Eiropas pašas izraisītā naftas krīze un Saūda Arābijas pēdējo reizi smejas kopā ar ASV

Naftas ražotāji atrodas pirmajā vietā. Eiropa arvien vairāk izskatās kā 120 mārciņas smags vājš, kas nevar noturēt ieslēgtas gaismas. Un ASV, kas šajās dienās ražo vienmērīgu naftas un gāzes plūsmu un gūst nelielu inflācijas atvieglojumu degvielas uzpildes stacijā, iespējams, ir pārdevušas Raytheon raķetes naftai.

Pašlaik Eiropa ir pazīstama ar divām lietām: lauksaimnieku protestiem un šaušanu sev kājā, lai radītu savu pašmāju enerģijas krīzi. Saūda Arābija un Krievija it kā smejas līdz bankai.

Piemēram, otrdien Saudi Aramco ziņoja, ka tīrie ienākumi gandrīz dubultojās, kas ir par 90% vairāk otrajā ceturksnī, salīdzinot ar to pašu periodu pirms gada. Tas viss ir pateicoties tam, ka Eiropas Savienība aizliedz Krievijas naftu un gāzi, radot fiasko naftas un gāzes tirgotājiem un apdrošinātājiem, kuri nav ieinteresēti saņemt naudas sodu par sankciju pārkāpšanu. Ar klimatu apsēstās valstis, piemēram, Vācija, pat apsvēra iespēju izmantot ogles, lai apgaismojums būtu ieslēgts. Tāds bija lietu jūnijā. Vācija noteikti izmanto ogles, nevis gāzi, saskaņā ar DW.

Saskaņā ar TradingPlatforms.com, Saudi Aramco ceturksnī nopelnīja 48.4 miljardus ASV dolāru, kas ir par 90% vairāk nekā pagājušajā gadā, pateicoties augstākām naftas cenām. “Saudi Aramco ir tikai jaunākais no naftas gigantu rindām, kas šogad paziņo par lielāku peļņu. ExxonMobil'sXOM
Piemēram, peļņa otrajā ceturksnī sasniedza 17.6 miljardus ASV dolāru," saka Tradingplatforms analītiķe Edīte Readsa.

Tikmēr, Gazprom teica otrdien paziņoja, ka gāzes cenas Eiropā līdz decembrim varētu pieaugt par 60% līdz vairāk nekā 4,000 USD par 1,000 kubikmetriem. Uzņēmuma eksports uz Eiropu, tā galveno tirgu, ir samazinājums par 36% sakarā ar sankcijām, kas tika noteiktas Krievijas valsts uzņēmumiem kā sods par karu ar Ukrainu.

Kāda nozare analītiķi sagaida, ka dabasgāzes cenas pārsniegs 10 USD uz miljonu BTU tuvākajās nedēļās, jo kļūs skaidrs, ka šoziem būs deficīts. Pēdējo reizi cenas virs 10 ASV dolāriem pieauga 2008. gada jūlijā. Tas ir milzīgs pretvējš Eiropas tirgiem.

Naftas cenas ir samazinājušās, samazinot benzīna cenas. Tomēr daži to uzskata par īslaicīgu.

"Mēs esam ilgtermiņa strukturālā naftas tirgū," sacīja Schork Group vadītājs Stīvens Šorks Yahoo Finance otrdien. "Līdz gada beigām man būtu aizdomas, ka šīs cenas atkal būs 100 līdz 125 ASV dolāru diapazonā, ko mēs esam redzējuši šī gada pirmajā pusē."

Saūda Arābijas filma Get Last Laugh

Prezidents Baidens var pasludināt nelielu diplomātisku uzvaru pēc 3. augusta lēmuma OPEC-Plus septembrī palielināt naftas ieguvi par 100,000 XNUMX barelu dienā (bpd). No vienas puses, tas apstiprināja viņa jūlija braucienu uz Džidu, jo šķiet, ka Saūda Arābija tiks galā ar savu ķīla lai palielinātu ražošanu.

Tomēr šķiet, ka Saūda Arābijas līderi pārspēja Vašingtonu. Tas, ko viņi piekāpās, ir vairāk nekā kompensēts ar to, ko viņi ir ieguvuši, un tas viss kaitē ASV stratēģiskajām interesēm.

OPEC-plus nesenā vienošanās palielināja ieguvi par niecīgu vienu desmito daļu no 1% no pasaules naftas pieprasījuma. "noapaļošanas kļūda" pēc viena analītiķa vārdiem.

Saūda Arābija un Apvienotie Arābu Emirāti, divas OPEC dalībvalstis, kurām ir vislielākā jauda pārsūknēt vairāk naftas, palielinās savu ieguvi tikai par 26,000 7,000 un XNUMX XNUMX bpd, savukārt Krievija, kuras energoresursu eksportam ir noteiktas sankcijas, tirgū pievienos 26,0000 XNUMX bpd.

