DraftKings tiek pārdots pēc peļņas: tālāk ir norādīts, kā to tirgot

Super Bowl bija tas, uz ko visi bija cerējuši. Tuva spēle, kurā piedalījās vismaz viena liela komanda, kas balstīta uz tirgu, un puslaika šovs, kas piesaistīja perifēriskāku līdzjutēju uzmanību. Kopumā noskatījās aptuveni 112 miljoni skatītāju, kas ir par 14% vairāk nekā gadu iepriekš, kad piedalījās sporta slavenākais spēlētājs Toms Breidijs. Apmēram 99.2 miljoni skatītāju skatījās tieši NBC, vēl 11.2 miljoni straumēja spēli caur Peacock un vēl aptuveni 2 miljoni telemundo. Tas bija labs gads Nacionālajai futbola līgai. Vērtējumi bija augstākie kopš 2015. gada.

No tā izriet, ka, ņemot vērā tik lielu interesi un vēl 10 štatos, kas pēdējā gada laikā legalizēja tiešsaistes azartspēles, šī spēle varētu būt episka tiešsaistes sporta grāmatām, piemēram, DraftKings (DKNG) , FanDuel, BetMGM (MGM) un daudziem citiem. Saskaņā ar organizācijas GeoComply, kas uzrauga nozari, Super Bowl nedēļas nogalē tika reģistrēti vairāk nekā 80 miljoni darījumu, kas vairāk nekā dubultojās salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Aptuveni 5.6 miljoni unikālu kontu piekļuva likumīgām tiešsaistes sporta totalizatoriem. Tas bija par 95% vairāk nekā gadu iepriekš. Vai ir gaiša nākotne? Varētu domāt par nozari, kurā lietotājiem nekad nav bijis viegli piekļūt.

DraftKings ziņojumi

Piektdienas rītā DraftKings publicēja uzņēmuma ceturtā ceturkšņa finanšu rezultātus. Uzņēmums publicēja GAAP zaudējumus USD 0.80 par akciju, kas par vienu santīmu pārspēja Volstrītu, salīdzinot ar USD 0.79 zaudējumiem iepriekšējā gadā. Pēc pielāgošanas galvenokārt krājumiem balstītai kompensācijai, ne-GAAP EPS druka uzlabojas līdz USD 0.35 zaudējumiem. No pozitīvās puses DraftKings guva ieņēmumus 473 miljonu ASV dolāru apmērā, kas pārspēja Volstrītu, un tas bija labs salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu pieaugumu par 46.9%. Tomēr tas bija ievērojams izaugsmes palēninājums otro ceturksni pēc kārtas un lēnākais šāda pieauguma temps jebkurā ceturksnī kopš 2. gada 2020. ceturkšņa.

Ieņēmumiem pieaugot par 46.9% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, ieņēmumu izmaksas palielinājās par 59% līdz 253.2 miljoniem ASV dolāru, savukārt pārdošanas un mārketinga izdevumi (nav iekļauti ieņēmumu izmaksās) palielinājās par 45% līdz 278.4 miljoniem ASV dolāru. Turklāt vispārējās un administratīvās izmaksas pieauga par 39% līdz 240.8 miljoniem ASV dolāru. Pieaugot vēl 69.6 miljoniem USD produktu un tehnoloģiju izmaksām, un uzņēmums zaudēja 386.8 miljonus USD no darbības. Pēc tam, kad tiek pievienotas vairākas pozitīvas ietekmes, tīrā peļņa/zaudējumi ir USD -326.3 miljoni, kas ir mazāks par USD 242.7 miljoniem 4. gada 2020. ceturksnī. Koriģētā tīrā peļņa/zaudējumi ir -128 miljoni USD.

Veiktspējas rādītāji

– Mēneša unikālo spēlētāju skaits (MUP) palielinājās par 32% līdz 1.971 miljoniem, salīdzinot ar 2.1 miljonu, ko bija iecerējusi Volstrīta.

- Vidējie ieņēmumi uz vienu MUP (ARMUP) palielinājās par 19% līdz 77 USD, gūstot labumu no klientu savstarpējās pārdošanas, lai iegūtu vairāk produktu.

Vadība

Līdz ar Ņujorkas un citu štatu pievienošanos pieaugošajam vietņu skaitam, kur tiešsaistes azartspēles tagad ir likumīgas, uzņēmums varēja palielināt ieņēmumus. Uzņēmums tagad redz, ka visa 2022. gada ieņēmumu gūšana būs USD 1.85 miljardi līdz USD 2 miljardi, salīdzinot ar iepriekšējiem norādījumiem, kas bija USD 1.7 miljardi līdz USD 1.9 miljardi. Tas būtu labi, lai gadu no gada pieaugtu no 43% līdz 54%. Volstrīta par šo numuru maksāja 1.9 miljardus USD. Uzņēmums arī sagaida, ka koriģētā EBITDA būs no -825 līdz -925 miljoniem USD. Volstrītas cena par šo preci bija zem -700 miljoniem USD. Tas ir galvenais iemesls, kāpēc DKNG investori piektdien sacenšas par izeju.

Wall Street

Es šorīt neredzu daudz viedokļu, atbildot uz šo izlaidumu. Ceturtdien (vakar) Morgan Stanley piecu zvaigžņu (TipRanks) analītiķis atkārtoja savu "pirkt" reitingu DKNG ar mērķi 31 USD, taču brīdināja, ka augstāki piedāvājumi, iespējams, ir ietekmējuši 4. ceturkšņa sniegumu vairāk, nekā tika uzskatīts iepriekš. Tomēr ieteikums Ed Engel (divas zvaigznes) no Roth Capital, kurš saglabāja savu "pārdošanas" reitingu šīs nedēļas sākumā.

Manas domas

Piektdienas rīta izpārdošanas akcijas novieto atpakaļ uz sešus mēnešus ilga lejupvērsta Pitchfork modeļa centrālās tendences līnijas. Akcijām šobrīd draud arī janvāra zemākās vērtības pārbaude. Biedējoši ir tas, ka DKNG nav pat tik tuvu tehniski pārpārdotam.

Vai es iegādātos šo mērci? Varbūt par tirdzniecību, ar izpratni, ka es spēlēju azartspēles. Vai es ieguldītu DraftKings? Ne ar manu naudu. Ne ar savu naudu. Ne ar tavu naudu, pat ja es ienīdu tavas iekšas. Nē.

Procentu likmju kāpums, inflācija un tirgus nepastāvība ir pie apvāršņa. Jūs nevēlaties palaist garām šo ekskluzīvo iespēju atbloķēt Action Alerts PLUS par mūsu gada zemāko cenu. 

Tirgus nepastāvība pieaug. Atgūstiet īstu naudu par mūsu gada zemāko cenu un ļaujiet mūsu Volstrītas ekspertiem veikt jūsu ieguldījumu mājasdarbu jūsu vietā.