Neraugoties uz tirgus nepastāvību, privātie investori devās uz pirkšanas viļņiem. Tās ir akcijas, ko viņi paņēma, stāsta Vanda.

Bažās par mazāko aizdevēju veselību viņi iegādājās "bezprecedenta summas" pārāk lielas bankas, lai bankrotētu, sasniedzot gandrīz 1 miljardu ASV dolāru mazumtirdzniecības ieplūdi finanšu jomā pēdējo piecu dienu laikā. Vandas diagrammā ir parādīti pēdējo piecu dienu neto pirkumi ar īpašiem finanšu rādītājiem:

Marko Jakini, vecākais viceprezidents, Džankomo Pjerantoni, datu nodaļas vadītājs un Lūkass Mantls, Vanda datu zinātnes analītiķis, sacīja Čārlzs Švābs.
SCHW,
-2.54%
pagājušajā nedēļā bija otrā lielākā ieplūde aiz Bank of America.

“Daži piedzīvojumu meklētāji” iegādājās First Republic Bank,
FRC,
-32.80%
PacWest Bancorp
PACW,
-18.95%
un Truist Financials
TFC,
-7.23%,
ko viņi raksturoja kā "riskantākas likmes, kas potenciāli varētu piedāvāt milzīgu pieaugumu", ja sistēmisko risku var ierobežot.

Akcijas ceturtdien pieauga pēc tam, kad federālās iestādes organizēja lielākās bankas, lai iepludinātu First Republic Bank 30 miljardus dolāru
FRC,
-32.80%
un novērst ceturto banku sabrukumu pēc Silicon Valley Bank, Signature Bank un Silvergate Bank neveiksmēm pagājušajā nedēļā. Credit Suisse akcijas
CSGN,
-8.01%,
tikmēr pagājušajā nedēļā kritās par 25%, dažkārt satricinot pasaules tirgus, bažām par paša Šveices banku giganta izdzīvošanu.

Lasīt: UBS un regulatori steidzas noslēgt Credit Suisse pārņemšanas darījumu: ziņojumi

Tomēr piektdien atgriezās amerikāņu kalniņi ar spiedienu uz finansēm un First Republic akciju cenu kritumu pēc tam, kad banka apturēja dividendes un atklāja augstākas aizņēmumu izmaksas. Arī dažas lielas bankas, kas bija iesaistītas šajā aizdevēja noguldījumu plānā, samazinājās, piemēram, JPMorgan Chase & Co.
JPM,
-3.78%,
Citigroup
C,
-3.00%,
Bank of America
BAC,
-3.97%
un Goldman Sachs
GS,
-3.67%.

Nedēļas laikā Dow kritās par 0.1%, S&P 500 pieauga par 1.4%, bet Nasdaq Composite pieauga par 4.4%, liecina Dow Jones Market Data.

Schwab akcijas pagājušajā nedēļā zaudēja 3.9%, un vienā brīdī vadītāji apliecināja akcionāriem, ka brokeris joprojām ir "labi pozicionēts". Izpilddirektors Valters Betingers un citi vadītāji pagājušās nedēļas tirgus satricinājumu laikā iegādājās akcijas par gandrīz 7 miljoniem ASV dolāru.

Vanda analītiķi teica, ka daļu no šīs akciju sektora rotācijas, iespējams, ir izraisījusi peļņas gūšana no obligāciju tematikas biržā tirgoto fondu (ETF) puses, un ieplūde dažos no lielākajiem fondiem pēdējo divu nedēļu laikā ir samazinājusies par 250 miljoniem USD. .

Taču šobrīd tas ir delikāts līdzsvars, jo šie investori, visticamāk, turpinās pirkt akcijas tikai tad, ja var izvairīties no “sistēmiskas krīzes”, sacīja Vandas analītiķi.

Lasīt: Credit Suisse akcijas krīt līdz sliktākajai nedēļai kopš 2008. gada finanšu krīzes

Lasīt: Patērētāju noskaņojums krītas pirmo reizi četru mēnešu laikā — un tas notika pirms amerikāņiem par SVB

Neskaidrība par Fed procentu likmju kursu ir izraisījusi obligāciju ienesīguma svārstības pagājušajā nedēļā, nosūtot ICE BofAML MOVE indeksu uz augstāko līmeni kopš 2008. gada finanšu krīzes trešdien.

