību 1.12 un cenas un pārdošanas attiecību 0.43.

GF vērtību līnijaVĒRTĪBA
liecina, ka akcijas pašlaik ir novērtētas godīgi, pamatojoties uz vēsturiskajiem rādītājiem, pagātnes finanšu rezultātiem un analītiķu nākotnes peļņas prognozēm.

GuruFocus novērtēja Energy Transfer finansiālo spēku ar 4 no 10. Papildus vājajam procentu segumam, zemais Altman Z-score 1.33 brīdina, ka tuvākajā laikā uzņēmumam var draudēt bankrots. Kapitāla vidējās svērtās izmaksas aizēno arī ieguldītā kapitāla atdevi, tāpēc augot tai ir grūtības radīt vērtību.

Uzņēmuma rentabilitāte bija labāka, novērtējot 7 no 10, pateicoties darbības peļņas pieaugumam, kapitāla atdevei, aktīviem un kapitālam, kas pārsniedz pusi no tā konkurentiem, un augsto Piotroski F-score 7 no 9, kas liecina, ka apstākļi ir labi. . Tā kā ieņēmumi uz vienu akciju pēdējos gados ir samazinājušies, Energy Transfer prognozējamības pakāpe ir viena no piecām zvaigznēm. Saskaņā ar GuruFocus datiem uzņēmumi ar šo rangu 1.1 gadu periodā ik gadu gūst vidēji 10% atdevi.

No guru, kas ieguldījuši enerģijas pārnesē, Deivids Abrams (trades, portfelis) ir lielākā daļa ar 0.72% no tās apgrozībā esošajām akcijām. Leons Kūpermans (trades, portfelis) Un Fransisko Garsija Paramess (trades, portfelis) ir arī nozīmīgas pozīcijas akcijā.

EQT

Investors ierobežoja savu EQT (EQT, Finanšu) akciju ceturkšņa laikā par 27.57% līdz 2.85 miljoniem akciju. Līdzdalība veido 6.15% no akciju portfeļa un ir Teppera septītā lielākā pozīcija. GuruFocus dati liecina, ka kopš tā izveidošanas 82.89. gada ceturtajā ceturksnī viņš ir ieguvis aptuveni 2020% no ieguldījumiem.

Dabasgāzes ražotājam, kura galvenā mītne atrodas Pitsburgā, tirgus vērtība ir 17.12 miljardi ASV dolāru; tās akcijas otrdien tirgojās aptuveni 46.86 ASV dolāru apmērā ar cenu un pārdošanas attiecību 1.89 un cenas un pārdošanas attiecību 1.68.

Saskaņā ar GF vērtības diagrammu akcijas pašlaik ir ievērojami pārvērtētas.

EQT finansiālo spēku GuruFocus novērtēja ar 5 no 10. Lai gan uzņēmums pēdējos gados ir emitējis jaunus ilgtermiņa parādus, tas ir pārvaldāms, pateicoties atbilstošam procentu segumam. Tomēr zemais Altmana Z rādītājs 0.89 brīdina, ka tam var draudēt bankrots. ROIC arī aptumšo WACC, tāpēc notiek vērtības radīšana.

Uzņēmuma rentabilitāte ieguva 6 no 10 vērtējumu, ko noteica spēcīgas peļņas normas un peļņa, kas ir augstāka par lielāko daļu nozares vienaudžu. EQT ir arī mērens Piotroski F-score 6, kas norāda, ka apstākļi ir stabili, neskatoties uz reģistrētajiem darbības ienākumu zaudējumiem, un vienas zvaigznes paredzamības pakāpi.

Ar 2.03% akciju Daniels Loebs (trades, portfelis) ir EQT lielākais guru akcionārs. Citi guru investori ar ievērojamām pozīcijām ietver Stīvs Mandels (trades, portfelis) Un Džims Simons (trades, portfelis)' Renesanses tehnoloģijas.

Occidental Petroleum

Trešajā ceturksnī Tepers apgrieza savu Occidental Petroleum (OXY, Finanšu) 69.19% līdz 875,000 3.23 akciju. Pozīcija veido 189.04% no akciju portfeļa. Saskaņā ar GuruFocus datiem, viņš līdz šim ir ieguvis aptuveni XNUMX% no ieguldījumiem.

Hjūstonā bāzētā naftas un gāzes ražotāja tirgus ierobežojums ir 58.07 miljardi ASV dolāru; tās akcijas otrdien tirgojās aptuveni USD 63.67 ar cenas un peļņas attiecību 5.96, cenas un pārdošanas attiecību 3.21 un cenas un pārdošanas attiecību 1.80.

Pamatojoties uz GF vērtību līniju, šķiet, ka pašlaik akcijas ir nedaudz pārvērtētas.