Sankcijas pret Krieviju ir kaitējušas tās ekonomikai, bet naftas nauda plūst. Krievija un Saūda Arābijas valdība ir satuvinājušās. Vašingtonā ir zināms, ka karaliste labāk saprotas ar Kremli nekā ar Baidena administrāciju.

Ukrainas kara sākumā Vašingtona meklēja zem akmeņiem un akmeņiem, lai noskaidrotu, vai viņi var atrast pierādījumus tam, ka Ķīna atbalsta Krievijas finanšu tirgus sankcijas, veicot vieglus biznesa darījumus. Dažas kļuva zināmas, piemēram, garantēti kviešu iepirkumi un gāzes vada darījums, kas, visticamāk, tika izstrādāts pirms Krievijas tanku iebraukšanas Ukrainā.

Taču jāatzīmē, ka Saūda Arābijas valdība bija tikpat gatava sniegt roku. Viņi dubultoja savu mazuta imports ar atlaidi no Maskavas, ko tā izmanto, lai ražotu iekšzemes elektroenerģiju, atbrīvojot savas jēlnaftas piegādes, lai pārdotu par lielāku peļņu uz eiro ziemeļos.

Saūda Aramco ieguva labāko no abām pasaulēm: viņi nomierināja Baidenu ar nelielu ražošanas pieaugumu, lai viņš varētu paziņot par uzvaru, pērkot Krievijas importu par zemākām izmaksām, lai papildinātu savu tirgu. ASV par to neceļ troksni. Tikmēr eiropieši noliecas atpakaļ, lai reklamētu savu nicinājumu pret Krievijas naftu un gāzi.

Ir vērts atzīmēt, ka liela daļa no tā ir teātris, jo eiropieši pērk Krievijas dabasgāzi. Apjomi varētu būt mazāki, taču tie noteikti izdala vairāk naudas nekā pirms gada. Šis tvīts zemāk ir no Robina Brūksa, Vašingtonas Starptautisko finanšu institūta galvenā ekonomista.

15 augustā Gazprom teica tas caur Ukrainu uz Eiropu nogādātu 41.9 miljonus kubikmetru gāzes.

Labi, jums var būt savas Patriot raķetes

2021. gada februārī, Baidena pirmajā veselajā mēnesī Baltajā namā, jaunā administrācija aizliedza uzbrukuma ieroču pārdošanu Saūda Arābijai. Pirms došanās uz Rijādu jūlijā Baidena administrācija paziņoja, ka aizliegums varētu tikt atcelts, ja Saūda Arābija pārtrauks cīnīties ar kaimiņos esošo Jemenu.

Saskaņā ar Aizsardzības drošības sadarbības aģentūras paziņojumu 3. augustā Valsts departaments paziņoja, ka varētu tikt noslēgts līgums par aizsardzību. Saūda Arābija iegādāsies 300 Raytheon Patriot raķetes par vairāk nekā 3 miljardiem dolāru.

Lai gan Vašingtona to nekad neteiktu, izskatās, ka šis naftas darījums noticis tāpēc, ka ASV atcēla uzbrukuma raķešu tirdzniecības aizliegumu. Vismaz pamiers ar Jemenu tika pagarināts, dodot ASV iespēju teikt, ka tas ir labs darījums: mēs ieguvām vairāk naftas, Jemena ieguva mieru, Saūda Arābija ieguva aizsardzības līgumu, Raytheon nopelna 3 miljardus dolāru.

Šī darījuma rezultātā naftas cenām ir tendence samazināties. Spekulanti, kas paaugstināja cenas otrā ceturkšņa beigās, ir ieņēmuši peļņu. Pagaidām tirgus ir izlīdzinājies.

Naftas tirgus prognozes

Investoru sarunās sociālajos medijos un Volstrītas ūdens dzesētājā bažas rada tas, ka pasaules naftas cenas ir atgriezušās pirms iebrukuma Ukrainā. līmenis, tas viss nav saistīts ar Baidena un Saūda Arābijas vienošanos.

Pasaules ekonomika palēninās. Ķīna ir skarbā formā. ASV ekonomika atrodas tehniskā lejupslīdē.

Globālā pieprasījuma mazināšana pagaidām ir noslēpis naftas nākotnes līgumus. Bet, ja Stīvenam Šorkam ir taisnība, pagaidu cenu apsīkums, visticamāk, nebūs ilgs.

OPEC sagaida globālais pieprasījums lai nafta nākamgad pārsniegtu piegāžu pieaugumu par 1 miljonu barelu dienā.

Starptautiskā Enerģētikas aģentūra Parīzē sagaida, ka pieprasījums pēc naftas turpinās pieaugt atbilstoši pirmspandēmijas aplēsēm. Tas nozīmē samērā taisnu līniju augšup, pat tad, kad Rietumu lielvaras ar Eiropu priekšgalā izmēģina savus spēkus, lai līdz 2030. gadam panāktu nulles oglekļa emisijas.