Investori pagājušajā nedēļā no Schwab galvenajiem naudas tirgus fondiem izvilka 8.8 miljardus ASV dolāru, ieguldot tos brokeru valdībā un Valsts kases fondos, nepārtraukti satraucoties par to, vai banku krīzes laikā samazināsies vairāk apavu, ziņo Bloomberg, atsaucoties uz uzņēmuma datiem.

Vanda sacīja, ka arī enerģētikas sektorā pēc otrdienas tirgus lejupslīdes bija vērojams straujš pieplūdums, lai gan analītiķi teica, ka tās nav tās akcijas, kas tiecas piesaistīt tirgotāju lojalitāti, tāpēc, ja iepirkšanās kāpums nemainīs šo impulsu, vairāk tirgotāju. varētu izmest šīs akcijas.

2018. gada beigu un 2008. gada finanšu krīzes vajāti privātie investori atrodas nestabilā situācijā, sacīja Vanda analītiķi.

Viņi atzīmēja, ka 2018. gadā investoru kapitulācija notika ceturtajā ceturksnī, "kad akciju tirgus sāka brīvi kristies pēc ilgstoša diapazona ierobežojuma perioda starp dažādiem Fed komentāriem." S&P 500 indekss 9. gada decembrī noslīdēja par 2018%, ņemot vērā bažas par Fed stingrību, ekonomikas lejupslīdi un ASV un Ķīnas tirdzniecības spriedzi.

Tirgi gatavojas nākamnedēļ paredzētajai Federālo rezervju sistēmas sanāksmei. Inflācijas bažu dēļ federālo fondu fjūčeru tirgotāji tagad saskata 75.3% iespējamību, ka nākamajā trešdienā likme tiks paaugstināta par 25 bāzes punktiem. Tā kā banku stress svārstās fonā.

Lasīt: Kas var būt nepieciešams, lai nomierinātu banku sektora satricinājumus: laiks un Fed likmes paaugstināšana.

"Mēs arī uzskatām, ka bailes no "sistēmiskā riska", kas saistītas ar banku sektoru, ir vairāk emocionāli destabilizējošas nesarežģītiem investoriem nekā jebkādas nelielas izpārdošanas, ko izraisa Fed procentu likmju paaugstināšana vai notikumi ārpus ASV," sacīja Vanda analītiķi.

"Mēs joprojām vērojam, jo ​​nākamajās nedēļās mēs varam novērot pieaugošu plūsmu svārstīgumu, īpaši, ja mazumtirgotāji krīt panikā un sāks pārvietot vairāk savu aktīvu naudas tirgus fondos."

Šādi fondi tiek uzskatīti par drošākiem, jo ​​ieguldījumi ir vērsti uz zemāka riska jomām, piemēram, skaidru naudu un vērtspapīriem, kas darbojas kā skaidra nauda, ​​piemēram, kompaktdiski un valsts parādzīmes.

Tesla ir viena no akcijām, kas nesaņem lielu pirkšanas mīlestību
TSLA,
-2.17%,
Vandas komanda sacīja, ka tā joprojām ir zemāka par plašāku tirgu kopš sarūgtinātās Investoru dienas šā mēneša sākumā. Tesla akcijas šomēnes ir zaudējušas 13%, salīdzinot ar 1.3% pieaugumu Nasdaq Composite
COMP,
-0.74%.

"Mēs uzskatām, ka šajā vidē TSLA varētu turpināt atpalikt, jo investoriem tagad ir iespēja izvēlēties no citām pazīstamām akciju tirgus kabatām, kuras nesen ir cietušas, piemēram, enerģētikas vai finanšu jomā," viņi teica.

Lasīt: Katrs pārgājienu cikls pēdējo 70 gadu laikā beidzas ar lejupslīdi vai finanšu krīzi. "Šoreiz nebūs savādāk," saka Morgan Stanley stratēģis.