Volstrītas aizdevēji, kas bankrotē Īlona Maska 44 miljardu dolāru vērtā uzņēmuma Twitter iegādi, drīz var nonākt neērtā situācijā: vai viņiem vajadzētu palīdzēt pasaules bagātākajam cilvēkam izjaukt darījumu un tādējādi zaudēt vienā no nozares lielākajām algas dienām?
Musks šonedēļ ierosināja, ka 13 miljardu dolāru parāda finansēšana, kas ir izšķiroša Twitter darījumam, varētu tikt apdraudēta, ja sociālo mediju uzņēmums neapmierinās viņa paustās bažas par viltotiem kontiem platformā. Tas, Musks teica, varētu dot viņam iemeslu doties prom no darījuma, kas ir kļuvis mazāk pievilcīgs kopš tehnoloģiju vērtēšanas krituma.
Bankām, kas strādā pie darījuma, gaidāma milzīga algas diena. Saskaņā ar Refinitiv datiem Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America, Barclays un Allen & Co maksā 191.5 miljonus ASV dolāru, kas ir lielākais honorāru fonds šogad un trešais lielākais kopš 2020. gada.
Tomēr lielākā daļa šīs summas ir atkarīga no iegādes slēgšanas. Ja darījums tiktu atsaukts, Goldman nopelnītu 15 miljonus dolāru, tikai 18.75 procentus no 80 miljoniem dolāru, ja Muskuss pabeidz izpirkšanu saskaņā ar normatīvajiem dokumentiem. JPMorgan plāno nopelnīt 53 miljonus dolāru, bet ieliks tikai 5 miljonus dolāru, ja Musks aizies.
Goldmens atteicās komentēt, kamēr JPMorgan Twitter un Musks neatbildēja uz komentāru pieprasījumiem.
Tas neietver maksas, ko banku sindikāts — Morgan Stanley, Bank of America, Barclays, MUFG, BNP Paribas, Mizuho un Société Générale — var nopelnīt, ja tās galu galā parakstīs parāda finansējumu 13 miljardu USD apmērā. Bankas atteicās komentēt, vai tās joprojām ir apņēmušās veikt darījumu.
Muska Twitter darījums bija spilgts punkts gada laikā, kas Volstrītas bankām sagādāja vilšanos. Baņķieri bija gaidījuši maksu samazināšanos pēc a rekords 2021. gadā taču joprojām bija optimistiski par gadu, kas pārsniedz vidējo, janvārī investoriem norādot, ka darījumu cauruļvadi ir ļoti veselīgi.
Taču uzņēmumu vadītājiem raizējoties par iespējamo recesiju un nenoteiktību, ko izraisījis Krievijas karš ar Ukrainu, globālās investīciju banku maksas šogad ir samazinājušās līdz aptuveni 46 miljardiem dolāru. Saskaņā ar Refinitiv datiem tas ir mazāks nekā USD 70.5 miljardi tajā pašā laika posmā pagājušajā gadā un ir zemākā maksa par šo punktu šajā gadā kopš 2016. gada.
Banku atdevi no Twitter darījuma jau ir samazinājis Musks izlemjot neizmantot maržinālo aizdevumu lai palīdzētu to finansēt. Sākotnēji viņš bija nodrošinājis saistības no bankām par 12.5 miljardiem USD aizdevumos pret daļu no viņa Tesla akcijām, izbeidzot nosacījumus Lieldienu nedēļas nogalē.
Dažas nedēļas pēc nosacījumu paziņošanas Musks to samazināja uz pusi līdz 6.25 miljardiem USD, bet galu galā atteicās no rezerves aizdevuma.
Musks bija piekritis procentu maksājumiem par trīs gadu maržas aizdevumu 300 bāzes punktu apmērā virs trīs mēnešu nodrošinātās uz nakti finansēšanas likmes vai nulles, atkarībā no tā, kura ir augstāka. Baņķieri uzskatīja nosacījumus par labvēlīgiem, ņemot vērā to, ka aizdevums bija ierobežots līdz 20 procentiem no Tesla akciju vērtības un akcijas tiek plaši tirgotas.
Ja minimālā procentu likme ir 3 procenti, Musks būtu maksājis aizdevējiem vismaz 375 miljonus USD katru gadu, ja sākotnējie 12.5 miljardi USD būtu pilnībā izmantoti. Viņš būtu parādā vismaz pusi no tā par samazināto maržas aizdevumu.
Rezultātā 12 aizdevēji, kas izsniedza aizdevumu, iekasēja nominālo maksu par apņemšanos izsniegt aizdevumu uz vienu mēnesi, norāda viens ar šo lietu pazīstamais cilvēks.
"Mēs pavadījām Lieldienas," Twitter darījumā sacīja kāds baņķieris. "Tāda ir baņķiera dzīve."
Sujeet Indap un Ortenca Aliaj papildu ziņojumi Ņujorkā
Source: https://www.ft.com/cms/s/00015fb3-03e4-492f-9f8b-448172ab4aee,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo