Dow krītas virs 400 punktiem, ko velk uz leju peļņa un obligāciju ienesīguma pieaugums

Kas virzīja tirgus

Otrdien investori atgriezās no garās nedēļas nogales nomāktā noskaņojumā, jo Fed gaidas par augstākām termināla likmēm turpināja satricināt akciju tirgus investorus. Saskaņā ar FactSet datiem trīs galvenie etalonindeksi ir reģistrējuši sliktāko ikdienas procentuālo kritumu kopš 15. decembra.

Saskaņā ar FactSet datiem S&P 500 ir samazinājis savu gada pieaugumu uz pusi procentpunktu izteiksmē, kopš 4,195. februārī sasniedza maksimumu pie 2 punktiem. Lielo uzņēmumu indekss šogad līdz šim palielinājās par 4.1%. Tomēr Dow industrials ir iznīcinājis gandrīz visu tā gada peļņu.

Pagājušajā nedēļā karstāki nekā gaidīts inflācijas ziņojumi un Federālo rezervju sistēmas amatpersonu komentāri mudināja investorus likt likmes uz lielāku centrālās bankas procentu likmju paaugstināšanu. Fed fondu fjūčeru tirgotāji cenas nosaka ar 76% varbūtību, ka Fed 4.75. martā paaugstinās procentu likmes par ceturtdaļu procentpunkta līdz 5% līdz 22%, kam sekos vēl viens kāpums par 25 bāzes punktiem maijā. , saskaņā ar CME FedWatch rīks.

Tikmēr tirgotāji turpināja palielināt cerības uz federālo fondu likmes maksimumu, un daži tirgotāji tagad sasniedz maksimumu, kas ir tuvu 6%. Kopumā tirgotāji tikai nesen ir sasnieguši Fed cerības, ka federālo fondu likme sasniegs maksimumu nedaudz virs 5%.

"Lai gan akciju tirgus šogad līdz šim ir piedzīvojis iespaidīgu atsitienu, tirgi joprojām cenšas pielāgoties realitātei, ka Fed, visticamāk, nemainīsies, un tā vietā joprojām koncentrējas uz inflācijas apkarošanu, kas liek domāt, ka investoriem jābūt gataviem procentu likmēm. lai ilgāk paliktu augstāk,” sacīja Kerola Šleifa, BMO Ģimenes biroja Mineapolē galvenā investīciju vadītāja.

"Trešdienas FOMC protokolu ziņojums noteikti atklās Fed domāšanu, īpaši ņemot vērā nesen publiskotos inflācijas un darba vietu skaitu, kas joprojām ir paaugstināts un liecina par karstu ekonomiku," viņa teica.

Fed protokols no 31. janvāra līdz februārim 1 politikas sanāksme tiks publicēta trešdien plkst. 2:XNUMX Austrumos.

Sk: Kāpēc akciju tirgus nav tik tālredzīgs, kā investori varētu domāt, kad runa ir par lejupslīdi

Otrdien ienesīgums 2 gadu valsts parādzīmei
TMUBMUSD02Y,
4.724%
tuvojās to augstākais punkts pēdējo 15 gadu laikā, lecot līdz 4.69%. Ienesīgums no 10 gadu valsts kases
TMUBMUSD10Y,
3.955%
paaugstināts līdz 3.902%.

"Likmju kāpums, ko izraisīja tirgus pārcenošana, kas varētu būt augstāka ilgākam monetārās politikas virzienam, ir ietekmējusi vēlmi riskēt," sacīja LPL Financial galvenais tehniskais stratēģis Adams Tērkvists. "10 gadu valsts kases etalona ienesīgums tagad ir notīrījis galveno pretestību 3.90% līmenī, palielinot ienesīguma risku, kas, iespējams, turpinās slogu akcijas."