GuruFocus novērtēja Occidental finansiālo spēku ar 5 no 10. Neskatoties uz pietiekamu procentu segumu, Altman Z-score 2.02 liecina, ka tas ir pakļauts zināmam spiedienam, jo ​​aktīvi uzkrājas ātrāk nekā ieņēmumi pieaug. Tomēr vērtība tiek radīta, jo ROIC pārsniedz WACC.

Uzņēmuma rentabilitātei klājās labāk ar vērtējumu 7 no 10, ko noteica spēcīga peļņa un peļņa, kas pārspēj lielāko daļu konkurentu. Occidental ir arī augsts Piotroski F-score 7 un vienas zvaigznes paredzamības rangs.

Bafets ir uzņēmuma lielākais guru akcionārs ar 29.22% akciju. Dodge & Cox, Smead Value fonds (trades, portfelis) Un John Polsons (trades, portfelis) ir arī lielas investīcijas Occidental.

Antero resursi

Guru novājēja savus Antero resursus (AR, Finanšu) daļu par 27.85% otrajā ceturksnī. Tagad, turot 1.43 miljonus akciju, šai pozīcijai ir 2.74% īpatsvars akciju portfelī. GuruFocus norāda, ka Tepper ieguldījums kopš 105.84. gada pirmā ceturkšņa ir palielinājies par aptuveni 2021%.

Naftas un dabasgāzes ražotājam, kura galvenā mītne atrodas Denverā, tirgus vērtība ir 10.99 miljardi ASV dolāru; tās akcijas otrdien tirgojās aptuveni USD 36.80 ar cenas un peļņas attiecību 13.36, cenas un pārdošanas attiecību — 1.84 un cenas un pārdošanas attiecību — 1.52.

GF Value Line liecina, ka šobrīd akcijas ir ievērojami pārvērtētas.

Gan Antero finansiālo spēku, gan rentabilitāti GuruFocus novērtēja ar 5 no 10. Neskatoties uz ērtu procentu seguma līmeni, Altman Z-score 1.690 brīdina, ka uzņēmumam var draudēt bankrots. Tiek radīta arī vērtība, jo ROIC pārsniedz WACC.

Uzņēmumam tiek nodrošināta peļņa un peļņa, kas pārsniedz lielāko daļu nozares vienaudžu. Antero ir arī augsts Piotroski F-score 8, kā arī vienas zvaigznes paredzamības rangs.

No Antero Resources ieguldītajiem guru Simonsa firmai pieder lielākā daļa ar 1.17% no tās apgrozībā esošajām akcijām. Lēbs, Stīvens Koens (trades, portfelis), Kens Hībners (trades, portfelis) Un Stanley Druckenmiller (trades, portfelis) ir arī lielas saimniecības.

Uzņēmējdarbības produktu partneri

Guru samazināja savus uzņēmuma produktu partnerus (EPD, Finanšu) līdzdalību par 4.89% līdz 777,980 1.19 akcijām. Tas veido 29.94% no akciju portfeļa. Tepper ir ieguvis aptuveni XNUMX% no ieguldījuma savā darbības laikā.

Hjūstonā bāzētā vidējā naftas un gāzes uzņēmuma tirgus ierobežojums ir 55.72 miljardi ASV dolāru; tās akcijas otrdien tirgojās aptuveni 25.78 ASV dolāru apmērā ar cenas un peļņas attiecību 11.51, cenas un pārdošanas attiecību 2.16 un cenas un pārdošanas attiecību 1.09.

Saskaņā ar GF vērtību līniju, akcijas pašlaik ir nedaudz nenovērtētas.

GuruFocus novērtēja Enterprise Products Partners finansiālo spēku ar 4 no 10, ko noteica nepietiekams procentu segums un zemais Altman Z-score 1.77, kas brīdina, ka uzņēmumam var draudēt bankrots, ja tas neuzlabos savu likviditāti. Tomēr uzņēmums rada vērtību, jo ROIC ir augstāks par WACC.

Uzņēmuma rentabilitāte bija labāka ar vērtējumu 8 no 10. Papildus pieaugošajai darbības peļņai, Enterprise Products Partners ir spēcīga atdeve, kas pārsniedz pusi no konkurentiem. Tam ir arī augsts Piotroski F-score — 7 punkti un vienas zvaigznes paredzamības rangs.

Brūss Berkovics (trades, portfelis) ir uzņēmuma lielākais guru akcionārs ar 0.16% akciju. Pirmā ērgļa ieguldījums (trades, portfelis), Fērholmas fonds (trades, portfelis) Un Fairholme Focused Income Fund (trades, portfelis) ir arī lielas pozīcijas Enterprise Products Partners.

Informācija

Man/mums nav pozīciju nevienā no minētajām akcijām, un neplānojam nākamo 72 stundu laikā iegādāties jaunas pozīcijas minētajās akcijās.