Saskaņā ar OPEC datiem, tās dalībvalstīm 30.1. gadā būtu jānodrošina vidēji 2023 miljons barelu dienā, lai līdzsvarotu piedāvājumu un pieprasījumu, kas ir vairāk nekā par miljonu barelu dienā vairāk nekā dalībvalstis ieguva jūnijā.

Ņemot vērā sankciju izraisītās ekonomiskās nesaskaņas, Krievija nesteidzas pārprodukciju.

Ņemot vērā, ka Eiropa pēdējos gadus ir pavadījusi, sakot Saūda Arābijas, ka tā vairs nevēlas savu netīro degvielu, Saūda Arābijas nesteidzas pārdot viņiem savu naftu un drīzāk pārtrauktu darījumus ar ķīniešiem.

Labā ziņa ir tā, ka ASV, nevis OPEC dalībvalsts, var izturēt šo situāciju labāk nekā Eiropa.

Eiropas lēmums slēgt naftas tirdzniecību ar Krieviju vienkārši izraisīja tirdzniecības ceļu maiņu: Saūda Arābijas nosūtīja vairāk naftas uz pasaules tirgiem, vienlaikus importējot Krievijas naftu lietošanai mājās. Pateicoties šai kārtībai, Krievijas ekonomika saruka tikai par 4% otrajā ceturksnī, kad sākotnējās aplēses bija par divciparu samazināšanos un dziļu recesiju.

Turklāt Krievija ir apsteigusi Saūda Arābiju kā lielākais eksportētājs naftas uz Ķīnu, un Indija ir palielinājusi Krievijas jēlnaftas importu no gandrīz nekā līdz vairāk nekā 760,000 XNUMX barelu dienā.

Ir maza iespēja, ka Brisele vai Vašingtona spēs pārliecināt Saūda Arābiju attālināties no Krievijas. Viņi turpinās ar Krievijas importu, pārdodot savu augstākās kvalitātes eļļu baismīgajai Eiropai ar tieksmi uz paškaitējumu. Turklāt atklāts pārtraukums ar Krieviju sagrautu OPEC-Plus arhitektūru, kas ir ļoti svarīga, lai saglabātu pasaules cenu stabilitāti.

ASV būtu prātīgi izmantot savas vietējās naftas un gāzes piegādes, lai papildinātu rezerves, nevis pārdotu to eiropiešiem, kuri dod priekšroku vēja un Ķīnā ražotiem saules paneļiem.

Visbeidzot, Saūda Arābija un citas OPEC dalībvalstis skaidrs ka jebkuram nozīmīgam naftas ieguves palielinājumam Rietumiem, lai kompensētu piegādes samazināšanos no Krievijas, būs nepieciešami ievērojami augšupējie ieguldījumi. Viņiem nav iemesla to izdarīt. Viņi labi iztiek bez tā. Viņu cilvēki nenormē enerģiju un neceļ nemierus augsto degvielas izmaksu dēļ.

Citējot "nereāla enerģētikas politika,Saūda Arābijas amatpersonas atzīmēja, ka kompromiss starp atjaunojamiem energoresursiem un fosilo kurināmo ir nepareiza izvēle.

Džeimijs Dimons, JP Morgan izpilddirektors, nedēļas nogalē teica kaut ko līdzīgu. "Kāpēc mēs nevaram dabūt caur mūsu biezajiem galvaskausiem, ka... tas nav pret klimata pārmaiņām, ka Amerika palielina naftas un gāzes patēriņu?" viņš teica. (Izskatās, ka JPMs ESG rezultāts tikko samazinājās par 100 punktiem…)

Pāreja uz saules un vēja enerģiju ir ilgstošs process. Vācija ir gudra, pieturoties pie kodolenerģijas. Ķīna ir piekrauts ar jaunu kodolenerģiju augi darbos. Bet tikmēr tikai ar strauju un intensīvu naftas un dabasgāzes attīstību Eiropa var samazināt savas pret Krieviju vērstās politikas ekonomisko ietekmi, ko tā ieguva no Vašingtonas.

Atgriežoties Vašingtonā, Baidena vizīte Saūda Arābijā un augusta OPEC Plus neglābs Eiropas sabiedrotos, un nav skaidrs, vai tas saglabās zemākas benzīna cenas. Tam varētu būt nepieciešama pilnīga lejupslīde, ko daudzi tirgū joprojām prognozē.

Ja Amerikas Savienotās Valstis nevēlas līdzināties Eiropai un nopietni vēlas izbeigt savu sabiedroto dubulto darījumu, tad tām būs jāpieņem stingrākas un izlēmīgākas izvēles par savu enerģētikas nākotni, nevis jāiet uz visu. pēcfosilā kurināmā ekonomika. Investori nav stulbi. Viņi skatīsies uz ekonomiku, kurā enerģijas izmaksas ir lētākās. Tur nonāks korporatīvā un portfeļa nauda.