Cerulli Associates izlaida savu otro gadu balts papīrs pasūtīja Parametric Portfolio Associates, paredzot tiešās indeksācijas aktīvu pieaugumu par piecu gadu CAGR 12.3% apmērā, lai līdz 825. gadam sasniegtu 2026 miljonus ASV dolāru.
Ziņojumā, kura mērķauditorija ir finanšu konsultanti, tiek lēsts, ka līdz 2026. gadam tiešā indeksācija veidos vienu trešdaļu no atsevišķiem mazumtirdzniecības kontiem, ko veicinās pārtikuši klienti ar 2–3 miljonu dolāru aktīviem.
Pētījumu direktors Toms O'Šī, viens no ziņojuma autoriem, saka, ka pastāv "gigantisks tirgus apjoms", kas apkalpo šos klientus, kuri varētu gūt labumu no šāda produkta viņu nodokļu vajadzību dēļ, norādot, ka prognozētā likme ir " agresīvs”, salīdzinot ar citiem ieguldījumu instrumentiem, piemēram, atsevišķiem kontiem un ETF.
O'Shea aprakstīja plūsmas tiešā indeksācijā pēdējo divu līdz trīs gadu laikā kā "ārkārtīgi spēcīgu", norādot, ka koncepcijas ceļu ir nedaudz izlīdzinājis robo konsultantu, nulles komisijas darījumu un daļēju akciju tirdzniecības pieaugums. Tomēr, pēc O'Šī teiktā, padomdevēju vidū nav lielas izpratnes.
"Tas, ko mēs redzējām, un tas bija aizraujoši, ir ļoti maza padomdevēju izpratne par produktu, kas bija vērsts uz klientiem ar aptuveni 1 miljonu ASV dolāru ieguldāmiem aktīviem," viņš teica, norādot, ka tikai 14% konsultantu patiesībā zina par tiešu indeksēšanu.
Tā kā telpā ienāk lieli uzņēmumi, piemēram, BlackRock, Charles Schwab un Morgan Stanley, O'Shea uzskata, ka tas drīz mainīsies, jo šie uzņēmumi šo koncepciju tirgo agresīvi.
Atsevišķā Cerulli investoru aptaujā, kas citēta baltajā grāmatā, no 2 līdz 5 miljonu ASV dolāru ieguldāmo aktīvu kohortas 74% investoru piekrīt, ka kontam ir jāsamazina nodokļu rēķins, izmantojot nodokļu ziņā efektīvu stratēģiju, sacīja O'Šeja. Taču viņš atzīmē, ka tad, kad aktīvi pārsniedz 5 miljonus ASV dolāru, 100% investoru piekrīt šim apgalvojumam.
"Cerulli neuzskata, ka īpaši zema un minimālā tiešā indeksa risinājumi ir īstermiņa produktu paplašināšanai piemērotākie augļi," teikts ziņojumā par investoriem, kuru aktīvi ir mazāki par 2 miljoniem ASV dolāru.
Baltajā grāmatā ir apskatīti pieci dažādi lietojumi tiešās indeksācijas ieviešanai, tostarp nodokļu zaudējumu ievākšana, iziešana no ļoti koncentrētām akciju pozīcijām, plānota labdarības ziedošana, dažāda līmeņa ESG ieguldījumu pievienošana portfelim un pielāgotu fiksēta ienākuma kāpņu izveide.
Ziņojumā pat citēts kāds vārdā nenosaukts wirehouse padomnieks, kurš žēlo, ka tiešā indeksācija kļūst arvien populārāka.
"Esmu vīlies, ka tas sāk kļūt par galveno, jo es domāju, ka tiešās indeksācijas izmantošana šobrīd palīdz man izcelties starp saviem vienaudžiem," viņš teica.
Sazinieties ar Heather Bell pa tālr [e-pasts aizsargāts]
Ieteicamie stāsti
Permalink | © Autortiesības 2022 ETF.com. Visas tiesības aizsargātas
Avots: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html