DeFi — pārdomas par 2021. gadu un turpmāko ceļu

Vietnes HodlX viesi  Iesniedziet savu ziņu

Jāsaka godīgi, ka pēdējā gada laikā kriptovalūta mums ir sagādājusi daudz pārsteigumu. Daudzi gaidīja, ka 2021. gadā DeFi kļūs par galveno virzienu, un, lai gan lielākās korporācijas un iestādes sāka interesēties par Ethereum un DeFi ekosistēmu, kas darbojas tai virsū, nav šaubu, ka NFT nozaga uzmanības centrā.

Faktiski, lai gan NFT pirmo reizi pārņēma galveno kultūru, daudzi no senākajiem DeFi protokoliem apstājās un iekļuva savā lāču tirgū, pat ja citi kriptogrāfijas aktīvi pieauga līdz rekordaugstam līmenim. Viens no iemesliem varētu būt pieaugošās gāzes maksas Ethereum, kā arī tirgotāji, kuri vēlas saskarties ar ETH, izmantojot lietojumprogrammas līmeņa pārvaldības marķierus. Tomēr, lai gan daudzi DeFi žetoni tika tirgoti sānis, kopējā vērtība šajā nozarē pārsniedza 100 miljardus USD Ethereum un 250 miljardus USD plašākā ekosistēmā.

Neapšaubāmi, gada ievērojamākā DeFi attīstība bija aktivitātes sprādziens alternatīvos pirmā slāņa tīklos, piemēram, Solana, Avalanche un Terra. Šie tīkli ir izrādījuši spēku pret Ethereum un pierādījuši, ka kriptovalūta virzās uz vairāku ķēžu nākotni, kurā ir vairākas viedo līgumu platformas. Tuvojoties 2022. gadam, arī citi viedie līgumu tīkli, piemēram, Fantom un NEAR, ir sākuši redzēt vilces spēku.

Alternatīvās pirmā līmeņa platformas bieži ir izmantojušas dāsnus stimulus un likviditātes ieguves atlīdzības, lai piesaistītu celtniekus un lietotājus. Tomēr īstais to dzīvotspējas pārbaudījums nāks tad, ja tirgū būs vēl viena nopietna lejupslīde. Daudzi jauni tilti un tīkli piedāvā saderību ar Ethereum virtuālo mašīnu, tāpēc šogad mēs sagaidām vēl vienu DeFi aktivitātes pieaugumu vairākos tīklos.

The Curve Wars un DeFi 2.0

DeFi pašlaik atrodas pārmaiņu vidū, ko izraisa tā sauktie “Curve Wars”, kas ietver DeFi ekosistēmu un vienu no agrākajiem un visbiežāk izmantotajiem protokoliem Curve Finance. Programmā DeFi likviditāte ir viss, un Curve kari to pierāda, vienlaikus demonstrējot kompozīcijas spēku.

Jau vairākus mēnešus Curve karos ir novēroti protokoli, piemēram, Yearn Finance un Convex Finance, kas sacenšas par uzmanību, piedāvājot dāsnas atlīdzības lietotājiem, kuri savos protokolos iegulda Curve CRV marķieri. Kad lietotāji bloķē CRV programmā Curve, viņi saņem veCRV. Turot veCRV, viņi iegūst balsstiesības atkarībā no tā, uz cik ilgu laiku viņi bloķē savus žetonus. Tas ir spēcīgi, jo vēlētāji var pieņemt lēmumus par atlīdzību skaitu, kas tiek piešķirtas katram līknes fondam.

Vairāki protokoli pastiprina konkurenci par likviditāti, pērkot pēc iespējas vairāk CRV žetonu un piešķirot atlīdzību tiem, kas tos ieliks. Likviditāte ir viss DeFi, un projekti ir sapratuši, ka tiem ir jāmudina lietotāji tos ievērot, piedāvājot augstu atlīdzību. Convex tagad pieder 47% no veCRV piedāvājuma.

Līknes kari pēdējā laikā ir pastiprinājušies, pieaugot interesei par DeFi 2.0 kustību. Ir parādījušies arī citi jaunāki protokoli, piemēram, Dopex Finance, Tokemak un Olympus DAO, kas piedāvā dažādus unikālus veidus, kā iegūt un saglabāt likviditāti. Šķiet, ka 2022. gadā līkņu kari un negaidītais inovāciju uzliesmojums DeFi 2.0 projektos noteiks - un, iespējams, pārveidot - DeFi ekosistēma.

Kur atrodas DeFi zilās mikroshēmas uz Ethereum?

Mēs sagaidām, ka alternatīvie pirmā slāņa tīkli un DeFi 2.0 turpinās savas izaugsmes trajektorijas 2022. gadā. Tas rada jautājumus par tādu DeFi zilo mikroshēmu pozīciju kā Compound, Uniswap un Maker - DeFi 1.0 klasika, kas tika palaists vietnē Ethereum - Lielākā daļa blue chip žetonu pašlaik ir samazinājušies par vairāk nekā 50% no to maksimumiem, un tam ir daudz iemeslu. Pirmkārt, lielākajai daļai jaunāko kriptovalūtu lietotāju Ethereum cena nav pieejama DeFi augstās maksas par gāzi dēļ. Attiecībā uz "degens" ienesīgās ienesīgums, ko piedāvā DeFi 2.0, ir nozīmējis, ka "blue chips" izkrīt no modes. Un tirgus piedzīvo vispārēju lejupslīdi, un lielākajai daļai galveno aktīvu arī ir krietni zemāks līmenis.

