Lejupslīdes laikā šie dividenžu krājumi var būt jūsu maize un sviests

Pēc tam, kad patērētāju inflācijas rādītāji biedēja investorus un nedēļas sākumā nosūtīja tirgus lejupslīdi, tagad mēs baidāmies, ka Fed pārāk strauji paaugstinās procentu likmes, iespiežot mūs lejupslīdē.

Tātad, kur ieguldītājiem likt savu naudu, ja viņi domā, ka lejupslīde ir ap stūri?

Viena no jomām, kuras, mūsuprāt, darbosies labi pat ekonomikas lejupslīdes apstākļos, ir pārtikas rūpniecība, kurā ir daudz blue chip akcijas kas ir guvuši labus rezultātus vairākās lejupslīdes laikā, pateicoties to spēcīgajiem uzņēmējdarbības modeļiem, kas ir ļāvuši gadu desmitiem ilgušo dividenžu pieaugumu.

Trīs no mūsu iecienītākajiem blue chip pārtikas krājumiem ir:

• Hormel Foods Corporation (HRL)

• Kellogg uzņēmums (K)

• Uzņēmums JM Smucker (SJM)

Iekosim tos tagad:

Izsalcis pēc Hormeļa

Uzņēmējdarbībā kopš 1800. gadu beigām Hormel vienmēr ir koncentrējies uz cūkgaļas produktiem, kas to atšķīra no vienaudžiem. Piemēram, Hormel 1926. gadā ražoja pasaulē pirmos konservētos šķiņķus.

Mūsdienās Hormel portfelī cita starpā ietilpst arī Hormel, Spam, Skippy zemesriekstu sviests, Jennie-O tītara produkti un Applegate.

Lai gan tādi zīmoli kā Spam un Applegate joprojām ir svarīgi uzņēmumam, uzņēmums ir pārcēlies uz dažādot savu produktu klāstu no apstrādātas gaļas, lai iegūtu plašāku tirgus daļu.

Piemēram, Hormel pabeidza Planters uzkodu portfeļa iegādi no Kraft Heinz Company par 3.35 miljardiem USD (KHC) 2021. gada jūnija sākumā. Tas uzņēmumam nebija mazs papildinājums. Planters gūst aptuveni 1.1 miljardu ASV dolāru gada ieņēmumus gadu pirms iegādes slēgšanas. Tajā pašā laikā Hormel gada ieņēmumi bija 9.5 miljardi ASV dolāru.

Pāreja uz produktu piedāvāšanu ārpus galvenokārt apstrādātas gaļas ir ļāvusi Hormel veiksmīgi konkurēt vairākās pārtikas rūpniecības kategorijās. Šīs kategorijas ir arī ļoti stabilas, un cenas padara tās pieejamas daudziem patērētājiem, kas palīdz uzturēt pieprasījumu pat ekonomikas lejupslīdes laikā.

Tas ir galvenais faktors, kāpēc Hormel peļņa uz akciju laika posmā no 17. līdz 2007. gadam pieauga gandrīz par 2009%. Arī dividendes tajā pašā laikā pieauga par 27%. Akcijas arī šogad ir pārsniegušas S&P 500, gada laikā nokrītot par 5.9%, salīdzinot ar indeksa kritumu par 17%.

Hormel biznesa modelis ir nodrošinājis lēnu un vienmērīgu izaugsmi gadu desmitiem, tāpēc uzņēmums ir palielinājis dividendes jau 56 gadus pēc kārtas. Dividendes ir palielinājušās ar salikto gada pieauguma tempu (CAGR) par 14% pēdējo desmit gadu laikā, taču šis pieauguma temps pēdējos gados ir nedaudz palēninājies.

Tomēr šis Dividenžu karalis prognozētais izmaksu koeficients 56. gadam ir 2022%, tādēļ ir iespējams, ka dividendes turpinās pieaugt arī turpmāk. Akciju ienesīgums ir 2.3%, kas ir pārāks rādītājs salīdzinājumā ar S&P 1.6 vidējo ienesīgumu 500%.

Kellogs var

Nākamais ir Kellogg, kuram ir vienīgā stāstu vēsture. Uzņēmums dibināts 1906. gadā un laika gaitā ir kļuvis par līderi pārstrādātās pārtikas nozarē.

Kellogg jau sen ir bijis populārākais vārds labības ejā, un savā portfelī ir vairāk nekā 30 šādu zīmolu. Uzņēmuma vislabāk pārdotie graudaugi ir rozīņu klijas, augļu cilpas, matētas pārslas, īpašais K un rīsu krispies. Šie zīmoli ir bijuši galvenie pārtikas preču veikalu ejās un pieliekamajos paaudzēm.

Citi uzņēmuma zīmoli ir Eggo vafeles, Pringles, Pop-Tarts un Town House. Kellogg ir pievērsis uzmanību arī mainīgajām patērētāju gaumēm un ir pielicis pūles, lai nodrošinātu veselīgākas pārtikas iespējas. Tas ietver Morningstar Farms augu izcelsmes proteīnus, Pure Organic augļu batoniņus, Smart Start pārslas, kā arī Kashi brokastu iespējas un uzkodu batoniņus. Tas ir palīdzējis uzņēmumam pievērst uzmanību veselīgākiem patērētājiem.