Sk: Baidens sola, ka Krievija "nekad" neuzvarēs karā pret Ukrainu

Tirgus trauksmi vairoja arī spriedze saistībā ar Krievijas iebrukumu Ukrainā, tuvojoties kara pirmajai gadadienai. ASV prezidents Džo Baidens apmeklēja Poliju otrdien un konsultēsies ar sabiedrotajiem no NATO austrumu flanga pēc pirmdienas iepriekš nepieteiktas vizītes Kijevā.

Lasīt: Investori ir nobīdījuši akcijas nāves zonā, brīdina Maiks Vilsons no Morgan Stanley

Tikmēr, Ķīnas prezidents Sji Dzjiņpins plāno doties vizītē uz Maskavu par samitu ar Vladimiru Putinu tuvākajos mēnešos. Plānots, ka šonedēļ Maskavu apmeklēs valsts augstākais diplomāts Vans Ji.

Sk: Iespējama akciju tirgus katastrofa: šo riskanto opciju likmju popularitāte ietekmē Volstrītu.

Sk: Akciju tirgus rallijs varētu sasniegt maksimumu pirms pirmā ceturkšņa beigām, saka JPMorgan stratēģi

ASV ekonomiskie dati otrdien ietvēra S&P zibatmiņas pakalpojumus, kas februārī pieauga līdz 8 mēnešu augstākajam līmenim, sasniedzot 50.5 punktus salīdzinājumā ar 46.8 punktiem iepriekšējā mēnesī. ASV ražošanas PMI palielinājās līdz četru mēnešu augstākajam līmenim - 47.8, salīdzinot ar 46.9.

Lai gan abi ir pieaug, jebkurš skaitlis zem 50 punktiem līdz potenciāli sarūkoša ekonomika.

Esošo māju pārdošanas apjomi samazinājās līdz zemākajam punktam pēdējo desmit gadu laikā, Otrdienas dati liecina. Saskaņā ar Nacionālās nekustamo īpašumu asociācijas datiem janvāra kritums par 0.7% ir 12. mēneša kritums pēc kārtas.

Uzņēmumi fokusā

• Walmart Inc.
  WMT,
  + 0.61%
  akcijas otrdien beidzās ar 0.6% augstāku cenu pēc tam, kad mazumtirdzniecības gigants ziņoja par ceturtā ceturkšņa peļņu un piedāvāja nākotnes ieteikumus. Kompānija pārspēt ieņēmumu un pārdošanas aprēķinus, bet arī piedāvāja norādījumus par pirmo ceturksni un visu 2024. fiskālo gadu, kas neatbilst gaidītajam.

• Home Depot Inc.
  HD,
  -7.06%
  akcijas nokritās par 7.1% pēc mājas uzlabošanas ķēdes ceturtā ceturkšņa rezultātiem. Lai gan ceturkšņa laikā bija lielāka peļņa, pārdošanas apjomi nesasniedza cerības, un uzņēmuma negatīvās nākotnes vadlīnijas norādīja uz pastāvīgām problēmām saistībā ar inflāciju, darba tirgiem un piegādes ķēdēm.

• Akcijas MetaPlatforms Inc.
  META,
  -0.46%
  kritās par 0.5% pēc Facebook un Instagram mātesuzņēmumu paziņojuma tā pārbauda maksas abonementa līmeni, lai pārbaudītu kontus.

• Medicīnas ierīču ražotāja akcijas, Medtronic PLC
  MDT,
  + 0.81%,
  beidzās par 0.8% augstāks pēc tam gada trešā ceturkšņa peļņas rezultātus. Pārdošanas un koriģētā peļņa par akciju pārspēja aplēses, un uzņēmums mainīja ceturtā ceturkšņa vadlīnijas par peļņu par akciju uz USD 5.28 līdz USD 5.30, salīdzinot ar iepriekšējiem norādījumiem no USD 5.25 līdz USD 5.30.

Movers & Shakers: Home Depot un Walmart kvīts pēc peļņas norādījumiem; Facebook vecāks Meta paceļas abonēšanas līmeņa izmēģinājumā

— Džeimijs Čišolms sniedza ieguldījumu šajā rakstā.