DeFi arī cieta pagājušajā gadā, jo pieauga uzlaušanas un liela mēroga ļaunprātīga izmantošana. Kā atklāja nesenais Chainalysis ziņojums, kripto noziegumu ieņēmumi 14. gadā sasniedza 2021 miljardus USD. - gandrīz viss nāk no DeFi telpas. Ar Ethereum un EVM saderīgās ķēdes, piemēram, Polygon un Binance Smart Chain, uzņēma dažus no gada ietekmīgākajiem uzlaušanas gadījumiem. Tas liecina, ka nozarei jāsāk veidot apdrošināšanas un viedo līgumu auditoru izmantošanas kultūra.

2021. gads ir pierādījis, ka tirgus tic vairāku ķēžu nākotnei. Tomēr realitāte ir tāda, ka aktīvu turēšana vairākos tīklos rada problēmas pat vispieredzējušākajiem kriptovalūtu lietotājiem. Tilti var būt neveikli un radīt drošības riskus, kā to pierāda lielais tiltiem veikto uzbrukumu skaits. Un, kā ir norādījis Vitaliks Buterins, tiltiem ir arvien lielākas drošības nepilnības, jo tās kļūst arvien svarīgākas. Vairāku ķēžu mijiedarbība joprojām ir sarežģīta tādos tīklos kā Solana, Ethereum un citās EVM ķēdēs, kurām vajadzētu atstāt vietu uz sadarbspēju vērstām “nulles slāņa” ķēdēm, piemēram, Cosmos un Polkadot, attīstīties.

Galvenās tendences 2022. gadā

Būtisks DeFi notikums 2022. gadā būs otrā slāņa risinājumu, piemēram, ZK-Rollups, parādīšanās. Pieaugošā adopcija varētu aizsākt 2020. gada “DeFi vasaras” atkārtošanos, kad tirgotāji pirmo reizi plūda pie Ethereum protokoliem, lai saimniecībā gūtu peļņu no saviem aktīviem. Mēs uzskatām, ka divi slāņi tiks plaši izmantoti 2022. gadā - bet DeFi, visticamāk, uzplauks arī citos tīklos. Būs interesanti redzēt, kā DAO izaugsme ietekmē telpu, jo finanses kļūst arvien decentralizētākas, ņemot vērā, ka DeFi galvenās vērtības piedāvājums ir pretestība cenzūrai, kas izriet no tās decentralizācijas. To rādīs laiks, bet viens ir skaidrs - DeFi ir šeit, lai paliktu, un tai vajadzētu turpināt strauji augt.

Lai gan starpķēžu savietojamība joprojām šķiet tālu, tirgū pastāv plaisa protokoliem un projektiem, kuru mērķis ir daudzu ķēžu pasaules redzējumu tuvināt realitātei. Tikmēr DeFi ekosistēma lielā mērā pastāv Ethereum un citos mazākos nošķirtos tīklos.

Mēs arī sagaidām, ka šogad inovācijas eksplodēs priekšgalā. Ja 2021. gads bija NFT ieviešanas gads, tagad komandām būtu jākoncentrējas uz jaunu lietotāju iesaistīšanu DeFi iespēju pārpilnībā. Veiksmīgākās lietojumprogrammas jauno lietotāju vidū būs vērstas uz ātru, netraucētu un zemu izmaksu lietošanas gadījumu izveidi, kas padara tehnoloģiju lietošanu vienkāršu. Pagājušais gads mums parādīja, ka, lai gan interese par kriptovalūtu saglabājas, joprojām ir daudz sliežu, kas būs jāizbūvē, pirms mēs būsim gatavi masveida ieviešanai.

Summējot

2021. gads bija jaunpienācēju reklamēšanas un iesaistīšanas gads. 2022. gadā mums ir jāturpina šī tendence, vienlaikus pārliecinoties, ka tiem, kas nesen nodarbojas ar šo nozari, izdodas (jebkurā līmenī) sasniegt savus mērķus tajā. Runājot par adopcijas līkni - pun paredzēts - mēs, iespējams, esam redzējuši, ka šajā nozarē ienāk vizionāri (nevis hardcore nerds un gold-rushers).

Tagad mēs saskaramies ar uzdevumu pierādīt, ka uz blokķēdes balstītas tehnoloģijas un sistēmas ir pārākas praksē, ne tikai teorētiski. Tikai ar labākiem, objektīviem rezultātiem mums izdosies piesaistīt pragmatiķus un pārliecināt pasaules skeptiķus.

Braiens Pasfīlds ir Fringe Finance CTO ar gandrīz 10 gadu pieredzi blokķēdes, kriptovalūtas, fintech un DeFi jomā. Viņš ir īstenojis tehniski sarežģītus projektus, kas ir izmantojuši viņa inženierzinātņu pieredzi un dedzīgo izpratni par nozares tendencēm un filozofiju. Braiens ir arī strādājis ar nozares blokķēdes struktūrām, lai lobētu tiesību aktus un valdības politikas izmaiņas.

Pārbaudiet jaunākos virsrakstus vietnē HodlX

Seko mums Twitter Facebook telegramma

Apskatiet jaunākos nozares paziņojumus  

Atruna: The Daily Hodl izteiktie viedokļi nav ieguldījumu konsultācijas. Investoriem būtu jāveic pienācīga rūpība pirms jebkādu augsta riska ieguldījumu Bitcoin, kriptovalūtā vai digitālajos aktīvos veikšanas. Lūdzu, ņemiet vērā, ka par pārskaitījumiem un darījumiem esat atbildīgs pats, un visi iespējamie zaudējumi ir jūsu atbildība. Daily Hodl neiesaka pirkt vai pārdot kriptovalūtas vai digitālos aktīvus, kā arī The Daily Hodl nav investīciju konsultants. Lūdzu, ņemiet vērā, ka The Daily Hodl piedalās filiāļu mārketingā.

Piedāvātais attēls: Shutterstock/aslysun