Kellogg pārvarēja lielo lejupslīdi, un peļņa uz akciju no 14.5. līdz 2007. gadam pieauga par 2009%. Šajā laikā akcionāri saņēma kopējo dividenžu pieaugumu par vairāk nekā 19%. Līdz ar to 2022. gadā akciju vērtība ir bijusi izņēmuma vērtība, jo tā pieauga par 9.5% līdz šim.

Pavisam nesen Kellogg ir paziņojis par būtiskām izmaiņām savā uzņēmumā. Šī gada 21. jūnijā Kellogg paziņoja ka tā sadalīs savu uzņēmumu trīs atsevišķās publiskās tirdzniecības vienībās. Trīs jaunie uzņēmumi katrs koncentrēsies uz atšķirīgu uzņēmējdarbības aspektu, tostarp globālu uzkodu uzņēmumu, Ziemeļamerikas graudaugu uzņēmumu un augu uzņēmumu. Šie uzņēmumi gūst gada ieņēmumus attiecīgi 11.4 miljardu USD, 2.4 miljardu USD un 340 miljonu USD apmērā. Mēs Ticēt ka atsevišķi uzņēmumi spēs pārspēt to, ko Kellogg varētu saražot kā vienots uzņēmums, jo katrs tagad koncentrēsies uz to, ko tas prot vislabāk.

Lai gan atdalīšanai vajadzētu nākt par labu akcionāriem, vēl ir jāredz, kas notiks ar Kellogg dividendēm. Tas nozīmē, ka uzņēmums ir palielinājis dividendes 18 gadus pēc kārtas, un tam ir saprātīga paredzamā izmaksu attiecība 57%. Dividenžu CAGR kopš 3. gada ir nedaudz vairāk par 2012%, bet akciju ienesīgums ir 3.4%, kas ir vairāk nekā divas reizes lielāks nekā S&P 500.

JM Smucker Up

Mūsu galīgais nosaukums ir JM Smucker, kas tika dibināts 1897. gadā un šodien ir vadošais pārtikas un dzērienu ražotājs.

JM Smucker sāka ražot un izplatīt ābolu sidru un ābolu sviestu. Laika gaitā uzņēmums paplašinājās un kļuva par savas nozares spēkstaciju. Uzņēmumam tagad ir portfelis, ko veido zīmoli, kas ir labi zināmi un uzticami patērētājiem visā pasaulē. Tas ietver tā paša vārda Smucker zīmolu, Jif zemesriekstu sviestu un Folgers kafiju, lai nosauktu tikai dažus. Uzņēmumam ir arī daži ļoti populāri lolojumdzīvnieku barības zīmoli, tostarp Meow Mix, Kibbles 'n Bits, 9Lives un Milk-Bone.

Plašais produktu klāsts ļauj JM Smucker konkurēt vairākās kategorijās, nodrošinot daudzveidīgus ieņēmumu avotus un aizsargājot uzņēmumu grūtību gadījumā noteiktā jomā.

Tas notika nesen, jo Dž.M. Smukeram salmonellas atrašanās vietas dēļ nācās atsaukt lielu daļu sava Jif zemesriekstu sviesta. Rezultātā uzņēmumam bija jāpārtrauc ražošana. Tas izraisīja apjoma samazināšanos par 9% pēdējā ceturksnī, bet bioloģiskā pārdošana joprojām uzlabojās par 4% cenu pieauguma dēļ, parādot produktu popularitāti un JM Smucker spēju pārvarēt pieaugošās izmaksas.

JM Smucker portfeļa stiprumam bija galvenā loma uzņēmuma spējā palielināt peļņu uz vienu akciju par 39% laika posmā no 2007. līdz 2009. gadam. Uzņēmums šajā periodā palielināja dividendes par 19%. Līdz šim akcijas ir atgriezušās tikai nedaudz vairāk par 2%, taču tas ir ievērojami apsteidzis tirgu.

JM Smucker ir nodrošinājis dividenžu palielinājumu 26 gadus, kvalificējot uzņēmumu kā dividenžu čempionu. Pēdējās desmitgades laikā dividenžu CAGR ir 7.4%. Paredzams, ka dividenžu izmaksu attiecība gadā būs 57%, savukārt JM Smucker akciju ienesīgums būs nedaudz mazāks par 3%.

Inflācijai turpinot augt, pastāv liela iespējamība, ka Federālo rezervju sistēma turpināsies. Tas palielina iespēju, ka Fed pārāk ātri atdzesē ekonomiku un notiks lejupslīde.

Hormel, Kellogg un JM Smucker ir trīs akcijas, kurām piespiedu kārtā ir bijuši ļoti labi rezultāti, jo to produkti joprojām ir pieprasīti pat tad, ja ekonomika krītas. Katrs vārds palielināja EPS pēdējā lejupslīdes periodā, vienlaikus nodrošinot akcionāriem dividenžu pieaugumu.

Investoriem, kuri vēlas aizsargāt savu portfeli pret lejupslīdi un atrast nosaukumus, kas nodrošina izaugsmi un ienākumus, mēs iesakām apsvērt iespēju iegādāties kādu no šiem nosaukumiem.